Анализ финансовой деятельности предприятия

Введение

           Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

     Финансовое  состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой деятельности является частью финансового менеджмента и играет огромную роль в развитии организации.

            Все выше изложенное подтверждает  актуальность темы  настоящей   работы, предопределило ее цель и задачи.

     Цель  написания курсовой работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов на примере Общества с Ограниченной Ответственностью «Мельзавод».

     Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

• Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий
• Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.
• Разработка рекомендаций по оптимизации финансовой деятельности предприятия.

     Объектом исследования является финансовая деятельность ООО «мельзавод»

     Предметом исследования является финансовые и  экономические отношения, отражающие механизм финансовой деятельности организации и пути его улучшения на примере предприятия ООО «Мельзавод»

     Информационную  основу работы составили материалы  предприятия, а также сведения, содержащиеся в научных публикациях по исследуемой проблеме. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.1 Анализ финансовой деятельности предприятия

     Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

     В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

     Анализ  финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

     Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

     форма №1 Бухгалтерский баланс

     форма №2 Отчет о прибылях и убытках

     форма №3 Отчет о движении капитала

     форма №4 Отчет о движении денежных средств

     форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу

     Анализ  финансово-хозяйственного состояния  предприятия состоит, в общем, из следующих основных компонентов:

     ·        Анализ имущественного положения

     ·        Анализ ликвидности

     ·        Анализ финансовой устойчивости

     ·        Анализ деловой активности

     ·        Анализ рентабельности

       Эти составные части тесно  взаимосвязаны межу собой и  их разделение необходимо лишь  для более четкого разделения  и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

     Анализ  имущественного положения складывается из следующих компонентов:

     ·        Анализа активов и пассивов баланса

     ·        Анализа показателей имущественного положения

     При анализе активов и пассивов баланса  прослеживается динамика их состояния  в анализируемом периоде.

     При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов  (II раздел баланса  - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

     Анализ  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе  следующих основных показателей:

• Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия. Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия.
• Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.
• Коэффициент износа. Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.
• Коэффициент обновления, -  показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.
• Коэффициент выбытия, - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по  причинам изношенности.

     Анализ  ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

• Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств,которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
• Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный роств динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
• Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
• Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
• Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.
• Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
• Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).
• Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
• Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
• Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.
• Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп.заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
• Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

 

     1.2 Характеристика предприятия

     Общество  с ограниченной ответственностью «Нижнетагильский Мельзавод» учреждён и действует  на основании Гражданского кодекса Российский Федерации, законодательства Российской Федерации об обществах с ограниченной ответственностью, а также учредительного договора и устава утверждённым общим собранием участников 18 сентября 2003 года протокол №1

     По  уставу общества следует:

     1.Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Нижнетагильский мельзавод».

     2. Сокращенное наименование: ООО «Нижнетагильский мельзавод».

     3. Местонахождение общества:Российская Федерация, Свердловская область, город Нижний Тагил.

     4. Почтовый адрес Общества:622034, Российская Федерация, Свердловская область, город Нижний Тагил, улица Индустриальная, 23., Основные реквизиты:

     • Расчетный счет: 40702810403110294340 в банке «Северная казна».

     • БИК: 046551854.

     • Корр/с: 30101810100000000854.

     •  ИНН: 6623014115/662301001.

     ООО   «Нижнетагильский  мельзавод»  несет  ответственность  по  своимобязательствам  всем принадлежащим ему имуществом, но не отвечает по обязательствам своих участников. Финансовый год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря. ООО «Нижнетагильский мельзавод» самостоятельно планирует и осуществляет свою хозяйственную деятельность, уплачивает законно установленные налоги и сборы. Прибыль, остающаяся после уплаты налогов и сборов поступает в полное распоряжение организации.

     ООО «Нижнетагильский мельзавод» осуществляет оперативный и бухгалтерский  учет результатов своей деятельности, обеспечивает сохранность бухгалтерских  и финансовых документов, ведет статистическую отчетность и представляет её данные в установленные сроки соответствующим органам, устанавливает перечень сведений, составляющих коммерческую тайну в порядке, установленном законодательством. Управляющий директор и главный бухгалтер несут ответственность за достоверность данных бухгалтерского учета. В бухгалтерии пользуется программным обеспечением 1С версии 8.1

     Организационная структура предприятия

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Основными видами деятельности ООО «Нижнетагильский мельзавод» являются:

     •Производство, переработка и реализация продукции  сельского хозяйства.

     •Производство крупы, муки грубого помола, гранул и прочих продуктов из зерновых культур.

     •Производство муки из зерновых и растительных культур  и готовых мучных смесей.

     •Хранение зерна и продуктов его переработки.

     •Оптовая  торговля мукой.

     •Розничная  торговля мукой.

     • Оптовая и розничная торговля пищевыми продуктами.

     •Коммерческая и посредническая деятельность всех видов.

     •Лизинг.

     •Деятельность в сфере общественного питания, в том числе связанная с созданием столовых, кафе, закусочных, ресторанов, баров и других объектов общественного питания.

     •Маркетинговые, организационные, агентские, информационные и рекламные услуги.

     •Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, технологических, дизайнерских, пуско-наладочных и монтажных работ.

     •Приобретение, продажа, обмен, сдача и прием  в аренду недвижимости.

     •Внешнеэкономическая  деятельность.

     •Приобретение и продажа интеллектуальной собственности.

     •Ремонтные  и строительные работы, реконструкция и реставрация.

     •Оказание услуг по пассажирским и грузовым перевозкам.

     • Организация и проведение ярмарок, выставок, аукционов, рекламных мероприятий, участие в биржевых торгах.

     •Выполнение множительных работ, разработка программ на персональных компьютерах.

     •Сбор и переработка вторичного сырья.

     • Инвестиционная деятельность в Российской Федерации и за рубежом, осуществление  деятельности на рынке ценных бумаг  в порядке, установленном действующим  законодательством Российской Федерации.