Разработка антикризисной программы ООО «Чистое поле»

 

 

 

Рисунок 1.1 - Факторы риска финансовой несостоятельности

 

Несмотря на значимость внешних факторов, субъект предпринимательства должен, прежде всего, обратить внимание на внутренние факторы, вызывающие риск несостоятельности. К их числу относятся:

1. Низкий уровень техники, технологии, организации производства, неэффективность инвестиционной политики, которые могут привести к дефициту собственного оборотного капитала.
2. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия и, как следствие, высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.
3. Создание сверхнормативных остатков, запасов, готовой продукции, в связи, с чем замедляется оборачиваемость капитала, и образуется его дефицит, что вынуждает предприятие брать кредиты, займы и «залезать» в долги.
4. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к снижению рентабельности деятельности и способности к самофинансированию.
5. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж, при этом возрастает потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал).

Проявлением риска финансовой несостоятельности является неудовлетворительная структура баланса, когда предприятие окажется неспособным в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате платежей (налоги, сборы и иные обязательства, взносы в бюджет и во внебюджетные фонды, оплата труда работающего персонала и т.д.).

1. Динамика процесса превращения нормально функционирующего предприятия в банкрота (финансовой несостоятельности) включает ряд этапов: начало кризиса; развитие кризиса; кризис предприятия,

Причина первого этапа – невыполнение текущих задач, определенных и спланированных для достижения миссии и цели предприятия (по некоторым оценкам – до 30%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 - Динамика развития и модели оценки риска финансовой несостоятельности

Следствием данной причины является появление риска неполноты реализации стратегии. Однако идентифицировать, а тем более нейтрализовать данный риск на рассматриваемом этапе довольно сложно. Это связано с тем, что фактически результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия связывают зачастую, прежде всего с изменившимися условиями внешней среды. Поэтому риск реализации стратегии, как правило, остается незамеченным.

Второй этап – развитие кризиса характеризуется непосредственно ухудшением результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Внешним проявлением данной рисковой ситуации является риск ликвидности – и ограниченные возможности по реализации продукции, превращения активов в денежные средства для покрытия текущих и долгосрочных финансовых обязательств.

Третий этап – кризис предприятия связан с неспособностью предприятия удовлетворить в установленные сроки, предъявляемые к нему требования со стороны кредиторов и выполнить обязательства перед бюджетами. Следствием финансово-хозяйственной деятельности является риск финансовой несостоятельности предприятия, а внешним проявлением данного состояния – банкротство предприятия. В зависимости от потенциальных возможностей предприятия к нему в последующем применяются процедуры, определяемые законом в банкротстве.

В содержательном аспекте динамика процесса возникновения имеет скрытую и явную стадии.

Скрытая стадия характерна для моментов окончания первого и начала второго этапа развития кризиса предприятия. Предметом анализа на данной стадии являются такие компоненты финансовой несостоятельности, как потеря платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, снижение деловой активности и рентабельности организации.

На явной стадии финансовой несостоятельности осуществляется, прежде всего, диагностика структуры баланса предприятия. Неудовлетворительная структур баланса является источником риска банкротства и, как следствие, - неплатежеспособности, финансовой неустойчивости предприятия.

Прогнозирование восстановления предприятием своей платежеспособности дает возможность оценить, предупредить и устранить причины появления риска несостоятельности.

При положительных результатах прогноза назначается очередной контрольный срок диагностики структуры баланса, и разрабатываются структуры предприятия.

Отрицательные результаты прогноза являются основой для юридического оформления процедуры банкротства. Объективным выходом из состояния банкротства является сжатие основной деятельности, а также частичное или полное перепрофилирование деятельности предприятия.

Рассмотренный ранее подход раздельной оценки последствий рисков на основе отдельных групп финансовых показателей дает возможность только отдельные фрагменты наличия скрытой стадии неудовлетворительного финансового состояния предприятия. Это связано с ограниченным объемом используемой информации, отражающей отдельные результаты деятельности предприятия. В силу этого оценки рисков носят частичный и имеют селективный характер.

В реальной действительности результаты предпринимательской деятельности взаимосвязаны, и требуется комплексный подход к оценке рисков не только в настоящем, но и в будущем (на перспективу). Обеспечить такой подход и тем самым достоверно выявить скрытую стадию финансовой несостоятельности и ее динамику в явную возможно на основе определенного класса моделей оценки риска.

Модели оценки риска должны включать группы финансовых показателей, характеризующих результаты деятельности в комплексе.

Среди возможного набора моделей следует выделить:

• модели комплексной балльной оценки финансового состояния предприятия;
• модели рейтингового финансового анализа и оценки отклонения фактического финансового состояния от эталонного;
• дискриминантные факторы модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства);
• модели диагностики банкротства предприятия;
• модели прогнозирования восстановления предприятием платежеспособности.

Общими элементами конструкции указанных моделей являются факторы-признаки, индикаторы, рейтинговое число, шкала оценки риска и информационная база.

Факторы-признаки – группа включенных в модель финансовых показателей (от двух до семи), каждый из которых отражает индивидуальные стороны (особенности) последствий риска неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.

С точки зрения эффективности комплексной оценки рисков факторы-признаки должны удовлетворять следующим требованиям, таким, как:

• максимальная информативность, непротиворечивость и целостность картины финансового состояния предприятия;
• одинаковая направленность динамики (положительная корреляция);
• возможность расчета по данным публичной бухгалтерской отчетности предприятия.

Индикаторы – весовые коэффициенты при финансовых показателях в комплексной оценке риска, которые дают возможность:

• проранжировать по степени важности финансовые показатели с позиции их значимости в оценке последствий риска неудовлетворительного финансового состояния предприятия;
• ограничить область значений результата с целью проведения сравнительных оценок последствий рисковых событий.

Рейтинговое число (результативный фактор) является обобщенной оценкой и дает возможность оценить риск как в пространстве (в сравнении с другими предприятиями), так и во времени (за ряд этапов).

Шкала оценки риска характеризует его степень в виде суммы баллов, вероятности рискового события или действительного числа (отклонения от эталонного значения) результата.

Информационной базой для комплексной оценки последствий финансово-хозяйственной деятельности являются данные бухгалтерской отчетности, на основе которых рассчитываются факторы-признаки.

 

1.4   Общая характеристика ООО «Чистое поле»

 

ООО Агропромышленная корпорация  «Чистое поле» была создана 25 мая 2006 года. Корпорация стала правопреемником созданной ранее в 2004 году ООО Агропромышленной компании «Чистое поле». Основной целью создания Корпорации было обеспечение предприятий переработки, входящих в группу компаний «Универсалторг» (ОАО «Чистопольский молочный комбинат», ОАО «Чистопольский хлебозавод», ОАО «Чистопольский мясокомбинат»), гарантированными поставками сырья.

ООО «Агропромышленная корпорация «Чистое поле» имеет продолжительный опыт работы в агропромышленном секторе, и занимается  следующими видами деятельности:

• Растениеводство в сочетании с животноводством (смешанное сельское хозяйство),
• Выращивание ценных сортов зерновых и зернобобовых культур;
• Выращивание семенного материала на базе собственного семенного хозяйства (ООО «Юлдуз»);
• Выращивание технических и прочих сельскохозяйственных культур;
• Разведение крупного рогатого скота;
• Выращивание племенного КРС (на базе племенного хозяйства ООО «Галактионово»).

 

 

 

Рисунок 1.3 - Структура ООО АПК «Чистое поле»

 

В настоящие  время в состав ООО АПК «Чистое поле» входят 8 хозяйств, на землях которых осуществляется сельскохозяйственное производство, общая площадь земель всех сельскохозяйственных предприятий, входящих в АПК «Чистое поле», составляет 44 628 га, из них сельхозугодий – 37 645 га. Из них зерновые культуры – 19 525 га., кормовые –          8 942 га. Часть сельхозземель выкуплена в собственность, оставшаяся часть арендуется у пайщиков.

В 2008 году АПК «Чистое поле» достигло средней урожайности зерновых 24,5 ц с га., валовой сбор зерна составил 48579,6 тонн. В 2009 году урожайность зерновых составила 18,1 ц с га, валовый сбор составил 35278 тонн. На 1 октября 2009 г. поголовье КРС составило 5005 голов, в том числе коров - 1813 голов. От имеющегося поголовья коров за  2008г. получен надой 10874 тонны молока, удой на 1 фуражную корову составил  5002 кг. Валовой привес КРС за 2008 г. составил 1373 тонн, среднесуточный привес – 563гр. За 2009г. прогнозируется получить надой 8929 тонны молока, удой на 1 фуражную корову составит 4558 кг. Валовой привес КРС за 2009г. составит 613,4 тонн, среднесуточный привес -639 гр. За 2008г. выручка от реализации продукции сельского хозяйства и услуг составила 284,1 млн. руб., рост к 2007г. – 201%. В 2009г. планируется получить выручку в сумме 240,7 млн. руб.

 Сбыт мяса производится крупным мясоперерабатывающим предприятиям, индивидуальным предпринимателям, в розничную сеть ЧОРП «Универсалторг», населению. Сбыт молока производится на ОАО «Чистопольский молочный комбинат», который входит в группу предприятий «Универсалторг». Дальнейшая реализация продукции осуществляется через сеть ООО ЧОРП «Универсалторг» и другие крупные торговые сети.

 

 

Раздел 2 Диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Чистое поле»

 

Осуществляя процесс производства продукции, работ и услуг каждое предприятие вступает в различные финансовые отношения с субъектами хозяйствования. Эти отношения, наряду с прочим, предусматривают выполнение предприятием денежных обязательств и обязательных платежей, длительное и постоянное нарушение которых приводит его в разряд неплатежеспособных.

В Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ, от 26.10.2006 несостоятельность (банкротство) трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Достоверная оценка сложившейся в экономике организации ситуации возможна только с применением методов финансового анализа.

Оценка финансового состояния – это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить  вероятность ее банкротства.

 

2.1 Диагностика  имущественного состояния предприятия