Методика комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Таким образом, предприятие не в состояние покрыть как срочные, так и общие платежи.

Финансовые показатели оборачиваемости у предприятия повышатся, так оборачиваемость активов снизилась на 02,5, оборачиваемость запасов на 0,34, оборачиваемость готовой продукции на 24,63, оборачиваемость оборотного капитала на 0,51, несмотря на повышение оборачиваемости собственно капитала на 1.62.

Выручка от продаж за отчетный год ниже прошлого года и составила 97703 тыс.руб., при росте средней стоимости производственных запасов к прошлому году на 1228 тыс.руб. В отчетном году произошло увеличение дебиторской задолженности на 9483 тыс.руб.; затраты на производство и реализацию продукции снизились на 16284 тыс.руб. В отчетном году повысилась оборачиваемость в днях всех оборотных активов на 110 дней, оборачиваемость производственных запасов на 10 день, оборачиваемость дебиторской задолженности на 42 дня. За счет чего, длительность операционного цикла увеличилась на 52 дня.

Уровень валового дохода повысился на 0,03. Коэффициент рентабельности активов в отчетном году составил -0,11; рентабельности собственного капитала – -0.81, рентабельность текущих затрат снизилась на 0,08, рентабельность инвестиционного капитала - -0,43. О рентабельной работе данного предприятия говорить нельзя.

Для расчета влияния абсолютного отклонения рентабельности активов от нормы прибыли, рассчитаем показатель рентабельности активов за отчетный год с учетом оборачиваемости активов за прошлый год, он составит – 0,138.Таким образом, при снижении нормы прибыли на 0,051, рентабельность активов снижается на 0,048. Соответственно, при увеличении оборачиваемости активов на 0,249, рентабельность активов увеличивается на 0,020. 

Снижение рентабельности собственного капитала на 0,43 произошло из-за снижения нормы прибыли на 0,25, увеличения оборачиваемости активов на 0,07 и  снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,25.

К концу отчетного года наблюдается:

- снижение собственных оборотных средств на 65 тыс.руб

- рост коэффициента текущей  ликвидности на 0,008;

- рост коэффициента обеспеченности  собственными средствами на 0,008;

- снижение коэффициента восстановления  платежеспособности на 0,066.

- снижения коэффициента утраты платежеспособности на 0,05.

Все вышеуказанное говорит об неудовлетворительной структуре баланса предприятия.

Нормативная база показателя Z ровна 0,86, в связи с этим,  у предприятия очень высокая вероятность банкротства.

  На рассматриваемом  предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

• увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
• снижение себестоимости выпускаемой продукции;

-   повышение качества  выпускаемой продукции.

Для максимизации прибыли рекомендуется  осуществлять следующие конкретные мероприятия:

1.Строгое соблюдение заключенных  договоров на выполнение работ. Для предприятия особо важно  найти заказчиков на выполнение  престижных и наиболее нужных  для рынка работ.

2.Проведение масштабной и эффективной  политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

3. Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

4. Улучшать  качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного  предприятия заказчиками работ.    

5. Так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия.

6. Сокращение затрат на  производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования

7. Сокращение непроизводственных расходов и производственного брака.

8. Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств  для выполнения работ.

9. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы.

10.   Повысить   в   составе   реализации   удельного   веса   мелкооптовой продукции.

11. Совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

12. Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей.

13. Осуществить мероприятия, направленные  на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

14. Осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре. Максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия.

 

Заключение

 

Основное назначение бухгалтерской отчетности – представление информации о состоянии имущества и средств организации собственникам и другим заинтересованным пользователям.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния имеет огромное значение для самого предприятия. Ведь главной целью проведения финансово-хозяйственного анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях. Также финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность в производственной сфере и, следовательно, эффективность вложенного собственного капитала. Результаты финансового анализа предприятия должны быть оформлены в пояснительной записке.

На анализируемом предприятии за отчетный год наблюдается рост имущества предприятия. В основном, за счет роста оборотных активов, в том числе запасов.

Размер реальных активов у предприятия снижается, как и их доля в имуществе. В структуре реальных активов наибольшую долю занимают производственные запасы.

В течение исследуемого года  наблюдается рост оборотных активов, в основном, за счет роста краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Рост в оборотных активах доли дебиторской задолженности может привести к банкротству предприятия.

Несмотря на общий рост источников средств предприятия, снижение роста собственного капитала предприятия и роста заемных источников негативно для его деятельности.

В структуре собственного капитала самую большую долю занимает добавочный капитал.

В течение анализируемого года наблюдается рост заемного капитала. В структуре заемного капитала самую большую долю занимают кредиторская задолженность (50,6%).

Собственный оборотный капитал с начало года составил 24666 тыс.руб, к концу года произошло его снижение на 8692 тыс.руб. Обеспеченность оборотных активов как собственным оборотным капиталом, так и поравненным к нему оборотным активом в течение года снижается.

Несмотря на увеличение источников формирования запасов, Финансовое состояние предприятия неудовлетворительное из-за роста убытков предприятия.

Предприятие не в состояние покрыть как срочные, так и общие платежи.

Снижение рентабельности собственного капитала на 0,43 произошло из-за снижения нормы прибыли на 0,25, увеличения оборачиваемости активов на 0,07 и  снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,25.

К концу отчетного года наблюдается:

- снижение собственных оборотных  средств на 65 тыс.руб

- рост коэффициента текущей ликвидности на 0,008;

- рост коэффициента обеспеченности  собственными средствами на 0,008;

- снижение коэффициента восстановления  платежеспособности на 0,066.

- снижения коэффициента утраты  платежеспособности на 0,05.

Все вышеуказанное говорит об неудовлетворительной структуре баланса предприятия.

Нормативная база показателя Z ровна 0,86, в связи с этим,  у предприятия очень высокая вероятность банкротства.

 

Список использованных источников:

 

1. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. - метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.- 134 с.

2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС, НГАЭ и У, 2003. – 294 с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 144 с.

4. Белолипетский В.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. – М.: Инфра – 
М., 2008. – 347 с.

5. Букаяков М.И. Внутрифирменное планирование. Учебник – М.: Инфра-М, 2000. – 123 с.

6. Волков О.И. Экономика предприятия. - М.: Инфра -М, 2002. – 453 с.

7. Герасимова И.В. Сырье и материалы кондитерского производства 2-е изд. – М.: Агропромиздат, 2005. – 623 с.

8. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. – М.: Финстатинформ, 2007. – 150 с.

9. Гуляев В.Г.  Организация бизнеса. - М.: Нолидж, 2003. – 300 с.

10. Голиков Е.А. Маркетинг и логистика. – М.: Издательский дом «Дашков и Ко», 2003.

 11. Голубков Е.П. Исследование и анализ рыночной ситуации // Маркетинг в России и за рубежом. – 2008. - № 2.

 12. Голубков Е.П. Исследование и анализ рыночной ситуации // Маркетинг в России и за рубежом. – 2008. - № 6.

13. Дашков Л.П. Как преуспеть в бизнесе. -М.: Центр «Маркетинг», 2003. – 286 с.

14. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Учебное пособие. – М.: ДИС,      2004. – 430 с.

15. Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебное пособие - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 134 с.

16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997.

17. Терехин. В.И. Финансовое управление фирмой - М.:                                     Экономика, 2005. – 279 с.

18. Учебник  " Управление  организацией "  А.Г. Поршнев,  З.П. Румянцева , Н.А.Саломатина, М.;  ИНФРА - М,  2004 -  669с.