Отчет по практике в МЗХ ЗАО «Атлант»

Наличие у предприятия  достаточного объема собственных оборотных  средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий  его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует  о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Если величина данного коэффициента превышает уровень нормативных значений, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством процедуры банкротства.

Расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние МЗХ ЗАО «Атлант» представлен в таблице 17. Данные для анализа представлены в приложении 5.

Таблица 17 – Методика расчета показателей, характеризующих состояние структуры баланса за 2010-2011 гг.

Наименование  показателей	Методика расчета	Оптимальное значение	Значение показателя на конец периода
			2010 год	2011 год
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	стр.290 / (стр.610 + стр.620 + стр.660)	Не менее 1,7	4,07	3,12
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(стр.490 - стр.190) / стр.290	Не менее 0,3	0,72	0,64
3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	(стр.590 + стр.690 - стр.640) / стр. 300	Не более 0,85	0,12	0,14

 

Приведенные расчеты позволяют  считать, что структура баланса  МЗХ ЗАО «Атлант» является удовлетворительной, а финансовое состояние устойчивым. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 4,07 до 3,12, что говорит о том, что структура капитала предприятия стала более рациональной, вследствие ускорения оборачиваемости средств. В целом у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Также предприятие способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Рассчитанные коэффициенты не дают полного реалистичного представления.

Поэтому далее выполним более детальный анализ статей активов  и пассивов баланса, характеризующих  финансовое состояние. Данные для анализа представлены в приложении 5.

В таблице 18 рассчитаем структуру актива бухгалтерского баланса и его основных разделов.

Таблица 18 – Структура актива бухгалтерского баланса и его основных разделов МЗХ ЗАО «Атлант»

№ п/п	Наименование  статей баланса	Показатель структуры  актива в валюте баланса
		На конец периода				Прирост + / снижение -
		2010 год		2011 год		млн. руб.	уд. вес, %
		млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Внеоборотные  активы         из них:	702158	55,59	2421934	61,04	1719776	5,45
1.1	Основные средства	619149	49,02	2382958	60,06	1763809	11,04
1.2	Нематериальные активы	76	0,01	90	0,01	14	-
1.3	Доходные вложения в материальные ценности	7133	0,56	30235	0,75	23102	0,19
1.4	Вложения во внеоборотные активы	75800	6,00	8651	0,22	-67149	-5,78
2	Оборотные активы     из них:	560923	44,41	1545665	38,96	984742	-5,45
2.1	Запасы и затраты	186404	14,76	707671	17,84	521267	3,08
2.2	Налоги по приобретенным  активам	1317	0,11	1740	0,04	423	-0,07
2.3	Дебиторская задолженность	298339	23,62	656276	16,54	357937	-7,08
2.4	Расчеты с учредителями	-	-	-	-	-	-
2.5	Денежные средства	33998	2,69	58692	1,48	24694	-1,21
2.6	Финансовые вложения	20648	1,63	40427	1,02	19779	-0,61
2.7	Прочие оборотные активы	20217	1,60	80859	2,04	60642	0,44
	Баланс	1263081	100	3967599	100	2704518	-

 

Данные таблицы 18 показывают, что структура имущества ЗАО «Атлант» за анализируемый период имеет значительный перевес в пользу внеоборотных активов.

В составе внеоборотных активов и в целом в активах  предприятия основной удельный вес  занимают основные средства – 49,02% в 2010 г. и 60,06% в 2011 г.

В составе оборотных  средств предприятия крупными статьями являются «Запасы и затраты», которые за отчетный год увеличились на 3,08% и «Дебиторская задолженность», которая в свою очередь уменьшилась в структуре баланса на 7,08%.

В итоге оборотные активы снизились в 2011 г. в структуре на 5,45%.

Далее рассчитаем структуру  пассива баланса и отразим  ее в таблице 19.

Таблица 19 – Структура пассива бухгалтерского баланса и его основных разделов МЗХ ЗАО «Атлант»

№ п/п	Наименование  статей баланса	Показатель структуры  пассива в валюте баланса
		На конец периода				Прирост + / снижение -
		2010 год		2011 год		млн. руб.	уд. вес, %
		млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Капитал и резервы	1106603	87,61	3404268	85,80	2297665	-1,81
2	Долгосрочные  обязательства	18442	1,46	54775	1,38	36333	-0,08
3	Краткосрочные обязательства     из них:	138036	10,93	508556	12,82	370520	1,89
3.1	Краткосрочные кредиты и займы	67113	5,31	259739	6,54	192626	1,23
3.2	Кредиторская задолженность	70842	5,61	235986	5,95	165144	0,34
3.3	Задолженность перед учредителями	81	0,01	104	0,01	23	-
3.4	Прочие виды обязательств	-	-	12727	0,32	12727	0,32
	Баланс	1263081	100	3967599	100	2704518	-

 

Данные  таблицы 19 показывают, что структура источников ЗАО «Атлант» за анализируемый период имеет значительный перевес в пользу статьи «Капитал и резервы». В составе краткосрочных обязательств основной удельный вес занимают за отчетный 2011 год занимают краткосрочные кредиты и займы (6,54%), а в 2010 году – кредиторская задолженность (5,761%). Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар. В этих условиях перед финансовым менеджментом предприятия стоит непростая задача по снижению кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

В повседневной практике для оценки возможностей обеспечения  платежеспособности используют следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности, характеризующий прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормальным считается значение коэффициента от 0,8 до 1, однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда нормой считается показатель более 1,5.

В таблице 20 выполним соответствующий расчет коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности. Данные для анализа представлены в приложении 5.

Таблица 20 – Методика расчета и значения коэффициентов платежеспособности

Наименование  показателей	Методика расчета	Оптимальное значение	Значение показателя на конец периода
			2010 год	2011 год
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250+стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.660)	Более 0,2	0,25	0,12
Коэффициент промежуточной ликвидности	(стр.240 + стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620 + стр.660)	От 0,8-1 (в нашем случае более 1,5)	2,30	1,42

 

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный 2011 год снизился до 0,12, что свидетельствует не о самой успешной деятельности предприятия. Наблюдается устойчивый рост текущей ликвидности, что говорит о том, что у завода достаточно оборотных средств, чтобы погасить первоочередные обязательства.

 

5.3. Анализ прибыли и уровня рентабельности производства, распределение прибыли МЗХ ЗАО «Атлант»

 

Финансовые результаты деятельности ЗАО «Атлант» характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Анализ структуры и динамики прибыли предприятия представлен в таблице 21. Данные для анализа представлены в приложении 6.

Таблица 21 – Анализ динамики прибыли МЗХ ЗАО «Атлант» 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение, +/-
			Абсолютное, млн. руб.	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Прибыль от реализации продукции, (работ, услуг), млн. руб.	132916	418657	285741	314,98
2. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, млн. руб.	-3423	-7947	-4524	232,16
3. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов, млн. руб.	-18064	-19553	-1489	108,00
4. Балансовая прибыль (убыток), млн. руб.	111429	391157	279728	351,04
5. Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	75654	318679	243025	421,23

 

Из данных таблицы 2.12 видно, что в 2011 г. балансовая прибыль ЗАО «Атлант» составила 391157 млн. руб., по отношению к 2010 г. она увеличилась на 279728 млн. руб. или 351,04%. Соответственно чистая прибыль предприятия также увеличилась (темп роста 421,23%) и составила 318679 млн. руб. Увеличилась и прибыль от реализации продукции. В 2011 г. она составила 418657 млн. руб. и возросла на 314,98%, что в абсолютном выражении составило 285741 млн. руб.

Увеличился убыток от операционных доходов и расходов на 4524 млн. руб. и убыток от внереализационных доходов и расходов на 1489 млн. руб. Однако это мало повлияло на конечные результаты деятельности предприятия в 2011 году, т. к. слишком большими темпами росла прибыль от реализации продукции. Прибыль росла за счет снижения себестоимости, которое было вызвано рядом проведенных мероприятий.