Финансовая деятельность предприятия ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ

 

4. Анализ прибыли и рентабельности

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе  показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме 22 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

- прибыль (убыток) от  реализации продукции; 

- прибыль (убыток) от  прочей реализации;

- доходы и расходы  от внереализационных операций;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль; 

- чистая прибыль и  др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму  результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. Изменений каждого  показателя за текущий анализируемый  период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).

2. Исследование структуры  соответствующих показателей и  их изменений («вертикальный анализ»  показателей).

З. Исследование влияние  факторов на прибыль («факторный анализ»).

4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 15, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

                  Таблица 15. Анализ прибыли отчетного года (тыс. руб.)

Наименование Показатели	Код стр.	За отчетный 2007г.	За предыдущий 2006г.	Отклонения
				+/-	%
1.Выручка от реализации  товаров, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и обязательных аналогичных платежей) (В)	010	567880	371424	+196456	152,89
2.Себестоимость реализации  товаров, продукции, работ, услуг  (С)	020	495188	343997	+151191	143,95
3.Коммерческие расходы  (КР)	030	738	1249	-1171	-59,08
4.Управленческие расходы (УР)	040	-	-	-	-
5.Прибыль (убыток) от  реализации (стр.010-020-030-040) (Пр)	050	71954	26178	+45776	274,86
6.Проценты к получению	060	-	-	-	-
7.Проценты к уплате	070	1279	3726	-2447	-34,3
8.Доходы от участия  в других организациях (ДрД)	080	-	-	-	-
9.Прочие операционные доходы (ПрД)	090	42859	20689	21097	В 2,4раз
10.Прочие операционные  расходы (ПрР)	100	42808	43722	-914	-0,97
11.Прибыль (убыток) от  финансово-хозяйственной деятельности (стр.050+060-070+080+090-100) (Пфхд)	110	70726	492	+70234	143,75
12.Прочие внереализационные доходы	120	369	400	-31	-9,2
13.Прочие внереализационные  расходы (ВнР)	130	9747	8486	+1261	14,8
14.Прибыль (убыток) отчетного  периода (стр.110+120-130) (Пб)	140	61348	-8859	+70207	В 6,9раз
15.Налог на прибыль  (НП)	150	18226	4134	+14092	В 4,41раз
16.Отвлеченные средства (ОтС)	160	-	-	-	-
17.Нераспределенная прибыль  (убыток) отчетного периода (стр.140-150-160) (Пн)	170	43122	-12993	+56115	33,19

 

Из данных таблицы 15 видно, что балансовая прибыль в 2007 году существенно увеличилась по сравнению с 2006 годом на 70 207тыс. руб. или в 6,9 раз. В 2006 году прибыль по сравнению с 2005 годом наоборот резко снизилась на 43 419 тыс. руб. или в 49 раз. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

- увеличение прибыли от финансово - хозяйственной деятельности на 70 234 тыс. руб. или на 143,75%.

На вышеуказанное увеличение повлияло:

- появившаяся статья доходов  «Проценты к уплате» в сумме 2 447 тыс. руб., что увеличило балансовую прибыль на 34,3%.

- превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 22 011 тыс. руб. (21 097 — 914).

Снижению балансовой прибыли способствовало:

- убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 2006 годом в отчётном году произошло снижение данного убытка на 1 261 тыс. руб. или почти в 3раза;

- незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2026 тыс. руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль  по сумме были перекрыты действием  увеличивающих её факторов, что в  итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.

1. Анализ рентабельности:

В условиях рыночных отношений  велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень  прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продукции,  продаж (показатели оценки эффективности  управления);

2. Рентабельность производственных фондов;

3. Рентабельность вложений  в предприятия (прибыльность хозяйственной  деятельности).

1. Рентабельность  продукции.

Рентабельность продукции  показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие  показатели:

1. Рентабельность всей  реализованной продукции, представляющую  собой отношение прибыли от  реализации продукции на выручку  от её реализации (без НДС);

2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли, определяемая  как отношение чистой прибыли  к выручке от реализации (без  НДС);

4. Рентабельность отдельных  видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене. Расчёт данных показателей по ФГУП Рославльскому Вагоноремонтному заводу МПС РФ представлен в таблице 16.

                   Таблица 16. Показатели рентабельности продукции.

Показатели	Расчет	2005г.	2006г.	2007г.	отклонения
					2006г. к 2005г.	2007г. к 2006г.
1.Выручка от реализации  товаров, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и обязательных  аналогичных платежей)	Стр.010	290879	371424	567880	80545	196456
2.Прибыль от реализации	Стр.050	37326	26178	71954	-11148	45776
3.Балансовая прибыль	Стр.140	34560	-8859	61348	-43419	70207
4.Чистая прибыль	Стр.140-150	23893	-12993	43122	-36886	56115
Расчетные показатели (%)
1.Рентабельность всей  реализованной продукции	Стр.050 Стр.010	0,13	0,07	0,13	-0,06	0,06
2.Общая рентабельность	Стр.140 Стр.010	0,12	-0,02	0,04	-0,14	0,13
3.Рентабельность продаж  по чистой прибыли	Стр.140-150 Стр.010	0,08	-0,03	0,08	-0,12	0,11

 

Как видно из выше рассчитанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.

В 2006 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за платежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

2. Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего  имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1 .Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2. Рентабельность вложений  по чистой прибыли;

3. Рентабельность собственных  средств, позволяющая установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4. Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений, показывающая  эффективность вложений предприятия  в деятельность других организаций.

5. Рентабельность перманентного  капитала. Показывает эффективность  использования капитала, вложенного  в деятельность данного предприятия  на длительный срок. Необходимая  информация для расчёта представлена в таблице 17.

          Таблица 17. Показатели для расчета рентабельности (тыс. руб.)

Показатели	Код стр.	2005г.	2006г.	2007г.
1.Прибыль балансовая	140(Ф№2)	34560	-8859	61348
2.Прибыль чистая	140-150(Ф№2)	23893	-12993	43122
3.Среднегодовая стоимость  имущества	300(Ф№1)	218752	257320	304015
4.Собственные средства	490(Ф№1)	94254	122134	165256
5.Доходы от участия  в других организациях	080(Ф№1)	-	-	-
6.Долгосрочные финансовые  вложения	140(Ф№1)	2112	-	-
7.Долгосрочные заемные  средства	590(Ф№1)	22707	418	357