Диагностика финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение                                                                                                         3

1 СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ                                                                                               5

1.1 Предмет, содержание и  метод финансового анализа                           5

1.2 Особенности диагностики  финансового состояния субъектов  хозяйствования                                                                                                        9

1.3 Коэффициенты используемые  для оценки финансового состояния  предприятия                                                                                                           15

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ                                                                                             21

2.1Оценка деятельности предприятия с использованием программного продукта ИКФ "Альт"                                                                                           21

2.3 Диагностика финансового состояния предприятия по методике Z –модели Альтмана                                                                                                  27

Заключение                                                                                                  32

Список использованных источников                                                        34

Приложение                                                                                                 36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В процессе экономической деятельности формируется устойчивое финансовое состояние предприятия. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. В условиях рыночной экономики руководители подразделений и генеральные директора нуждаются в развитой системе финансового анализа, позволяющего определить, насколько правильно осуществляется управление финансовыми ресурсами в течение установленного периода, как используется имущество, какова его структура, насколько эффективно используется собственный капитал, рационально ли сочетание собственных и заемных источников финансирования, какова рентабельность производства, как складываются отношения с дебиторами, кредиторами, налоговыми органами. В этом и заключается актуальность выбранной нами темы.

Оценка финансового состояния предприятия позволяет рассмотреть факторы, влияющие на величину финансового показателя, возможные изменения этого показателя при изменении того или иного фактора, определить необходимую величину показателя на перспективу и способы движения этой величины, определить взаимозависимости показателей финансовой устойчивости и выявить среди них ключевые, ориентация на которые позволяет улучшить финансовое положение [12].

Финансовый анализ позволяет принимать решения по управлению, оценивать эффективность принятых решений ранее. Таким образом, финансовый анализ становится основным из этапов разработки и реализации стратегии предприятия.

Актуальность темы заключается в том, что в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и отвечающие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения постоянства положения предприятия. Собственники анализируют отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений

Цель данной работы - дать общую оценку финансового состояния предприятия ОАО «Оптрон-Ставрополь».

Объектом анализа является ОАО «Оптрон-Ставрополь».

Предмет исследования –  финансовое состояние предприятия.

Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:

1) изучить экономико-организационный  механизм финансового состояния  организации;

2) рассмотреть теоретико-методологические  аспекты анализа хозяйственной  деятельности предприятия;

3) рассчитать и проанализировать показатели, характеризующие хозяйственную деятельность предприятия.

Исследование основано на анализе научной литературы с выделением соответствующих направлений. При написании данной работы использовались различные методы исследования, такие как метод экономического анализа, экономико-статистический, аналитический и др.

 

 

 

1 СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Предмет, содержание и  метод финансового анализа

 

Предметом финансового анализа как особого направления комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

Достаточно широкий круг вопросов охватывает современный финансовый анализ, которые выходят за рамки традиционной оценки финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных бухгалтерской отчетности.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Условия рыночной экономики требуют от руководства и специалистов предприятия обоснованного принятия решений по вопросам хозяйственной деятельности. Анализ предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, техники и организации производства, предусматривает комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения ее эффективности.

Анализ финансового состояния позволяет выявить уже существующие, и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия. В частности, если по результатам анализа установлено, что рентабельность вложений капитала в рассматриваемом периоде ниже ее нормального для данного предприятия значения, то в числе основных причин этого могут быть выделены недостаточность прибыли для сложившегося объема продаж, замедление скорости оборота средств и др., что, в свою очередь потребует оценки целесообразности проводимой ценовой политики. Длительный оборот товарно-материальных ценностей делает необходимым уточнение политики формирования запасов и изыскание возможностей устранения их излишков и т.д. подобные вопросы рассматриваются в процессе углубленного внутреннего финансово-экономического анализа.

Предметом анализа является производственно-хозяйственная деятельность предприятия, складывающаяся под воздействием различных факторов и получающая соответствующее отражение через систему хозяйственного учета - статистического, бухгалтерского, оперативного.

Содержание анализа хозяйственной деятельности предприятия включает анализ результатов деятельности предприятия, анализ использования имеющихся ресурсов и оценку эффективности его работы.

Основной целью предприятия в условиях рыночной экономики является достижение высоких конечных результатов его деятельности при эффективном использовании ресурсов.

Конечные результаты деятельности предприятия включают:

- финансовое состояние  предприятия;

- экономические результаты;

- производственные результаты;

- результаты технического  развития;

- социальные результаты.

Содержание анализа бухгалтерской отчетности, лежащего в основе оценки текущего финансового состояния, целесообразно определить исходя из целей и задач отчетности, сформулированных в российском законодательстве о бухгалтерском учете и международных стандартах финансовой отчетности (МСФО).

Важно иметь ввиду так же и то, что приоритетность разделов и последовательность проведения финансового анализа должны определяться с учетом конкретных целей и сложившихся практических условий.

Результаты анализа финансового состояния представляют собой основу для разработки управленческих решений о привлечении и размещении средств для достижения поставленных целей. Поэтому следующий этап финансового анализа, опирающийся на результаты оценки финансового состояния, –  собственно обоснование финансовых решений и прогноз их последствий.

При проведении финансового анализа, охватывающего годовой период, основной упор должен быть сделан на оценку формирования финансовых результатов и обоснования политики их распределения. Решения, которые принимаются на основе данного анализа, касаются структуры капитала и обеспечения долгосрочной платежеспособности, стратегии в области долгосрочного инвестирования и его источников. Ключевая задача финансового анализа на данной стадии – выявление и оценка влияния факторов, определяющих финансовую устойчивость организации.

Важно отметить, что не только содержание, но и метод современного финансового анализа имеет свои особенности, обусловленные его целевой направленностью на обоснование управленческих решений:

- системный и комплексный  подход;

- сопоставление затрат  и выгод;

- преемственность результатов  анализа;

- вероятностный подход;

- ориентация на запросы  конкретного субъекта анализа.

Метод современного финансового анализа может рассматриваться как системное комплексное исследование финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности в условиях неопределенности и риска.

Системный и комплексный подход вытекает из общей методологии экономического анализа, предполагающей рассмотрение объекта исследования как системы. Применительно к финансовому анализу это находит свое отражение в том, что на начальном этапе анализа общая оценка финансового состояния разбивается на отдельные составляющие: анализ текущей платежеспособности ликвидности, структуры капитала, деловой активности, доходности деятельности. На следующем этапе осуществляется соединение результатов анализа отдельных аспектов финансового состояния и их обобщения с целью формирования аналитического заключения о текущем состоянии и возможных изменениях, связанных с принимаемыми решениями и влиянием внешней и внутренней среды.

Требование соизмерения затрат и выгод вытекает из понимания финансового анализа как действия, выгоды от которого должны превышать расходы на его осуществление.

Требование преемственности результатов финансового анализа определяет методологию его проведения, согласно которой результаты итогового (ретроспективного) анализа становятся базовыми для прогнозного анализа. На следующем этапе анализа в результате сопоставления фактических и прогнозных данных обеспечивается оценка качества прогнозного анализа и уточнение применяемой методики.

Вероятностный подход к финансовому анализу определяется тем, что принимаемые по результатам анализа финансовые решения ориентированы в будущее, что предполагает необходимость учета фактора неопределенности и риска. В свою очередь, это делает необходимым использование в финансовом анализе специальных приемов, учитывающих возможность реализации различных альтернатив.

Ориентация на запросы конкретного субъекта анализа – требование, которое определяет эффективность анализа. В зависимости от того, кто является субъектом анализа, меняется его целевая направленность.

 

1.2 Особенности диагностики  финансового состояния субъектов  хозяйствования

 

Основными характеристиками финансового состояния субъектов хозяйствования в процессе диагностики являются: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и др. Рассмотрим особенности  диагностирования некоторых из них. Основными положениями диагностики финансового состояния предприятия являются следующие принципы: