Разработка антикризисной программы ООО «Чистое поле»

 

Значение коэффициента финансовой независимости к концу 2008 года свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат лишь 7,4% в стоимости имущества (при допустимом минимальном значении – 40%).

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования, его значения не соответствуют пределам теоретически необходимых значений.

Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости, представленные в таблице 2.8, свидетельствуют о том, что финансовая независимость общества в течение анализируемого периода падала. Из-за недостатка собственных средств в обороте, растет доля долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, привлекаемых в качестве дополнительных источников финансирования оборотных средств, что, тем не менее, не укрепляет финансовую устойчивость предприятия.

 

2.5 Диагностика состава и динамики балансовой прибыли

 

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли.

 

Таблица 2.9 - Анализ состава и динамики  прибыли

Показатели	Сумма, тыс. руб.
	2007	2008	изменение
Прибыль от реализации	-33795	-7908	+25887
Операционные доходы и расходы	-77141	-47119	-
Внереализационные доходы и расходы	112918	92949	-
Балансовая прибыль	1982	37922	+35940
Налоги из прибыли	-	-	-
Чистая прибыль	1982	37922	+37922

 

        Из таблицы 2.9 видно, что прибыль от реализации возросла на 25887 тыс. руб. или на 76,60%. Деятельность предприятия,   связанная с  реализацией, за два года была убыточной. Операционные доходы в анализируемом периоде превысили расходы, что позволило предприятию получить дополнительную прибыль в размере 112918 тыс. руб. в 2007 году и 92949 тыс. руб. в 2008 году. Благодаря этому чистая  прибыль  увеличилась к концу 2008 года до 37922  тыс. руб.

 

2.6 Диагностика рентабельности и деятельности предприятия

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия ООО «Чистое поле» в целом, доходность производственной, предпринимательской, инвестиционной деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Как было отмечено выше, рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения, или вознаграждения, на всю совокупность источников, используемых предприятием. Поэтому анализ хозяйственной деятельности ООО «Чистое поле», станем осуществлять с расчета уровней рентабельности производственной деятельности.

Уровень рентабельности производственной деятельности исчисляется в целом по предприятию и видам продукции и зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Рассмотрим динамику показателей рентабельности за три анализируемых года, которые представлены в таблице   2.10.

 

Таблица 2.10. - Динамика показателей рентабельности в ООО «Чистое поле» за 2007 – 2008 гг., %.

Показатель	Алгоритм расчета	2007	2008	Изменение
1. Прибыль от реализации, тыс.руб.	-	-33795	-7908	+25887
2.Балансовая прибыль, тыс.руб.	-	1982	37922	+35940
3.Чистая прибыль, тыс.руб.	-	1982	37922	+35940
4. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	-	-338287	-187982	+150305
5.Выручка от реализации, тыс.руб.	-	304492	180074	-124418
6. Средняя стоимость активов, тыс.руб.	(сумма активов на н.г.+сумма  активов на к.г.)/2	725409	1101679	+376270
7.Собственный капитал, тыс.руб.	(СК на н.г.+СК на к.г.)/2	65178	87752	+22574
8.Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	(Сумма ОПФ на н.г.+ сумма ОПФ на к.г.)/2	281134	565130	+283996
9.Среднегодовая стоимость оборотных  фондов, тыс.руб.	(Сумма ОбПФ на н.г.+ сумма ОбПФ  на к.г.)/2	444275	565130	+120855
10.Рентабельность активов, %	с.2*100% / с.6	0,27	3,44	+3,17
11.Рентабельность собственного капитала, %	с.2*100% / с.7	3,04	43,21	+40,17
12.Рентабельность продаж, %	с.1*100% / с.5	0	0	0
13.Рентабельность производств. деятельности, %	с.3*100% / с.4	0	0	0

 

Полученные данные свидетельствуют о том, что все показатели рентабельности деятельности предприятия остаются низкими. Наибольшее значение имеет рентабельность собственного капитала (3,04 % в 2007 году и 43,21 % в 2008 году). Отдача собственного капитала увеличилась на 40,17% за счет  увеличения его суммы. Рентабельность продаж имеет крайне низкие значения в данном периоде (0%).

       Рентабельность  производственной деятельности  к концу 2008 года составляла  0%. Это также показывает низкую эффективность использования производства, т.е. на каждый рубль затрат предприятие получило лишь 0 копеек чистой прибыли. Предприятие убыточно.

 

2.7 Диагностика показателей деловой активности (оборачиваемости)

 

Динамику показателей деловой активности на протяжении 2008 года характеризуют данные, приведенные в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11 - Система показателей деловой активности за 2008 год

Показатель	Расчет	На начало	На конец
1.Коэффициент оборачиваемости
1.1 Активов	Выручка \ Средняя стоимость активов	0,27	0,16
1.2 Оборотных средств	Выручка \ Текущие активы	0,29	0,15
1.3 Запасов	Затраты на производство \ Средние запасы	1,36	0,76
1.4 Дебиторской задолженности	Выручка \ Ср.дебиторская задолженность.	2,90	1,72
1.5 Кредиторской задолженности	Затраты на производство \ Кредитор. Задолженность	1,11	0,45
1.6 СК	Выручка \ СК	3,51	2,03
2. Продолжительность оборота
2.1 Активов	360 дней \ показ. 1.1.	1333,33	2250
2.2. Оборотных средств	360 дней \ показ. 1.2.	1241,37	2400
2.3 Запасов	360 дней \ показ. 1.3.	264,70	473,68
2.4 Дебиторской задолженности	360 дней \ показ. 1.4.	124,13	209,30
2.5 Кредиторской задолженности	360 дней \ показ. 1.5.	324,32	800
2.6 СК	360 дней \ показ. 1.6.	102,56	177,34
3. Продолжительность операционного  цикла	Показ 2.3.+ показ. 2.4	388,83	682,98
4. Продолжительность финансового  цикла	Показ 3.- показ. 2.5.	64,51	417,02

 

Расчеты показывают, что продолжительность оборота активов за анализируемый  период увеличилась на 917 дней  и составила 2250 дней, за счет уменьшения выручки. Продолжительность оборота оборотных средств составила 2400 дней, что больше аналогичного показателя прошлого года на 1159 дня. Это произошло также за счет снижения выручки.

Уменьшение объема продаж вызвало необходимость уменьшения величины запасов и повлекло уменьшение выручки от реализации, что привело к увеличению продолжительности оборота запасов до 473,68 дней.

 Произошло также увеличение длительности оборота дебиторской задолженности на 85 дней, что свидетельствует об ухудшении претензионной работы с покупателями и заказчиками.

Увеличение оборота кредиторской задолженности на 475,68 дня вызвано уменьшением выручки от реализации. Это свидетельствует о том, что предприятие плохо расплачивается со своими долгами, увеличивает их.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Продолжительность операционного цикла за период составила 682 дней, что больше на 294 дня по сравнению с прошлым годом. Продолжительность финансового цикла составила 417 дней. Увеличение операционного и финансового циклов оценивается негативно.

В целом за два года на анализируемом предприятии произошло снижение деловой активности, что является крайне отрицательным изменением.

 

 

Раздел 3 Разработка антикризисной программы ООО «Чистое поле»

 

3.1 Оценка финансовой несостоятельности предприятия

 

3.1.1 Комплексная балльная оценка риска финансовой несостоятельности предприятия

 

Содержанием методики является классификация финансового состояния предприятия на этой основе – оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа.

Факторами-признаками в модели являются финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность (платежеспособность) и финансовую устойчивость и независимость предприятия. Для данных показателей в отечественной экономической литературе определены  рекомендуемые (нормативные) значения.

Порядок построения модели классификации финансового состояния предприятия и на этой основе построения шкалы оценки негативных последствий рисковой ситуации включают:

1. Определение состава и ранжирование показателей по степени их важности в оценке финансового состояния.
2. Назначение чувствительности и присвоение количества баллов за единицу оценки каждого показателя.
3. Установление классов финансового состояния и назначение диапазона и количества баллов по каждому из показателей за нахождение в данном классе.
4. Суммирование баллов и назначение диапазона балльных оценок каждому классу финансового состояния.
5. Интерпретацию содержания каждого класса финансового состояния предприятия и установление уровня риска.

Вариант модели комплексной балльной оценки риска финансового состояния предприятия представлен в таблице 3.1. Модель включает пять классов с суммой баллов в диапазоне от «0» (низший класс) до 100 баллов (наивысший класс).

 

Таблица 3.1 - Границы классов предприятий согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели	Группы
	1	2	3	4	5
Кабс.ликв.	К 0,5	0,4 К<0,5	0,3 К<0,4	0,2 К<0,3	К<0,2
	20 баллов	16 баллов	12 баллов	8 баллов	4 балла
Ккрит.оценки	К 1,5	1,4 К<1,5	1,3 К<1,4	1,2 К<1,3	К<1,2
	18 баллов	15 баллов	12 баллов	7,5 баллов	3 балла
Кл	К 2	1,8 К<2	1,5 К<1,8	1,2 К<1,5	К<1,2
	16,5 баллов	13,5 баллов	9 баллов	4,5 балла	1,5 балла
Кобесп.	К 0,5	0,4 К<0,5	0,3 К<0,4	0,2 К<0,3	К<0,2
	15 баллов	12 баллов	9 баллов	6 баллов	3 балла
Кнезав.	К 0,6	0,56 К<0,6	0,5 К<0,56	0,44 К<0,5	К<0,44
	17 баллов	14,2 балла	9,4 балла	4,4 балла	1 балл
Кнезав.зап	К 1	0,9 К<1	0,8 К<0,9	0,65 К<0,8	К<0,65
	13,5 баллов	11 баллов	8,5 баллов	4,8 балла	1 балл
Значения границ группы, в баллах	100-81,8	81,7-60	59,9-35,3	35,2-13,6	13,5 и менее