Финансовый анализ деятельности предприятия

Санкт-Петербургская  Академия управления и экономики

Факультет экономики и финансов

Кафедра финансы и кредит 
 
 
 

Курсовая  работа по финансам

на  тему:

«Финансовый анализ деятельности предприятия» 
 
 
 
 
 

      Выполнила: студентка  группы 351/3

                                      Колпикова Елена Владиславовна

                                      Научный руководитель: Величко Елена Александровна 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2011 г. 

Оглавление

Введение………………………………………………………………………….3

Глава 1.Финансовая деятельность  предприятия………………………………4

        1.1.Формирование, состав и характеристика

              финансовых ресурсов предприятия……………………………………4

        1.2.Мобилизация финансовых ресурсов и их использование…………...6

        1.3.Оборотные активы предприятия………………………………………8

        1.4.Роль и экономическое содержание прибыли…………………………12

Глава 2. Организационно - экономическая характеристика ОАО « Икар»….16

        2.1. Структура ОАО « Икар»………………………………………………16

        2.2. Экономическая характеристика

               предприятия ОАО « Икар»……………………………………………19

Глава 3. Анализ финансово-экономического положения  ОАО « Икар»……..21

        3.1. Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………..21

        3.2. Анализ ликвидности ОАО «ИКАР»…………………………………..27

         3.3 Оценка рентабельности капитала предприятия……………………...30

Заключение……………………………………………………………………….32

Список  использованных источников…………………………………………..35 
 
 
 
 
 

Введение

      Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие устойчиво в финансовом плане и платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

      Объектом исследования данной курсовой работы является Открытое акционерное общество «ИКАР».

      Цель курсовой работы – оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ИКАР» в условиях рыночной экономики. При достижении этой цели, были решены следующие задачи:

1. изучены теоретические основы;
2. дана характеристика предприятия;
3. сделана оценка финансового состояния и хозяйственной деятельности ОАО «ИКАР»;
4. разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «ИКАР».

 
 
 
 
 

Глава 1. Финансовая деятельность предприятия

1.1. Формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов предприятия

      Основным звеном экономики в  рыночных условиях хозяйствования  являются предприятия, которые  выступают в роли хозяйствующих  субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

      Среди названных выше экономических категорий наиболее сложной является категория «Финансовые ресурсы». О сущности этой категории общепринятой точки зрения среди ученых-экономистов до настоящего времени нет. Однако многие из экономистов считают, что «финансовые ресурсы» - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий. 

      Однако денежные средства - это самостоятельная экономическая категория. В их понятие вкладываются средства предприятий, находящиеся на счетах в учреждениях банков, в кассах и т.д. Учитываются они на активных счетах бухучета предприятий и отражаются в активе их баланса.

      Финансовые ресурсы - это источники средств предприятий, направляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса¹.

     Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.

      При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия.

      В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование и др.

      В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам². 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Мобилизация финансовых ресурсов и их использование

      Эффективность работы каждого предприятия во многом зависит от полной и своевременной мобилизации финансовых ресурсов и правильного их использования для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов. В этой связи для каждого предприятия важное  значение имеет правильная организация финансовой работы.

      Финансовая работа представляет собой систему экономических мероприятий по определению финансовых ресурсов в объемах, необходимых для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием³.

      Основными задачами финансовой работы являются:

• мобилизация финансовых ресурсов в размере, необходимом для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов в объемах, установленных планами,
• изыскание путей увеличения прибыли и повышения рентабельности производства,
• своевременное выполнение обязательств перед различными звеньями финансово кредитной системы перед бюджетом по внесению установленных налогов и платежей, перед централизованными внебюджетными фондами - по оплате установленных платежей, перед банками - по возврату кредитов и уплаты процентов за них,
• своевременное выполнение обязательств перед поставщиками по оплате товарно-материальных ценностей, перед работниками по оплате их труда,
• контроль за сохранностью, использованием оборотных активов и ускорением их оборачиваемости,
• контроль за рациональным и целевым использованием финансовых ресурсов

      Финансовая работа состоит из: финансового планирования и прогнозирования, оперативно-финансовой работы, анализа и контроля за финансовой деятельностью предприятий. Финансовое планирование, являясь одной из важнейших функций управления предприятием, предусматривает составление финансовых планов (включая кредитные и кассовые) и других финансово-экономических расчетов по определению затрат и источников покрытия по различным сферам деятельности предприятия.

      Назначение финансового планирования и прогнозирования состоит в определении потребностей предприятий в финансовых ресурсах в размерах, необходимых для выполнения плана экономического и социального развития, а также изыскании резервов увеличения доходности и повышения рентабельности предприятия⁴.

      Оперативная финансовая работа состоит из комплекса мероприятий по мобилизации финансовых ресурсов, необходимых для осуществления бесперебойного процесса производства и реализации продукции, расчетов и своевременного выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, централизованными фондами, поставщиками, работниками предприятия и т.д. Финансовый контроль за деятельностью предприятий выражается в проверке выполнения финансовых, кредитных и кассовых планов, целевого использования средств, платежеспособности предприятия и т.д. Осуществляется он путем проверки своевременности и правильности проведения финансово-кредитных операций, анализа месячных, квартальных, годовых балансов и отчетов. Результаты контроля и анализа, как правило, используются руководителями предприятий для принятия мер по улучшению финансовой работы в следующем периоде. 

1.3. Оборотные активы предприятия

      Оборотные активы - это стоимость, авансированная в кругооборот производственных оборотных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и обращения⁵.

Оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы. В организации оборотных активов следует различать их состав и структуру.

      Под составом оборотных активов понимают совокупность их элементов (статей). Структура же оборотных активов - это соотношение между отдельными их элементами в их общем объеме. В различных отраслях народного хозяйства состав и структура оборотных активов различны и зависят от типа отрасли, состава затрат, вида выпускаемой продукции, особенностей материально-технического снабжения и т.д. В производственной сфере, а также в торговле наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Запасы - это активы, которые находятся в процессе производства в целях получения продукта и дальнейшей его продажи.

      Состав и структура оборотных активов не являются раз и навсегда постоянной величиной. Они изменяются как по годам, так и в течение года в зависимости от изменения характера производственной деятельности предприятия, особенностей формирования запасов и затрат.

      Организация оборотных активов должна основываться на следующих принципах:

• создание минимального объема оборотных активов, обеспечивающего непрерывность процесса производства и обращения, а также эффективное их использование;
• рациональное размещение имеющихся оборотных активов по сферам производственного процесса внутри предприятия;
• формирование и пополнение оборотных активов за счет собственных и заемных источников в зависимости от объемов производства;
• образование финансовых резервов;
• контроль за сохранностью и эффективным использованием оборотных активов.

Оборотные активы можно классифицировать по следующим  признакам:

• в зависимости от их участия в кругообороте активов;
• в зависимости от методов планирования и регулирования;
• в зависимости от источников формирования.

      В зависимости от участия в кругообороте оборотные активы подразделяются на активы в сфере производства и в сфере обращения. Установление оптимального соотношения оборотных активов, находящихся в этих сферах, способствует более эффективному их использованию. В то же время, чем больше удельный вес оборотных активов в сфере производства и меньше в сфере обращения, тем эффективнее они используются. Следовательно, важным направлением повышения эффективности использования оборотных активов на предприятиях является совершенствование распределения их по стадиям кругооборота, снижение удельного веса фондов обращения⁶.