Разработка антикризисной программы ООО «Чистое поле»

 

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Актив баланса содержит сведения о размещении имущества, имеющегося в распоряжении предприятия. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников формирования средств предприятия и динамику их изменения. В процессе анализа пассивов предприятия необходимо изучить изменения в их структуре и дать им оценку.

Анализируя данные, следует определить, за счет каких средств - собственных или заемных - увеличилось имущество предприятия, как изменилось их соотношение. При анализе необходимо уделить внимание кредиторской задолженности, учитывая, что она является источником покрытия дебиторской задолженности. Если сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности, то это означает отвлечение собственного капитала в дебиторскую задолженность.

В ходе анализа имущественного состояния предприятия необходимо дать оценку составу, динамики актива бухгалтерского баланса предприятия, который представлен в таблице 2.1.

По предприятию в течение 2007 года имущество в целом увеличилось на 585393 тыс. руб. Рост обусловлен в основном увеличением стоимости внеоборотных активов на 479495 тыс. руб. и в меньшей степени увеличением стоимости оборотных активов на 105898 тыс. руб.  При этом рост стоимости внеоборотных активов  обусловлен ростом незавершенного строительства на 336031 тыс. руб. Величина оборотных активов  выросла в основном за счет запасов (на 175105 тыс. руб.). При этом наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на 184273 тыс. руб. и увеличение денежных средств на 9626 тыс. руб.

Таблица 2.1- Состав и  динамика имущества предприятия

Показатели	2007 Сумма, тыс. руб.			2008 Сумма, тыс. руб.
	На начало	На конец	Отклонение +,-	На начало	На конец	Отклонение +,-
1. Имущество	432713	1018106	+585393	1018106	1185252	+167146
2.Внеоборотные активы	41387	520882	+479495	520882	609379	+88497
2.1.Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
2.2.Основные средства	39626	183089	+143463	183089	608653	+425564
2.3. Незавершенное строительство	1762	337793	+336031	337793	726	-337067
3. Оборотные активы	391326	497224	+105898	497224	575873	+78649
3.1.Запасы	80082	255187	+175105	255187	239408	-15779
3.2. НДС	-	-	-	-	-	-
3.3. Дебиторская задолженность	286951	105678	-184273	105678	268009	+162331
3.4. Денежные средства	2155	11781	+9626	11781	1771	-10010

 

В течение 2008 года стоимость имущества в целом увеличилась на 167146 тыс. руб., при этом величина  внеоборотных активов увеличилась на 88497 тыс. руб. за счет  роста стоимости основных средств на 425564 тыс. руб.

Стоимость оборотных активов в 2008 году  увеличилась на  78649 тыс. руб. за счет увеличения дебиторской задолженности на 162331 тыс.руб.  Уменьшение оборотных активов произошло в связи с сокращением запасов на 15779 тыс.руб. и денежных средств на   10010 тыс.руб.

 

 

2.2 Диагностика капитала, вложенного в имущество предприятия

 

Источником имущества предприятия являются собственные и заемные средства, характеристика которых отражается в пассиве баланса предприятия. Состав и динамика капитала, вложенного в имущество, отражена в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Состав и структура капитала, вложенного в имущество ООО «Чистое поле»

Показатели	2007		2008
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%
1. Источники имущества в т.ч.:	1018106	100	1185252	100
2.Собственный капитал	86761	8,52	88743	7,48
2.1. Уставный капитал	40	0,003	40	0,003
2.2. Добавочный капитал	32595	3,22	32595	2,75
3. Заемный капитал	931345	91,48	1096509	92,51
3.1. Краткосрочные ЗС	622345	61,13	783144	66,07
3.2.1 Кредиты банков	319527	31,38	366799	30,94
3.2.2.Кредиторская задолженность	302405	29,70	416166	35,11
3.2.3. Доходы будущих периодов	413	0,04	179	0,01
3.2. Долгосрочные ЗС	309000	30,35	313365	26,43

 

На предприятии, на начало 2008 года большая доля капитала приходится на заемный капитал и составляет 92,51%. В течение 2008 года предприятие увеличило часть банковских кредитов (на 29,99%) и краткосрочных кредитов (на 27,60%) , произошло также незначительное снижение доли долгосрочных кредитов на  26,04%. В течение 2008 года предприятие увеличивало долю   кредитов, что привело к уменьшению доли собственного капитала в общей сумме  источников капитала до 7,48%. Увеличение суммы заемного капитала обусловлено в большей степени увеличением доли  краткосрочных заемных средств на 5,41%.

Увеличение собственного капитала в 2008 году на 1982 тыс.руб. в общей сумме источников формирования средств обусловлено получением прибыли в размере 56106 тыс.руб.   В целом структура источников имущества за анализируемый период кардинально не изменилась.

Также необходимо рассмотреть состав и движение кредиторской задолженности (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Виды кредиторской задолженности	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Изменение
Всего	302405	416166	+113761
Поставщикам и подрядчикам	299766	407494	+107728
Перед персоналом	2198	3999	+1801
Перед внебюджетом	119	846	+727
По налогам и сборам	67	3459	+3392
Прочие	255	368	+113

  

 На предприятии имеется положительная  тенденция к увеличению кредиторской задолженности. При этом наблюдается рост кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поставку сырья и материалов на 107728 тыс. руб. Возросла также задолженность перед бюджетом на 3392 тыс.руб. Задолженность увеличилась также и перед персоналом организации на 3999 тыс.руб. Прочая кредиторская задолженность увеличилась на 113 тыс.руб.

 

2.3 Диагностика ликвидности предприятия

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (стр.250 + стр.260).

А2. Быстро реализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240).

А3. Медленно реализуемые активы = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270).

А4.Трудно реализуемые активы = Внеоборотные активы (стр.190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1.Наиболее срочные обязательства = Кредиторская задолженность (стр.620).

П2.Краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (стр.610 + стр.630 + стр.660).

П3.Долгосрочные пассивы = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (стр.590 + стр.640 + стр.650).

П4. Постоянные пассивы или устойчивые = Капитал и резервы (стр.490).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле: L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

Рассчитаем общий показатель ликвидности (платежеспособности) с помощью таблицы 2.4.

 

Таблица 2.4 -  Расчет общего показателя ликвидности (платежеспособности)

Год	А1	0,5 А2	0,3 А3	П1	0,5 П2	0,3 П3	L
2006	24293	14347,5	24024,6	84174	30023	73469,1	0,325
2007	91359	45679,5	93124,2	302405	159763,5	92823,9	0,414
2008	68456	126290,5	76450,8	416166	183399,5	940632	0,176

 

Коэффициент ликвидности баланса понизился за 3 года с 0,325 до 0176, в результате увеличения наиболее срочных обязательств. Хотя в 2007 году произошло увеличение коэффициента с 0,325 до 0,414 за счет увеличения быстрореализуемых активов приблизительно в 2 раза.

Изменения коэффициента ликвидности баланса за 2006 – 2008г.г. можно рассмотреть в следующей диаграмме.

Рисунок 2.1 - Динамика коэффициентов ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:                                           А1 П1

А2

П2

А3

П3

А4

П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

 

Таблица 2.5 - Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты по состоянию на 2006 – 2008 гг.

Актив	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Пассив	2006 г.	2007 г.	2008 г.
А1	24293	91359	68456	П1	84174	302405	416166
А2	286951	95451	252581	П2	60046	319527	366799
А3	80082	310414	254836	П3	244897	309413	313544
А4	14013	520882	609379	П4	16222	86761	88743
Баланс	405339	1018106	1185252	Баланс	405339	1018106	1185252