Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг Российской Федерации

Для поддержания инвестиционного  спроса к кубанским ценным бумагам  департаментом активно развивается  рынок коллективных инвестиций.

Положительным моментом является то, на территории Краснодарского края ни одна из 3 управляющих компании:  ЗАО «Кубанская управляющая компания», ЗАО «Сфера капитал», ООО «Ар.И.С.»  не прекратили свою деятельность.  Под  управлением этих компаний находится четыре паевых инвестиционных фонда.

Более того, стоимость чистых активов региональных паевых инвестиционных фондов на 01.01.2010 года выросла на 7,21 % и составила  644,24 млн. рублей. Эти  средства инвестированы в кубанские  ценные бумаги, недвижимость, инвестиционные проекты.

В 2009 году при поддержке  администрации Краснодарского края сформирован региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Краснодарского края под управлением УК «Ай-Мэн Кэпитал» с активами более 800 млн. рублей. Основная задача фонда — финансирование региональных инновационных проектов. Первый проект был профинансирован на — 60,0 млн. рублей направлены в ООО «Лазеры и Кристаллы». Данные средства будут направлены на производство микролазеров инфракрасного, видимого и ультрафиолетового диапазонов спектра.

Одними из активных инвесторов на фондовом рынке выступают негосударственные  пенсионные фонды. Решая задачу обеспечения  дополнительными пенсиями наших  земляков, НПФы инвестируют привлеченные средства в ценные бумаги, в том  числе кубанских эмитентов.

Количество негосударственных  пенсионных фондов, осуществлявших свою деятельность в 2010 году на территории края составило 21 единицу, что на 10 % больше чем в 2009 и 2008 годах.

Таблица 2. Количество негосударственных пенсионных фондов

	2008	2009	2010
Количество НПФ, работающих на территории Краснодарского края, шт	17	17	21
Заключенные договоры обязательного  пенсионного страхования, шт	56273	63470	29740
Средства пенсионных резервов, млн.руб	296	341	251
Объем пенсионных выплат, млн.руб	47	72	201

 

Департаментом на постоянной основе проводится мониторинг количества заключенных на территории края договоров  обязательного пенсионного страхования. По состоянию на 01.01.2010г указанным  страхование охвачено более 175,6 тысяч  человек, что составляет 6,7 % от экономически активного населения жителей  Кубани.

Поддержание темпов динамичного  развития фондового рынка на территории Краснодарского края возможно только при условии постоянного повышения  финансовой грамотности населения  и бизнес среды.

В крае в отчетном 2009 году утверждена  долгосрочная целевая  программа «Повышения финансовой грамотности  населения Краснодарского края на 2009-2012 годы». Она рассчитана не на один год  и ее основной акцент – разъяснительная  работа. В рамках мероприятий программы  краевые власти совместно с представителями  бизнеса обеспечат жителей Кубани доступной информацией о способах сохранения и инвестирования личных сбережений, особенностях применения инструментов финансового и фондового  рынка, как накопить на старость, как  получить ипотечный кредит, застраховать свою жизнь и т.д.

Активизирована деятельность по организации мероприятий по повышению  уровня финансовой грамотности для  населения, важным событием стала  серия  ярмарок финансовых услуг «Ваши  личные финансы», которые прошли в  городах Туапсе, Славянске-на-Кубани, Новороссийске, Армавире и Тихорецке.

В 2010 году департаментом организовано и проведено 25 мероприятий для более 6000 кубанцев. Среди актуальных вопросов: перерасчет пенсии в 2011 году, как уберечь себя от «финансовых мошенников», как грамотно инвестировать сбережения на фондовом рынке, как сформировать дополнительную пенсию, как привлекать инвестиции через выпуски ценных бумаг и др.

Коммерческие  банки в  РФ вполне способны выполнять абсолютно  все классификации деятельности и все возможные варианты действий на фондовом рынке, которые разрешены  действующим законодательством  России:

1. управление фондами  и инвестициями 

2. брокерская, а также  дилерская деятельность,

3. депозитарное обслуживание

4. расчетное обслуживание  всех участников фондового рынка, 

5. осуществление реестра, 

6. консультационная работа.

Банки Краснодарского края также могут осуществлять эти  операции. Такие банки как ОАО  «Крайинвестбанк», ОАО "Россельхозбанк", ОАО АКБ УРАЛСИБ-ЮГ БАНК давно  осуществляют данные виды деятельности, как было рассмотрено выше.

Краевые коммерческие банки  постепенно увеличивают свою клиентскую базу, наращивают устойчивый капитал  и расширяют спектр предоставляемых  услуг, внедряют новые методы и инструменты  кредитной деятельности. Среднегодовой  темп прироста прибыли региональных банков составляет 15%.

Высокий экономический потенциал  Кубани обеспечил высокий уровень  развития рынка ценных бумаг.

Положительным направлением в развитии фондового рынка явилось  появление значительного количества профессиональных участников рынка, имеющих  опыт практической работы на нем (в  настоящее время в крае действует 19 компаний, имеющих лицензии ФКЦБ России на осуществление деятельности с  ценными бумагами; из них 176 компаний обладают лицензией на осуществление  брокерской деятельности с ценными  бумагами, 11 — дилерской, 4 — на осуществление  деятельности по управлению ценными  бумагами).

Дальнейшее развитие фондового  рынка предусматривает проведение мероприятий, направленных на создание оптимальных условий для осуществления  инвестиционной деятельности. Развитие рынка ценных бумаг осуществляется по следующим направлениям:

-формирование институционального  механизма и эффективной инфраструктуры  рынка ценных бумаг;

-совершенствование механизма  биржевой торговли;

-создание благоприятных  условий для привлечения иностранных  инвесторов;

-развитие институциональных  инвесторов (управляющей компании, паевого инвестиционного фонда,  пенсионных фондов, страховых компаний  и фондов);

-внедрение ипотечного  кредитования;

-совершенствование законодательства  о ценных бумагах РФ⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В заключение курсовой работы можно сделать следующие выводы:

- деятельность банков  на рынке ценных бумаг многогранна,  поскольку они не только традиционно  являются посредниками, связывающими  интересы и денежные средства  эмитентов и инвесторов, но и  сами активно используют финансовые  инструменты для формирования  собственной. ресурсной базы.

-деятельности российских  банков на рынке ценных бумаг  заключается в том, что они  осуществляют операции на этом  рынке по общим правилам, действующим  для всех участников рынка  ценных бумаг, но при этом  должны соблюдать еще и дополнительные  правила, устанавливаемые Банком  России. -при осуществлении операций  на финансовых рынках банк  должен строить отношения с  клиентами на принципах добросовестности, честности, полноты раскрытия  необходимой информации, выполнения  поручений клиента исключительно  в его интересах. При осуществлении  брокерской и дилерской деятельности  на рынке ценных бумаг кредитные  организации - профессиональные  участники рынка должны придерживаться  определенных правил.

-коммерческие банки на  рынке ценных бумаг играют  одну из важнейших ролей. Деятельность  банков на рынке ценных бумаг  можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

- деятельность банков  как эмитентов;

-деятельность банков  как инвесторов;

- профессиональная деятельность  банков на рынке ценных бумаг;

-традиционные банковские  операции, связанные с обслуживанием  рынка ценных бумаг. 

Каждый из этих видов деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных  операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

Наличие в России рынка  ценных бумаг расширяет возможности  самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет  смягчить риски при выполнении банками  основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается  в следующем:

- активизируют участников  рынка, оказывая влияние на  их профессиональный уровень;

- инициируют создание  новых для российской финансовой  системы инструментов (фьючерсы, опционы, , пластиковые карточки и др. );

- способствуют развитию  инфраструктуры рынка ценных  бумаг депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т. д.);

- создают условия для  значительного притока в российскую  экономику портфельных и прямых  инвестиций западных финансовых  институтов.

При осуществлении операций на финансовых рынках банк должен строить  отношения с клиентами на принципах  добросовестности, честности, полноты  раскрытия необходимой информации, выполнения поручений клиента исключительно  в его интересах.

Условия предоставления профессиональными  участниками, в том числе банками, услуг инвесторам, не являющимся профессиональными  участниками, определяет закон РФ "О  защите прав и законных интересов  инвесторов на рынке ценных бумаг". Этот же закон определяет и ответственность  эмитентов и иных лиц за нарушения  прав и интересов инвесторов на рынке  ценных бумаг.

Банки как профессиональные участники финансового рынка  должны соблюдать и требования антимонопольного законодательства.

Отношения, влияющие на конкуренцию  на рынке ценных бумаг, рынке банковских услуг, рынке страховых услуг  и рынке иных финансовых услуг, регулирует закон РФ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг». Этим законом  запрещаются действия финансовых организаций, занимающих доминирующее положение  на рынке финансовых услуг, затрудняющие доступ на рынок финансовых услуг  других организаций.

При осуществлении брокерской и дилерской деятельности на рынке  ценных бумаг кредитные организации - профессиональные участники рынка  должны придерживаться определенных правил, направленных на поддержание добросовестной конкуренции между участниками  и повышение качества обслуживания клиентов и совершения операций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон «О  рынке ценных бумаг» №39 от 24.04.96. (в ред. Федеральных законов  от 26.11.1998 №182-ФЗ, от 08.07.1999 №139-ФЗ, от 07.08.2001 №121-ФЗ).

2. Банки и банковские операции / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. - 471 с.

4. Букато В.И., Львов Ю.И., Головин Ю.В. Банки и банковские  операции в России / Под ред.  М. Х. Лапидуса - М.: ФиС, 2001. - 368 с.

5. Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 622 с.

6. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. белоглазовой. - М.: Юрайт-Издат, 2007. - 620 с.

7. Деньги, кредит, банки /Под  ред. О.И. Лаврушина. - - М.: Финансы  и статистика, 2002.- 464 с.

8. Маренков Н. Л. Ценные  бумаги. - М.: Московский экономико-финансовый  институт; Ростов н/Д: Феникс, 2003. - 608 с.

9. Моисеев С. Р. , Ключников М. В. Пищулин Е. А. , учебник МФПА “Банковское дело”изд 2008г.

10. Аскинадзи В. М. учебное пособие МФПА”Рынок ценных бумаг”изд. 2008г

11.http://www.kibank.ru

12. http://www.minfin.ru

13. http://www.is.ru

14. http://ej.kubagro.ru

15.http://www.finmarket.kubangov.ru-департамент по финансовому и фондовому рынку Краснодарского края.

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

1. Вид, категория (тип)  и форма ценных бумаг:

Индивидуальный государственный  регистрационный номер

Вид, категория (тип) и иные идентификационные признаки, форма  ценных бумаг

Именные или   на предъявителя

040103360B

Облигации документарные  процентные неконвертируемые серии 01 на предъявителя с обязательным централизованным хранением, размещаемые путем открытой подписки,  со сроком погашения в 1092-й (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения без  возможности досрочного погашения

На предъявителя

2. Даты начала и окончания  размещения ценных бумаг.

Дата начала размещения

08 августа 2008 год

Дата окончания размещения

08 августа 2008 год

3. Номинальная стоимость  одной ценной бумаги.

Индивидуальный государственный  регистрационный номер

Номинальная стоимость (руб.)

40103360B

1 000

4. Фактическая цена размещения  ценных бумаг (руб. или ед. иностранной  валюты).

Индивидуальный государственный  регистрационный номер

Фактическая цена размещения за рубли

Фактическая цена размещения за валюту

Количество ценных бумаг, размещенных  по указанной цене, шт.

40103360B

1 000

Облигации за иностранную  валюту не размещались

600 000

5. Количество размещенных  ценных бумаг.

Размещено

Количество,  шт.

На сумму,  рублей

за валюту Российской Федерации

600 000

600 000 000

- в том числе  путем реализации преимущественного  права на покупку размещаемых  ценных бумаг

0

0

за иностранную валюту

0

0

- в том числе  путем реализации преимущественного  права на покупку размещаемых  ценных бумаг

0

0

за банковское здание и иное имущество  в неденежной форме - в разбивке по видам имущества

0

0

- в том числе  путем реализации преимущественного  права на покупку размещаемых  ценных бумаг

0

0

за счет имущества кредитной  организации - эмитента (капитализации  собственных средств (капитала)) с  разбивкой по счетам, на которых  эти средства учитываются

0

0

за счет конвертации ценных бумаг

0

0

6. Общий объем поступлений  за размещенные ценные бумаги

А) Объем денежных средств в валюте Российской Федерации, внесенных в оплату размещенных  ценных бумаг.

Объем денежных средств в  валюте Российской Федерации, внесенных в оплату размещенных ценных бумаг, руб.

600 000 000

Накопительный счет №

Накопительный счет не открывался

Подразделение Банка России, где он открыт

Накопительный счет не открывался

Перечислению в уставный капитал подлежит, руб.

0

Б) Объем денежных средств в иностранной валюте, внесенных в оплату размещенных ценных бумаг.

Облигации за иностранную  валюту не размещались.

В) Стоимость банковского  здания и/или иного имущества,  внесенного в оплату акций, выраженная в валюте Российской Федерации:

Для облигаций не указывается.

7. Доля размещенных и  неразмещенных ценных бумаг выпуска.

Индивидуальный государственный  регистрационный номер

Доля размещенных   ценных бумаг, %

Доля неразмещенных   ценных бумаг, %

40103360B

100

0

8. Расчет обязательных  нормативов

Дата 11.08.2008

Условное обозначение (номер) норматива

Название норматива

Допустимое значение норматива

Фактическое значение норматива

H1

Достаточности капитала

Min 10%

23,5%

Н2

Мгновенной ликвидности

Min 15%

38,9%

Н3

Текущей ликвидности

Min 50%

67,1%

Н4

Долгосрочной ликвидности

Max 120%

67,2%

Н5

Общей ликвидности

Min 20%

Отменен

Н6

Максимальный размер риска  на одного заемщика или группу связанных  заемщиков

Max 25%

22,1%

Н7

Максимальный размер крупных  кредитных рисков

Max 800%

134,1%

H9.1

Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных  акционерам (участникам)

Max 50%

0%

H10.1

Совокупная величина риска  по инсайдерам

Max 3%

0,3%

H12

Использование собственных  средств для приобретения акций  (долей) др. юр. Лиц

Max 25%

0,1%

H17

Минимальное соотношение  размера предоставленных кредитов с ипотечным покрытием и собственных  средств (капитала)

Min 10%

0%

H18

Минимальное соотношение  размера ипотечного покрытия и объема эмиссии облигаций с ипотечным покрытием

Min 100%

0%

H19

Максимальное соотношение  совокупной суммы обязательств кредитной  организации – эмитента перед  кредиторами, которые в соответствие с федеральными законами имеют приоритетное право на удовлетворение своих требований перед владельцами облигаций  с ипотечным покрытием, и собственных  средств (капитала)

Max 50%

0%

Облигации с ипотечным  покрытием не размещались.

9. Информация об учредителях  (акционерах) - нерезидентах.

Данный пункт утратил  силу в связи с вступлением  в силу Указания ЦБР от 28 марта  2007 г. № 1810-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 10 марта 2006 года N 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

10. Сведения о лицах,  зарегистрированных в реестре  акционеров кредитной организации  – эмитента.

Полное фирменное наименование

Краснодарский край в лице Департамента имущественных отношений  Краснодарского края

Место нахождения

г. Краснодар, ул. Гимназическая, 36

Доля участника (акционера) кредитной организации - эмитента в  уставном капитале кредитной организации  – эмитента

97,05 %

Доля принадлежащих ему  обыкновенных акций кредитной организации - эмитента

97,05%

Доля участия в уставном капитале кредитной организации  – эмитента акционера, на имя которого зарегистрированы именные ценные бумаги, конвертируемые в акции кредитной  организации - эмитента, если в результате конвертации в совокупности с  акциями, уже зарегистрированными  на имя данного акционера количество акций, зарегистрированных на имя указанного акционера, составит не менее чем 2 процента уставного капитала кредитной организации - эмитента

0 %

Доля принадлежащих обыкновенных акций кредитной организации - эмитента акционера, на имя которого зарегистрированы именные ценные бумаги, конвертируемые в обыкновенные акции кредитной  организации - эмитента, если в результате конвертации в совокупности с  обыкновенными акциями, уже зарегистрированными  на имя данного акционера, количество обыкновенных акций, зарегистрированных на имя указанного акционера, составит не менее чем 2 процента обыкновенных акций кредитной организации - эмитента, с указанием доли принадлежащих  им обыкновенных акций кредитной  организации - эмитента

0 %

информация об их акционерах (участниках), владеющих  не менее чем 20 процентами долей  участия или обыкновенных акций  в их уставном капитале.