Диагностика финансового состояния ЧТСУП « Ренекс РТ»

Источник: собственная разработка

Проанализировав собственные активы предприятия можно сделать вывод о том что: долгосрочные активы как в 2011 году так и в 2012 году остались без изменения, остались без изменения и основные средства. Но в 2013 году они выросли до 12 млн. руб. В 2012 году увеличились краткосрочные активы на 24 млн. руб., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 108 млн. руб., в 2011 году они составили 3022 млн. руб., а в  2012 году 3046 млн. руб. В 2012 году сократились запасы на 113 млн. руб. по сравнению с 2011 годом, также уменьшились расходы будущих периодов на 307 млн. руб. Увеличились в 2012 году суммы по краткосрочной дебиторской задолженности 176 млн. руб., и также денежные средства и их эквиваленты 278 млн. руб.

Представим графически динамику активов организации « Ренекс РТ»  на рисунке 6.

Рисунок 6- Динамика  активов ЧТСУП « Ренекс РТ» за 2011-2013  год, млн. руб.

Источник: собственная разработка

В целом по активам наблюдается темп снижения, из-за того что в отчетном году уменьшились такие показатели как: запасы, расходы будущих периодов.

В Таблице 8 представлены обязательства организации за 2011 - 2013 годы.

Таблица 8 – Динамика обязательств ЧТСУП « Ренекс РТ» с 2011-2013 год, млн. руб.

Обязательства	2011	2012	2013	Отклонение, (+/-)		Темп роста,% 2013 к 2011
				2012 к 2013	2013 к 2012
Долгосрочные обязательства ( кредиты и займы)	-	86	-	+86	-86	-
Краткосрочные обязательства, в том числе:	2902	2993	3524	+91	+531	121,40
краткосрочные кредиты и займы	1	21	16	+20	-5	1600,00
краткосрочная кредиторская задолженность	2901	2972	3508	+71	+536	120,90

Источник: собственная разработка

Обязательства  в 2012 и 2013  году возросли, что свидетельствует о том, что предприятие расширяло сферу своей деятельности, и  привлекало дополнительные ресурсы. Краткосрочная кредиторская задолженность выросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на  91 млн. руб., а в 2013 году составила 3508 млн. руб. Также увеличились краткосрочные кредиты и займы на 20 млн. руб., и выросла краткосрочная кредиторская задолженность на 71 млн. руб.

Краткосрочная  кредиторская задолженность в 2011 году составила 2901 млн. руб, в 2012 году- 2972 млн. руб., а в 2013 году 3508 млн. руб. В среднем темп роста 2013 года к 2011 году увеличился на 20,9%, что говорит о том, что предприятие работает в кредит и ему не хватает собственных средств для погашения своей кредиторской задолженности.

Наглядно динамику обязательств ЧТСУП « Ренекс РТ» за 2011-2013 гг. можно рассмотреть на рисунке 7.

 

Рисунок 7 - Динамика  обязательств ЧТСУП « Ренекс РТ» за 2011-2013 год, млн. рублей

Источник: собственная разработка

По данным Приложения А, видно, что валюта баланса в 2011 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 42 млн. руб. с 3030 млн. руб. в 2011 г. до 3072 млн. руб. в 2012 г. В 2013 году валюта баланса увеличивается   и составляет уже 3229 млн. руб. По сравнению с 2011 годом она увеличилась на 199 млн. руб.

Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия и расширении объёмов производства. Данные приложения 1, свидетельствуют о том, что в общей структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы. Их удельный вес составил 89,5%, 80,9% и 86,9% в 2011 г., в 2012 г. и 2014 г. соответственно.

Удельный вес внеоборотных активов составляет 0,3%, 0,3% и 0,4% в 2011 г., 2012 г. и 2013 г. соответственно. Таким образом, наблюдается тенденция к увеличению оборотных активов и уменьшению внеоборотных. Среди оборотных активов предприятия наибольший удельный вес в 2011–2013 гг. составляют запасы и дебиторская задолженность. Причём наблюдается тенденция к уменьшению удельного веса запасов и увеличению удельного веса дебиторской задолженности. Удельный вес остальных составляющих дебиторской задолженности и денежных средств незначителен. Ее удельный вес в 2011 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 13,4% и составил 3524 млн. руб. Собственный капитал занимает наименьшую долю и составляет в 2011 году 4,2%, а по сравнению с 2013 году наблюдается резкое снижение до -9,6%.Что говорит о неспособности предприятия пополнять уставный и резервный фонд за счет нераспределенной прибыли.

Оценка оборачиваемости активов ЧТСУП «Ренекс РТ» представлена в таблице 9.

Таблица 9 - Динамика коэффициентов текущих активов ЧТСУП « Ренекс РТ» за 2011-2013 гг.

Наименование	Значение  коэффициентов			Нормативное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	3,313	3,627	4,191	-
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия( в днях)	108,711	99,256	85,898	-
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	1,041	1,018	0,891	-

Источник: собственная разработка

Коэффициент оборачиваемости активов  отражает эффективность использования организацией всех имеющихся активов, независимо от источников их образования.

Данный коэффициент характеризует количество оборотов и показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица, вложенная в активы. Рост коэффициента оборачиваемости активов в отчетном периоде означает ускорение оборачиваемости активов, свидетельствует о более эффективном управлении активами организации только при условии прибыльной деятельности организации.

В 2011 году коэффициент оборачиваемости активов составил 3,313, а в в 2012 году 3,627, в 2013 году увеличился до 4, 191 оборота. Это говорит о том, что более эффективным стало управление  активами организации.

Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, то есть характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) организации за период.

Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает сколько денежных единиц реализованной продукции приходится на единицу вложений в основные средства. Данный показатель позволяет оценить способность организации возмещать вложения в основные средства.

Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия показывает насколько предприятие способно отвечать по своим обязательствам перед кредиторами. По показателям, рассчитанным за 2011-2013 годы, можно сделать вывод, что предприятие способно отвечать по своим долгам, но только в 2013 году  у организации возникли задолженности, которые оно не способно было погасить.

 

 Таблица 10- Динамика коэффициентов оборотного капитала ЧТСУП « Ренекс РТ» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013	Нормативное значение коэффициентов
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия	0,39	0,017	0,122	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,674	0,045	0,282	>= 0,1
Коэффициент финансовой маневренности предприятия собственного капитала	0,012	0,005	0,029	>=0,5

Источник: собственная разработка

Данные таблицы 10 показывают какой процент оборотного имущества предприятия финансируется за счет собственного капитала, то есть в 1  млн.рублей валюты баланса содержится в 2011 году - 39 тыс. руб., в 2012 году – 17 тыс. руб., в 2013 году –  1220 чистого оборотного капитала.

Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия положительный, что свидетельствует о достаточности оборотных средств у организации.

Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами в 2011 году выше нормативного значения и составил 0,6;  в 2012 году он снизился до 0,045 и в 2013 году вновь вырос до 0,2. Это говорит о том, что в 2011 году предприятию хватало собственных оборотных средств для покрытия затрат на запасы, однако  в 2012 году данный коэффициент ниже нормативного значения, что вынудило предприятие пользоваться кредиторской задолженностью для  продолжения осуществления своей деятельности. В 2013 году предприятие вновь стабилизировалось в отношении собственных оборотных средств, о чем говорит значение коэффициента 0,2, что выше нормативного значения.

Коэффициент финансовой маневренности предприятия, показывает размер источников собственных денежных средств предприятия в мобильной форме. Нормативное значение составляет 0,5 и выше. По рассчитанным показателям, можно сделать вывод что этот показатель был в норме только в 2012 году, в 2011 и в 2013 году ниже нормативного значения. Из чего следует, что размер источников собственных денежных средств меньше чем должно быть, из-за чего предприятие вынуждено прибегать к использованию кредитов.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, что 1 млн. руб. выручки от продаж профинансирован за счет собственных оборотных средств и составляет в 2011 году - 0,012, в 2012 году - 0,005, в 2013 году – 0,029.

 

2.3 Оценка платежеспособности и  финансовой устойчивости ЧТСУП  « Ренекс РТ»

 

Проведем анализ ликвидности предприятия, для того чтобы узнать имеется ли у него возможность своевременно оплачивать обязательства перед кредиторами. Для этого проведем анализ группы коэффициентов, оценивающих степень покрытия обязательств ликвидными активами, данные коэффициенты приведены в таблице 11.

Таблица 11 – Динамика коэффициентов ликвидности баланса ЧТСУП « Ренекс РТ» за 2011-2013 гг., %

Наименование	Значение  коэффициентов			Нормативное значение коэффициента
	2011	2012	2013
Коэффициент текущей ликвидности	1,45	2,1	1,8	2-2,5
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,89	1,62	0,56	>=1
Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,1	0,2	0,1	>=0,2

Источник: собственная разработка

За 2011 год коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного. Это говорит о высоком финансовом риске - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

В 2012 году коэффициент  текущей ликвидности составил 2,1- значение коэффициента в пределах нормативного – это говорит о том, что предприятие в состоянии оплатить свои текущие задолженности. Однако в  2013 год коэффициент текущей ликвидности снизился до 1,8 %, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации.

Рассчитанные показатели показывают, что предприятие не способно было погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей  с реализацией продукции в 2011 и в 2013 году, однако в 2012 году ситуация была более благоприятной.

 В 2011 году коэффициент быстрой  ликвидности был ниже нормативного  значения и составил 0,89%.Это говорит  о том, что предприятие не способно  погасить свои краткосрочные  обязательства за счет продажи  ликвидных активов. Это могло  быть связано с обострением  кризисной ситуации, которая наблюдалась  в нашей стране и не возможность  предприятия гибко среагировать  на нее.