Бизнес-план по открытию производства элитной керамической плитки

2. Индекс рентабельности IR

 

Индекс рентабельности (IR).

Рассчитывается по формуле:

IR=NPV/ИЗ0 +1

где:

ИЗо - инвестиционные затраты, относящиеся к нулевому интервалу.

IR показывает величину NPV, приходящуюся  на единицу инвестиционных затрат.

Для проекта IR составил:

IR=2 838 564,057/1 425 000+1=2,99>1 при i=0,12

 

3. Внутренняя норма доходности IRR

 

Это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0. NPV рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к сегодняшнему дню.

Внутренняя норма доходности   рассчитывается из уравнения:

  (2)

или

  (3),

Для данного проекта IRR составляет 59%. Расчет был произведен с помощью встроенной формулы в Excel  =ВСД. Данная функция возвращает внутреннюю норму прибыли от поступлений денежных средств. Прогнозирование чистой приведенной стоимости проекта при i=59% приведено в таблице 13.

 

Таблица 13. Прогнозирование чистой приведенной стоимости проекта при i=59%, руб.
Показатели	Интервал прогноза
	0	1	2	3	4	5
Инвестиционные затраты	-1425000
Чистая прибыль		392560	728560	1200560	1604560	1940560
Амотртизационные отчисления		99000	99000	99000	99000	99000
Чистый поток денежных средств	-1425000	491560	827560	1299560	1703560	2039560
Дисконтный множитель при i=59%	1	0,628930818	0,39555397	0,24877608	0,1564629	0,098404368
Дисконтированный поток ДС	-1425000	309157,2327	327344,646	323299,448	266544,02	200701,6137
NPV нарастающим  итогом	-1425000	-1115842,767	-788498,12	-465198,67	-198654,7	2046,956116
Денежный поток	-1425000	-1032440	-303880	896680	2501240	4441800

 

 

 

 

4. Срок окупаемости инвестиций (Ток)

Период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. При этом временная ценность денег не учитывается. Этот показатель определяют последовательным расчетом чистого дохода (англ. Present Value) для каждого периода проекта в таблице 27. Точка в которой PV примет положительное значение, будет является точкой окупаемости. В данной работе приведен графический метод определения срока окупаемости инвестиций, представленный на рисунке.

Рис. Срок окупаемости инвестиций

Как видно из диаграммы, чистый доход принимает положительное значение между 2м и 3м годом, следовательно срок окупаемости инвестиций будет около 2,8 лет.

 

Сумма косвенных производственных затрат

К косвенным производственным затратам относятся:

• Затраты на оплату труда производственного персонала (см. таблицу 9)

• Аренда производственных помещений (см. таблицу 6)

• Амортизация (табл. 8)

Сумма косвенных производственных затрата приведена в следующей таблице:

 

Таблица 14. Сумма косвенных производственных затрат, руб.
	2013	2014	2015	2016	2017
Затраты на оплату труда производственного персонала	180 900	180 900	180 900	180 900	180 900
Аренда производственных помещений	630 000	630 000	630 000	630 000	630 000
Амортизация	99 000	99 000	99 000	99 000	99 000
Итого:	909 900	909 900	909 900	909 900	909 900

 

 

 

Сумма операционных затрат

К операционным затратам относятся:

• Затраты на оплату труда административного персонала (см. таблицу 9)

• Маркетинговые затраты (см. таблицу 1)

• Аренда административных помещений (см. таблицу 6)

 

 

 

 

Таблица 15. Сумма операционных затрат, руб.
	2013	2014	2015	2016	2017
Затраты на оплату труда административного персонала	122 400	122 400	122 400	122 400	122 400
Маркетинговые затраты	123 000	123 000	123 000	123 000	123 000
Аренда административных помещений	270 000	270 000	270 000	270 000	270 000
Итого:	515 400	515 400	515 400	515 400	515 400

 

 

Себестоимость реализованной продукции рассчитана, как сумма прямых затрат на производство (см. таблицу 7) и косвенных производственных затрат (см. таблицу 14). Расчеты приведены в таблице 16:

 

Таблица 16. Себестоимость реализованной продукции, руб.
Косвенные производственные затраты	909 900	909 900	909 900	909 900	909 900
Прямые затраты на производство	1015000	1225000	1505000	1750000	1960000
Итого:	1 924 900	2 134 900	2 414 900	2 659 900	2 869 900

 

 

Расчет операционных затрат приведет в таблице 15.

Отчет о прибылях и убытках за 20014-2017 гг. приведен в таблице 17.

 

 

 

Таблица 17. Отчет о прибылях и убытках за 2013-2017 годы, руб.
Наименование показателей	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка	3030000	3660000	4530000	5280000	5910000
СРП	1 924 900	2 134 900	2 414 900	2 659 900	2 869 900
Валовая прибыль	1105100	1525100	2115100	2620100	3040100
Операционные затраты	515 400	515 400	515 400	515 400	515 400
Амортизация	99000	99000	99000	99000	99000
Операционная прибыль	490700	910700	1500700	2005700	2425700
Объявленная прибыль (убыток)	490700	910700	1500700	2005700	2425700
Налог на прибыль (20%)	98140	182140	300140	401140	485140
Чистая прибыль	392560	728560	1200560	1604560	1940560
Нераспределенная прибыль	392560	728560	1200560	1604560	1940560

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.  Балансовые отчеты

Балансовые отчеты по предприятию за 2013-2014 гг. представлены в таблице 18.

Таблица 18. Балансовые отчеты за 2013-2014 гг., руб.
Показатели	2013	2014
Основные средства	396000	297000
Оборотные активы:	1421560	1856560
Денежные средства	1421560	1856560
Кредиторская задолженность:	0	0
% по кредиту	0	0
Оборотный капитал	1421560	1856560
Суммарные активы	1817560	2153560
Долгосрочные обязательства	0	0
Чистые активы	1817560	2153560
Собственный капитал	1817560	2153560
Уставный капитал	1425000	1425000
Накопленная прибыль	392560	728560

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Значение накопленной взято из ОПУ (табл. 17).

 

 

 

 

 

7. Описание возможных рисков

Рисков в бизнесе можно выделить огромное количество. Чтобы «не утонуть в этом безбрежном море», их принято группировать по каким-либо значимым признакам. Вот один из наиболее распространённых примеров классификации рисков:

• производственные,
• организационные,
• маркетинговые,
• финансово-экономические,
• юридические,
• политические,
• экологические.