Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг Российской Федерации

За ноябрь индекс ММВБ вырос  на 2,77% до 1523,39 пунктов, индекс РТС прибавил всего 0,46%, постоянно страдая от скачков  курса доллара, составив на 30 ноября 1597,35 пунктов.

В ноябре 2010 г. лидерами роста  явились акции следующих эмитентов:

Таблица 1. Лидеры роста по итогам ноября 2010 г.

Эмитент	Рост
Дагестанская ЭСК, акция  об.	271.19 %
ОМЗ, акция прив.	199.89 %
Московский НПЗ, акция  об.	189.65 %
Энергосбыт Ростовэнерго, акция об.	125.93 %
Челябэнергосбыт, акция об.	120.23 %
ТАТБЕНТО, акция об., 1-01-57261-D	110.04 %
Аппаратура дальней связи, акция об.	109.16 %
Волгоградская ЭСК, акция  об.	90.42 %
АВТОВАЗ, акция прив.	83.26 %
Кировэнергосбыт, акция об.	80.41 %
Кировэнергосбыт, акция прив.	78.16 %
Кубаньэнергосбыт, акция  об.	77.18 %
Челябэнергосбыт, акция прив.	73.19 %
Костромская СК, акция об.	70.64 %
Куйбышевнефтеоргсинтез, акция  об.	69.47 %
Волгоградская ЭСК, акция  прив.	62.50 %
Камчатскэнерго, акция об.	57.64 %

 

В лидерах падения оказались  акции следующих эмитентов:

Таблица 2. Лидеры падения  по итогам ноября 2010 г.

Эмитент	Падение
Ростелеком, акция прив.	-12.80 %
ОМПК, акция об.	-11.86 %
АВТОВАЗ, акция об.	-11.20 %
КорСсис, акция прив.	-8.57 %
Башкирэнерго, акция об.	-7.95 %
Башинформсвязь, акция об.	-7.67 %
НЕКК, акция об.	-7.28 %
Сургутнефтегаз, акция прив.	-7.27 %
ПРИН, акция об.	-7.12 %
МРСК Центра, акция об.	-6.72 %
ПИОГЛОБАЛ, акция об.	-6.51 %
Белон, акция об.	-4.84 %
Роснефть, акция об.	-4.69 %
РНТ, акция об.	-4.55 %
Ленэнерго, акция об.	-4.21 %

 

Аналитический обзор по бумагам  эмитентов Краснодарского края.

Рынок облигационных займов.

За период с 1 по 30 ноября 2010 г. обслуживание облигационных займов краевыми эмитентами происходило без  просрочек платежей. На текущий момент в обращении находятся 12 выпусков на общую сумму 19,6 млрд. руб.

Таблица 5. Рынок облигационных  займов Краснодарского края

№	Эмитент	Объем выпуска, млн. руб.	Объем в обращении, млн. руб.	Дата погашения	Доходность к погашению, %
1	ООО "Магнит Финанс" 2	5000	5000	23.03.2012	10,94
2	ОАО «ЮТК»5	2000	2000	30.05.2012	9,31
3	ОАО «ЮТК» БО 1	2000	2000	17.10.2012	10,94
4	ОАО «ЮТК» БО 4	1000	1000	18.10.2012	11,58
5	ОАО «МИК» 2	1000	1000	17.03.2015	13,74
6	ООО «Кубанская нива»	600	600	20.02.2014	15,89
7	ООО «Южная фондовая компания»	900	900	29.04.2014	16,08
8	ООО «ЮгФинСервис»	900	900	20.05.2014	15,74
9	ООО «Интерград»	900	900	09.07.2014	16,17
10	Администрация г.Краснодара	1100	1100	03.07.2013	8,24
11	Администрация Краснодарского края	4000	4000	27.09.2014	7,99
12	Администрация Краснодарского края	1500	176,63	14.12.2012	6,94

 

Рынок акций. В ноябре 2010 г. котировки акций кубанских  эмитентов на российском фондовом рынке  показали восходящую динамику (табл. 6).

Таблица 6. Котировки акций  предприятий Краснодарского края

Дата	ММВБ
	01.11.10	01.12.10	Изменение в %
ОАО "Магнит" (РТС, ММВБ, LSE)	3606	3631	0,69
ОАО "ЮТК" (РТС, ММВБ)	5,3	6,05	14,15
ОАО "Кубаньэнерго" (РТС, ММВБ)	174,99	184,4	5,38
ОАО "НМТП" (РТС, ММВБ, LSE)	3,805	3,95	3,81
ОАО "Кубаньэнергосбыт" (ММВБ)	85,77	151,97	77,18
ОАО НПО "Промавтоматика" (РТС, ММВБ)	95000	95000	0,00

 

Факторы, влияющие на стоимость  ценных бумаг эмитентов края.

ОАО «Магнит».

Восемь миллиардов рублей инвестирует ОАО "Магнит" в  строительство тепличного комплекса  по выращиванию томатов и огурцов  в Динском районе Кубани.

Дочерняя структура компании - ЗАО "Тандер" - уже получила в  аренду под тепличный комплекс земельный  участок в станице Пластуновской, его площадь составляет 200 гектаров, половину займут теплицы.

"Сейчас начались подготовительные  работы на почве. Первый пароход  с теплицами придет уже в  середине этого месяца", - сообщил  начальник отдела инвестиций  администрации Динского района  Сергей Калюжный.

Работы по строительству  тепличного комплекса планируется  завершить в конце 2011 года. После  выхода комплекса на проектную мощность на нем будет создано 1,5 тыс. рабочих  мест.

ОАО "Фондовая биржа РТС" переводит обыкновенные акции ОАО "Магнит" в котировальный список "А" первого уровня. До этого  с 20 октября 2004 года ценные бумаги компании находились в котировальном списке "А" второго уровня.

Изменения к списку ценных бумаг, допущенных к торгам в РТС, вступают в силу 14 ноября 2010 года.

Консолидированная чистая неаудированная розничная выручка второго крупнейшего  российского ритейлера ОАО "Магнит" за 10 месяцев 2010 года по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) составила 185,776 млрд. рублей, что на 36,49% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Чистая розничная выручка  за октябрь 2010 года, как сообщает РИА  Новости, выросла на 47,28% по сравнению  с октябрем 2009 года и составила 21,305 млрд. рублей.

За десять месяцев текущего года выручка "магазинов у дома" в рублях выросла на 33,13% - до 167,86 млрд., в долларах - на 41,55%, до 5,547 млрд. Продажи  гипермаркетов выросли в рублях на 78,77% - до 17,914 млрд., в долларах - на 90,08%, до 592 млн.

С начала года компания открыла 552 магазина. При этом общее количество магазинов в сети составило 3,780 тыс. против 3,042 тыс. по итогам аналогичного периода 2009 года.

ОАО «ЮТК».

Генеральный директор ОАО  «ЮТК» Александр Шипулин покинет  свой пост, он получит назначение на должность вице-президента "Ростелекома".

Планируется, что в новой  должности А. Шипулин станет курировать вопросы, которые связаны с подготовкой  к зимней Олимпиаде-2014.

"Ростелеком" является  генеральным партнером оргкомитета  "Сочи-2014" в категории "Телекоммуникации" наряду с компанией "Мегафон". Согласно контракту, они должны  будут выплатить по 65 млн. долларов  денежными средствами, а также  оказать телекоммуникационные услуги  в рамках Олимпийских игр на  такую же сумму.

ОАО «Кубаньэнерго»

"Кубаньэнерго" направит 7,5 млрд. рублей на развитие сетевого  комплекса Сочи. Более 7,5 млрд. рублей, которые будут направлены на  строительство, реконструкцию и техническое перевооружение олимпийских энергообъектов в Сочи, получило ОАО "Кубаньэнерго" в результате дополнительной эмиссии.

Отчет об итогах дополнительного  выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций, размещенных путем открытой подписки, был зарегистрирован Федеральной  службой по финансовым рынкам 12 октября.

Средства, полученные от допэмиссии, ОАО "Кубаньэнерго" направит на реализацию инвестиционных проектов по строительству, реконструкции и техническому перевооружению объектов олимпийского распределительного электросетевого комплекса в  Сочинском энергорайоне.

Акции данного выпуска  размещались с сентября 2009 года. По итогам размещения соотношение долей  акций, принадлежащих основным акционерам ОАО "Кубаньэнерго", выглядит следующим  образом: ОАО "Холдинг МРСК" владеет 40,63% размещенных акций ОАО "Кубаньэнерго", 26,94% акций принадлежит Российской Федерации, 26,28 % - в собственности  ООО "Нефть-Актив", 6,15% акций принадлежит  остальным акционерам.

ОАО «НМТП»

НМТП не собирается участвовать  в аукционе по продаже госпакета  акций компании

ОАО "Новороссийский морской  торговый порт" (НМТП) не намерено принимать  участие в аукционе по продаже 20% акций компании, которые находятся  в собственности у государства.

"Новороссийский морской  торговый порт не планирует  участвовать в аукционе, который  будет проводить правительство", - заявил глава НМТП Игорь Вилинов,  слова которого цитирует "Интерфакс".

Аукцион по продаже госпакета  акций НМТП может состояться в I квартале 2011 года. Данный пакет был включен  в план приватизации на 2010 год, однако оценка его будет завершена не ранее начала 2011 года.

В следующем, 2011 году, согласно прогнозам, основанным на прогнозах  Министерства экономического развития и торговли³, рост индексов РТС и ММВБ составит 15‐20%. Таким образом, наше целевое значение на 2011 год по индексу ММВБ составляет 1930‐2000 пунктов. Наиболее вероятно, что динамика фондового рынка будет отличаться высокой волатильностью, поэтому в течение года возможно достижения исторических максимумов по индексам ММВБ и РТС

Рост российских фондовых рынков в следующем году будет  основан также на продолжении  восстановления российской экономики. Так, министерство экономического развития и торговли прогнозирует рост ВВП  в 2011 году на 4,2%, с его последующим  снижением до 3,9% в 2012 году и ростом на 4,5% в 2013 году. Таким образом, министерство предполагает замедление роста экономики  России в среднесрочной перспективе.

 

3.2 Проблемы и перспективы развития операций банков с ценными бумагами в Российской Федерации (на примере Краснодарского края)

 

В сложившейся современной  ситуации ключевым направлением экономической  политики России является постоянное повышение эффективности и развитие работы финансового рынка, а особенно его фондового сегмента, на качественно  новом уровне, отвечающем потребностям развития страны. Для реализации указанного направления экономической политики фондовый рынок должен иметь соответствующую структуру, в которой банки, как профессиональные участники рынка, занимают важнейшее место.

Коммерческие банки являются крупными эмитентами на фондовом рынке. Они могут выпускать не только акции и облигации, но и инструменты  денежного рынка -  депозитные и  сберегательные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги.

Проведем анализ количества выпущенных акций и облигаций  коммерческими банками города Краснодара на примере банков: АКБ "СОЮЗ" (ОАО), ОАО «Крайинвестбанк» за 2009 год на основании отчетов.

В течение данного отчетного  периода АКБ "СОЮЗ" (ОАО)⁴ не эмитировал ценные бумаги и не осуществлял размещение ценных бумаг. А средства, полученные в результате размещения ценных бумаг ранее прошедших эмиссий, направлены на дальнейшее развитие бизнеса.