Финансовая деятельность предприятия ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ

Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Февраля 2013 в 08:05, дипломная работа

Краткое описание

Цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансового состояния.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
оценка финансовой устойчивости;
расчет коэффициентов ликвидности;
анализ прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Оглавление

Введение ………………………………………………………………………….2
Глава 1. Теоретические и методологические основы финансового анализа…6
1.1. Сущность анализа финансового состояния и его задачи………………… 6
1.2. Классификация методов и приёмов финансового анализа………………. 8
1.3. Информационная база и методология финансового анализа………….....11
Глава 2. Анализ финансового состояния ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ………………………………………...….27
2.1. Общие сведения деятельности предприятия……………………………...27
2.2.Анализ источников формирования, размещения капитала имущественного состояния предприятия……………………………………...34
2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ………………………..…51
2.4. Анализ прибыли и рентабельности………………………………………..66
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ……………………………………………76
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия…....76
3.2. Пути улучшения платежеспособности предприятия…………...………80
Заключение..…………………………………………………………………….83
Список используемой литературы…………………………………………...88
Приложения……………………………………………………………………91

Файлы: 1 файл

Дипломная работа.doc

— 3.43 Мб (Скачать)

 

                                                            2006г.                                2007г.

          

Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств на конец 2006 -2007гг.

      1. Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного  периода наличие собственных  оборотных средств составило 13 205тыс. руб. и за счёт этого источника  покрывалось 17,6% (-13205/75 056х1 00%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 25 042 тыс. руб., что покрывает лишь 17,3% (25 042/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных. Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение  собственных оборотных средств.

Таблица 8. Расчет собственных  оборотных средств (тыс. руб.)

Показатели

2006г.

2007г.

Отклонения

Уровень влияния  на изменения собственных оборотных  средств, %

На начало года

На конец года

На начало года

На конец  года

+

%

2005г.

2006г.

2005г.

2006г.

Уставный капитал

100

100

100

100

 

0

 

100

0

Добавочный капитал

70568

70568

70568

66764

 

-3804

 

94,6

-5,3

Резервный капитал

                 

Фонды накопления

23586

51466

51466

98392

27880

46926

218,2

191,2

-27

Фонды социальной сферы

                 

Нераспределенная прибыль  прошлых лет

                 

Нераспределенная прибыль  отчетного года

                 

Итого собственных средств (раздел 3)

94254

122134

122134

165256

122514

0

103,5

100

-3,5

Исключается

Нематериальные активы

                 

Основные средства

121139

123523

123523

123265

2384

-258000

80,5

87,6

-2,1

Незавершенное строительство

22280

11826

11826

16949

-10454

5123

53

143,31

90,31

Долгосрочные финансовые вложения

2112

     

2112

0

100

100

0

Итого внеоборотных активов (раздел 1)

145531

135349

1553499

140214

-10182

4865

93

103,59

10,59

Итого собственных оборотных  средств

-51277

-13215

-13215

25042

-38062

38257

25,8

-189,5

163,7


 

Из данных табл. 8 видно, что на увеличение собственных оборотных  средств более чем в 1 раза в  наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 258 тыс. руб. или на -2,1%. данное снижение составляет наибольший уровень влияния  на общее изменение собственных оборотных средств (2,1%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных  средств (в 2 раза) изменение произошло  за счёт уменьшения статей, которые  при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

      1. Анализ заёмных средств ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных  сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы  в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют.

Краткосрочные кредиты  и займы составили 25 000 тыс. руб. на конец отчетного периода или 18,01% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,3 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных  средствах — 81,72 % на конец года. Причем ее увеличение с 134 768 тыс. руб. до 113 402 тыс. руб. (на -21 366 тыс. руб.) не перекрывается  увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 7). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 9.

Анализируя изменения  в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 9, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях: задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 2,4 раза или на 2 330 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. 2007 году данная статья сократилась на 7 138 тыс. руб. (с удельным весом в 8 раз на конец года).

Таблица 9. Анализ состава  и структуры кредиторской задолженности

2006 год

Расчеты с кредиторами

На начало года

На конец  отчетного периода

Изменения за отчетный период

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

%

1. С поставщиками и  подрядчиками

50318

54,76

50781

37,68

+463

-17,08

2. По оплате труда

4505

4,91

7145

5,31

+2640

+0,4

3. По социальному страхованию  и обеспечению

           

4. Задолженность перед  бюджетом

15696

17,08

8980

6,66

-6716

-10,42

5. Прочие кредиторы

21363

23,25

67862

50,35

+46499

+27,1

Итого кредиторская задолженность

91882

100

134768

100

+42886

+46,69

2007 год

1. С поставщиками и  подрядчиками

50781

37,68

22945

20,24

-27836

-17,44

2. По оплате труда

7145

5,31

7805

6,88

+660

+1,58

3. По социальному страхованию  и обеспечению

           

4. Задолженность перед  бюджетом

8980

6,66

7554

6,66

-1426

 

5. Прочие кредиторы

67862

50,35

75098

66,22

+7236

+15,87

Итого кредиторская задолженность

134768

100

113402

100

-21366

-84,14


 

Изменение структуры  кредиторской задолженности возросла практически в 2,5 раза, задолженность по оплате труда в 2007 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 2006 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 2006 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2007 году, произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тыс. руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию к ее увеличению. Так к концу 2005 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тыс. руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%). Менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тыс. рублей). Следует также отметить, что в конце 2007 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116 тыс. рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562 тыс. рублей, при их отсутствии в 2005 году и на начало 2006 года.

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 2006 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2007 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2006 году.

К концу отчетного  периода кредиторская задолженность  резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности  способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ФГУП Рославльскому Вагоноремонтному заводу МПС РФ необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ФГУП Рославльском Вагоноремонтном заводе МПС РФ рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 10.

Таблица 10. Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (тыс. руб.)

Расчеты

Дебиторская задолженность

Кредиторская  задолженность

Превышение  задолженности

2006г.

2007г.

2006г.

2007г.

дебиторской

кредиторской

2006г.

2007г.

2006г.

2007г.

1. С покупателями поставщиками  за товары и услуги

 

-

 

-

 

50781

 

22945

 

-

 

-

 

50781

 

22945

2. По векселям

-

-

-

-

-

-

-

-

3. По авансам

-

-

-

25000

-

-

-

25000

4. По отчислениям на  социальные нужды

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

5. С бюджетом

-

-

8980

7554

-

-

8980

7554

6. По оплате труда

-

-

7145

7805

-

-

7145

7805

7. С прочими

23184

60437

67862

75098

-

-

44678

14661

Итого

23184

60437

134768

138402

-

-

111584

77965


 

Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 111 584 тыс. руб. или почти в 5,8 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ФГУП Рославльский Вагоноремонтный завод МПС РФ сможет погасить лишь 1/6 части обязательств перед кредиторами. Но, в то же время, превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например: полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.)

 

    1. Анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств. От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 11.

 

 

Таблица 11. Анализ ликвидности балансов

За 2006 год

Актив

Расчет

На начало года

На конец  года

Пассив

Расчет

На начало года

На конец  года

Платежный излишек  или недостаток

На начало года

На конец  года

1

2

3

4

5

6

7

8

9=3-7

10=4-8

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

стр.250+стр.260

9481

11811

1. Наиболее срочные  обязательства (П1)

стр.620

91883

134768

-88110

-122957

2. Быстрореализуемые  активы (А2)

стр.240

14579

23184

2. Краткосрочные пассивы  (П2)

стр.610+670

4200

0

+10379

+23184

3. Медленнореализуемые  активы (А3)

стр.210+220+230+270

49161

86976

3. Долгосрочные пассивы  (П3)

стр.590+630+640+650+660

28415

418

+26454

+86558

4. Труднореализуемые  активы (А4)

стр.190

145531

135349

4. Постоянные пассивы  (П4)

стр.490

94254

122134

51277

13215

Баланс

стр.300

218752

257320

Баланс

стр.700

218752

257320

-

-

Информация о работе Финансовая деятельность предприятия ФГУП Рославльского Вагоноремонтного завода МПС РФ