Учет и анализ операций аренды

   В случае если арендодатель не является производителем или дилером передаваемого в аренду актива, то он также списывает арендуемый актив с баланса и признает дебиторскую задолженность в размере чистых инвестиций в аренду. Однако он не имеет права признать прибыль сразу, в момент передачи актива. Признанная дебиторская задолженность увеличивается на сумму первоначальных прямых затрат, понесенных арендодателем.  
     В дальнейшем арендодатель признает в учете процентный доход от финансовой аренды. Такой доход признается на протяжении срока аренды. Для определения суммы дохода используется постоянная ставка процента. Доход за период определяется путем умножения ставки процента на величину непогашенной дебиторской задолженности. При этом сумма дохода уменьшается на соответствующую часть первоначальных затрат по аренде. Первоначальные затраты по аренде списываются на расходы пропорционально величине дохода, признанного в отчетном периоде.

примечаниях к финансовой отчетности арендодатель раскрывает следующую информацию: 
     расшифровку взаимосвязи между величиной валовой инвестиции в аренду на отчетную дату и приведенной стоимостью минимальных арендных платежей, подлежащих получению по состоянию на отчетную дату; 
     величину валовой инвестиции в аренду и величину приведенной стоимости минимальных арендных платежей, подлежащих получению на отчетную дату, для каждого из следующих периодов: до одного года; от одного года до пяти лет; от пяти лет и далее; 
     величину неполученного финансового дохода; величину негарантированной остаточной стоимости, начисленной в пользу арендодателя; резерв, начисленный под сомнительную дебиторскую задолженность по минимальным арендным платежам; 
     величину условных арендных платежей, признанных в качестве дохода отчетного периода; общее описание существенных арендных соглашений, заключенных арендодателем;величину валовой инвестиции (за вычетом неполученного дохода) в новый бизнес, произведенной в течение периода, после вычета соответствующих сумм по расторгнутым договорам аренды.

   В случае если аренда классифицируется как операционная, то объект аренды учитывается на балансе арендодателя на общих основаниях.

   Доход по операционной аренде (за исключением  дохода от оказания услуг, в частности  услуг по содержанию арендованного  объекта) признается равномерно в течение  срока аренды, за исключением случаев, когда другой график признания дохода более соответствует графику получения экономических выгод от арендованного актива. Начисление дохода по аренде производится независимо от графика поступления платежей по договорам аренды. 
     В общем случае первоначальные прямые затраты арендодателя, связанные с подготовкой и проведением операции по аренде, прибавляются к стоимости объекта аренды. В дальнейшем такие затраты включаются в состав расходов в течение срока аренды по тому же принципу, по которому производится начисление дохода по аренде. Поскольку при передаче объекта в операционную аренду к арендатору не переходят практически все риски и выгоды, присущие праву собственности на объект аренды, такая операция не имеет признаков продажи. Следовательно, в отчетности арендодателя, являющегося производителем или дилером объекта аренды, передача объекта в операционную аренду не сопровождается начислением какого-либо финансового результата.

   На  практике арендодатель может быть очень  заинтересован в заключении договора аренды. В таких случаях арендодатель может сдавать объект в аренду на льготных условиях. Например, он может освободить арендатора от обязанности уплачивать арендные платежи в течение определенного периода. Кроме того, он может взять на себя часть расходов арендатора, связанных с арендной операцией. Подобные льготы для целей учета следует рассматривать как составляющую общей суммы вознаграждения по аренде. При этом арендодатель уменьшает сумму начисляемого дохода от аренды на величину затрат, связанных с предоставлением льгот.

   В примечаниях к финансовой отчетности арендодатель раскрывает следующую информацию: общую сумму будущих минимальных арендных платежей по неаннулируемой операционной аренде, а также сумму минимальных арендных платежей с разбивкой по следующим периодам:до одного года; от одного года до пяти лет;  от пяти лет и более; общую сумму условных арендных платежей, признанную в качестве дохода в отчетном периоде;  общее описание заключенных договоров аренды.

   По  договорам комплексной поставки продуктов и услуг, в соответствии с которыми объект предоставляется в аренду, в случаях, когда платежи по аренде практически невозможно выделить, представляется следующая информация: 
     величина минимальных арендных платежей по указанным договорам (данная величина раскрывается отдельно от суммы минимальных арендных платежей, не содержащих составляющих, не имеющих отношения к аренде); 
     указание на то, что указанная сумма минимальных арендных платежей содержит составляющие, не имеющие отношения к аренде.¹⁵ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Финансовый анализ

  Основные  показатели финансово-хозяйственной  деятельности предприятия:

• совокупные активы (пассивы) — баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
• скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;
• оборотные активы — сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
• долгосрочная дебиторская задолженность — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• ликвидные активы — сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
• наиболее ликвидные оборотные активы — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
• краткосрочная дебиторская задолженность — сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
• потенциальные оборотные активы к возврату — списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств; собственные средства — сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
• обязательства предприятия — сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств предприятия;
• долгосрочные обязательства предприятия — сумма займом и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
• текущие обязательства предприятия — сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям)по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
• выручка нетто — выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
• валовая выручка — выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
• среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
• чистая прибыль (убыток) — чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

  2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность  предприятия:

• коэффициент абсолютной ликвидности — показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия;
• коэффициент текущей ликвидности — характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия;
• показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами — характеризует величину активов предприятия, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятия
• степень платежеспособности по текущим обязательствам — определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки и рассчитывается как отношение текущих обязательств должники к величине среднемесячной выручки.

  3. Коэффициент, характеризующие финансовую  устойчивость предприятия

• коэффициент автономии (финансовой независимости) — показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных актинах) - определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов;
• доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах —характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам;
• показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам — определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

  4. Коэффициенты, характеризующие деловую  активность предприятия

• рентабельность активов — показывает степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации;
• норма чистой прибыли - характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).¹⁶

  Совокупные  активы (пассивы) организации увеличились  в отчетном году по сравнению с  предыдущим на 24,63%, что свидетельствует о тенденции к увеличению стоимости имущества. Стоимость оборотных активов предприятия демонстрирует более высокие темпы роста по сравнению с внеоборотными, что указывает на повышение мобильности ресурсов предприятия. Стоимость ликвидных и наиболее ликвидных активов на предприятии возросла, что при одновременном уменьшении обязательств предприятия указывает на его стабильное финансовое положение.

  Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился в отчетном году по сравнению с  предыдущим на 23,8%, что свидетельствует  об увеличении той части краткосрочных  обязательств, которая может быть погашена немедленно, т.е. у предприятия  не возникает трудностей с погашением долгов. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 68%, что указывает на достаточную обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах возросла на 14,52%, следовательно предприятие способно расплатиться со своими долгами.  Период возможного погашения текущей задолженности за счет выручки уменьшился на 40%, что указывает на эффективную деятельность предприятия.

  Коэффициент финансовой независимости увеличился на 3,57%, следовательно увеличилась доля активов, которые обеспечиваются за счет собственных средств, что указывает на снижение зависимости предприятия от заемных средств. Это подтверждает и увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 14,52%.

  Однако, за отчетный период снизились коэффициенты деловой активности предприятия. Уменьшилась  рентабельность активов предприятия  и норма чистой прибыли, что свидетельствует  о недостаточной степени эффективности  использования имущества и снижении доходности хозяйственной деятельности предприятия.

  В целом, финансовое положение предприятия  стабильно, оно способно расплатиться по своим обязательствам, имеет достаточно оборотных средств для ведения  хозяйственной деятельности, однако, недостаточно эффективно использует имеющиеся в его распоряжении средства и внутренние резервы.

  2.2. Показатели эффективности использования оборотных и внеоборотных средств

   Основной  целью проведения анализа финансового  состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.