Разработка антикризисной программы ООО «Чистое поле»

 

 

 

Заключение

Финансовая несостоятельность характеризует неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Риск финансовой несостоятельности обобщенно характеризует проявление взаимосвязанных рисков потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости предприятия. Используемые в ходе экспресс-анализа статичные модели дают возможность оценить указанные риски за отчетный (прошедший) период.

Естественно, что субъекта хозяйствования и взаимодействующих контрагентов интересуют перспективы финансового состояния предприятия в более отдаленном будущем.

Одним из способов определения финансовых перспектив предприятия является диагностика финансовой деятельности  предприятия. Во втором разделе работы был проведен такой  анализ. Были получены такие выводы.

В течение отчетного периода стоимость имущества в целом увеличилась на 167146 тыс. руб., при этом величина  внеоборотных активов увеличилась на 88497 тыс. руб. за счет  роста стоимости основных средств на 425564 тыс. руб.

На предприятии большая доля капитала приходится на заемный капитал и составляет 92,51%. В течение 2008 года предприятие увеличило часть банковских кредитов (на 29,99%) и краткосрочных кредитов (на 27,60%) , произошло также незначительное снижение доли долгосрочных кредитов на  26,04%. Предприятие увеличивало долю   кредитов, что привело к уменьшению доли собственного капитала в общей сумме  источников капитала до 7,48%. Увеличение суммы заемного капитала обусловлено в большей степени увеличением доли  краткосрочных заемных средств на 5,41%.

На предприятии имеется положительная тенденция к увеличению кредиторской задолженности. При этом наблюдается рост кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поставку сырья и материалов на 107728 тыс. руб. Возросла также задолженность перед бюджетом на 3392 тыс. руб. Задолженность увеличилась также и перед персоналом организации на 3999 тыс.руб. Прочая кредиторская задолженность увеличилась на 113 тыс.руб.

Прибыль от реализации возросла на 25887 тыс. руб. или на 76,60%. Деятельность предприятия,   связанная с  реализацией, за два года была убыточной. Операционные доходы в анализируемом периоде превысили расходы, что позволило предприятию получить дополнительную прибыль в размере 112918 тыс. руб. в 2007 году и 92949 тыс. руб. в 2008 году. Благодаря этому чистая  прибыль  увеличилась к концу 2008 года до 37922  тыс. руб.

Полученные данные свидетельствуют о том, что все показатели рентабельности деятельности предприятия остаются низкими. Наибольшее значение имеет рентабельность собственного капитала (3,04 % в 2007 году и 43,21 % в 2008 году). Отдача собственного капитала увеличилась на 40,17% за счет  увеличения его суммы. Рентабельность продаж имеет крайне низкие значения в данном периоде (0%).

   Рентабельность производственной деятельности к концу 2008 года составляла  0%. Это также показывает низкую эффективность использования производства, т.е. на каждый рубль затрат предприятие получило лишь 0 копеек чистой прибыли. Предприятие убыточно.

Все эти данные дают полный ответ на вопрос о финансовой устойчивости ООО «Чистое поле». Однако спрогнозировать возможность появления риска банкротства в будущем они не могут, для этого нужны специальные методики.

В разделе 3 работы рассматривается анализ перспектив банкротства для предприятия с помощью комплексной оценки финансовой несостоятельности,  модели Альтмана, показателей У. Бивера.

Так, в 2008 году предприятие находилось уже на границе зон критического и катастрофического рисков, у него неудовлетворительная структура капитала, крайне низкая обеспеченность собственными средствами, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. 

На основе выполненного анализа с помощью модели Альтмана ООО «Чистое поле» является финансово несостоятельным предприятием:  в 2006 году вероятность банкротства предприятия составляла 50%, однако в последующем периоде вероятность возникновения банкротства стала максимальной  до 95%.

Согласно методики Бивера, в 2006 году большинство показателей находилось в зоне предприятий с риском банкротства за один год:  финансовый леверидж составил 95%, коэффициент Бивера имеет значение – 0,45. Аналогичная ситуация была и в 2007 – 2008 гг. Так, к концу 2008 года  коэффициент Бивера продолжал снижаться и составил 0,88, коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами составил 0,48, что значительно ниже норматива. Другие показатели также находились в зоне высокого риска возникновения банкротства до одного года.

Рассмотренные методики анализа предприятий показывают, что ООО «Чистое поле» имеет высокую вероятность банкротства сроком до одного года.

Решением проблемы финансовой несостоятельности может быть разработка антикризисной программы, рассматривающей основные направления снижения рисков для предприятия в разных сферах деятельности.

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

 

1. Балашов В.Г., Григорьев В.В., Гусев В.И. Антикризисное управление: Учебное пособие для студентов вузов. – М.: Дело,2006. – 839 с.
2. Балдин К.В.    Управление рисками: Учеб. пособие для студентов вузов, обуч. по спец. экономики и управления (060000) / К. В. Балдин, С. Н. Воробьев. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 211 с.
3. Балдин К.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учебное пособие для студентов вузов. – М.: Дашков и Ко,2007. – 316 с.
4. Воробьев С.Н.    Управление рисками в предпринимательстве / С. Н. Воробьев, К. В. Балдин. - М. : Дашков и К', 2006. - 772 с.
5. Захаров В.Я.  Антикризисное управление: теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. - 287 с.
6. Зуб А.Т. Антикризисное управление: Учебник. – М.: Аспект-Пресс, 2007. - 319 с.
7. Кожевников Н.Н., Борисов Е.И., Зубкова А.Г. Основы антикризисного управления. – М.: Академия, 2005. - 496 с.
8. Коротков Э.М., Беляев А.А., Валовой Д.В. Антикризисное управление: Учебник для студентов экономических специальностей. – М.: Инфра-М,2006. – 432с.
9. Кошкин В.И., Белых Л.П., Беляев С.Г. Антикризисное управление: Учебное пособие. – М.: Инфра-М,2000. – 529с.
10. Москвин В.А.   Управление рисками при реализации инвестиционных проектов: рекомендации для предпр. и коммерч. банков / В. А. Москвин. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.
11. Попов Р.А. Антикризисное управление. – М.: Высшая школа, 2004.- 429 с.
12. Просветов Г.И.    Управление рисками: задачи и решения: Учеб.-практич. пособие / Г. И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2008. - 416 с.    5.
13. Фомин Я.А. Диагностика антикризисного состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. - 349с.
14. Шелепенко Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом. – Ростов-на-Дону: МарТ, 2002. - 176 с.

 

Приложения