Методика комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский государственный профессионально-педагогический университет»

Институт менеджмента и экономической безопасности

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Методика комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

ВАРИАНТ № 8

 

 

	Выполнил: студент гр. Ир-311С  АУ
	Вяткин Владимир Александрович

                          Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2013

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

	Стр.
Введение………………………………………………………………..	3
Глава 1. МЕТОДОЛОГИЧЕКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ	5
1.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия	5
1.2 Анализ деловой активности и  эффективности деятельности предприятия	22
1.3 Оценка вероятности банкротства  предприятия	27
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СТЕКЛО»	30
2.1 Анализ финансовых результатов	30
2.1 Анализ финансового состояния  предприятия…………………...	33
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………….	46
Заключение…………………………………………………………..	51
Список использованной литературы…………………………………	53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. В настоящее время большинство хозяйств не только не получает прибыль, но и имеет значительные убытки. Для поиска путей выхода из сложившейся ситуации важным средством изучения функционирования предприятий является финансовый анализ.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия. [7, c.218]

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первым относятся собственники средств предприятия, заимодавцы, поставщики, клиенты, налоговые органы, персонал и руководство предприятия. Вторая группа включает субъекты анализа, хотя и не заинтересованные непосредственно в результатах деятельности предприятия, но по договору вынужденные защищать интересы первой группы - аудиторы, консультанты, юристы, профсоюзы, биржи.

Исходной базой финансового анализа служат данные бухгалтерского учета и отчетности.

Основной целью финансового анализа является получение информации, нескольких ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. При этом интересовать может как текущее состояние дел предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу. В конечном итоге результаты финансового анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других заинтересованных пользователей экономической информации (субъектов анализа) о состоянии предприятия и являются основой для выбора конкретных управленческих решений, направленных как на достижение главной цели деятельности предприятия, так и на реализацию планов в отношении этого предприятия со стороны других субъектов экономических отношений.

  Актуальность выбранной темы в том, что результаты финансового анализа используют практически все пользователи финансовых отчетов предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники заинтересованы в повышении доходности капитала и обеспечении стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы стремятся минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Целью   исследования в этой работе является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка мероприятий по совершенствованию его деятельности (на примере).

Исходя из цели, задачи работы:

1) Рассмотреть методологические  основы финансового анализа деятельности предприятия;

2) Проанализировать и выявить  пути совершенствования финансового  состояние на примере ООО «Стекло»;

Предметом исследования в этой работе является процесс анализа финансово-хозяйственной деятельности , объектом исследования – финансово- хозяйственная деятельность ООО «Стекло».

Для финансового анализа использовались следующие методы исследования: монографический (описания данных по хозяйству, его деятельности), экономико-статистический (абсолютные и относительные величины, анализ рядов динамики, таблицы), абстрактно-логический (обобщение, выводы).

Глава 1. МЕТОДОЛОГИЧЕКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной  перспективе. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. В экономике доминирует философия вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег,  взятых в долг.  Однако,  если структура "собственный  капитал  - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов,  предприятие может обанкротиться, если  несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в "неудобное" время.

      Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно,  соотношением собственных и  заемных  средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в  мировой  и  отечественной  учетно-аналитической практике разработана система показателей:

1. Коэффициент финансовой независимости.

2. Коэффициент  обеспеченности  собственными источниками финансирования.

3. Коэффициент маневренности собственных средств.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

6. Коэффициент финансирования.

             С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними.  Анализ основывается на том,  что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

      Коэффициент финансовой  независимости выявляет долю владельцев сельскохозяйственного  предприятия  в  общей  сумме  средств, авансированных в его деятельность.  Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.  Увеличение значения коэффициента означает,  что все обязательства сельскохозяйственного предприятия  могут  быть  покрыты  его  собственными средствами.  Это важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента финансовой независимости свидетельствует  об  увеличении автономии предприятия,  снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки  зрения  кредиторов  повышает гарантированность сельскохозяйственным предприятием своих обязательств.

      Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия  собственные  средства в обороте. Уровень этого коэффициента является сапоставимым для организаций разных  отраслей. Независимо  от отраслевой принадлежности,  степень достаточности собственных средств в обороте для покрытия текущих  активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости.  В тех случаях, когда показатель более единицы, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников при формировании своих текущих активов.

      Коэффициент маневренности  собственных  средств  показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности,  то есть вложена в оборотные средства сельскохозяйственного предприятия,  а  какая  часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое  состояние,  однако  каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве  оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5. [16, c.305]

      Логика расчета коэффициента структуры долгосрочных  вложений основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других  капиталовложений. Коэффициент показывает какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована  внешними  инвесторами, то есть  по  сути принадлежит им,  а не владельцам сельскохозяйственного предприятия.

      Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Он позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.  Рост этого показателя в динамике - в определенном смысле -  негативная тенденция, означающая,  что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

      Коэффициент финансирования дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия.  Он показывает сколько собственных средств приходится на каждый рубль заемных  средств,  вложенных в активы предприятия.  Рост показателя вдинамике свидетельствует об уменьшении зависимости сельскохозяйственного предприятия от внешних инвесторов и кредиторов,  то есть о некотором увеличении финансовой устойчивости и наоборот. .[13, c.307]

      С учетом наличных неплатежей, а так же нарушений внутреннейфинансовой дисциплины  и внутренних неплатежей финансовое состояние предприятия может быть охарактеризовано следующим  ранжированием:

      абсолютная и нормальная устойчивость  финансового  состояния характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, то есть работа высоко или нормально рентабельна,  отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины;

      неустойчивое финансовое состояние  характеризуется  наличием нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.),  перебоями в поступлении денег на расчетные счета и платежах,  неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе по прибыли;

      кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме  вышеуказанных признаков неустойчивого финансового положения, наличием регулярных неплатежей, по которым кризисное состояние может классифицироваться: первая  степень  (наличие  просроченных ссуд банкам), вторая степень (наличие, кроме того, просроченной задолженности поставщикам за товары); третья степень (наличие,кроме того, недоимок в бюджеты), которая граничит с банкротством. [13, c.305]

      Потребность в анализе ликвидности активов возникает в  условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности  сельскохозяйственных  предприятий. Оценка ликвидности позволяет выявить степень покрытия обязательств предприятия его активами,  срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.  Показатели ликвидности позволяют изучить и проанализировать способности сельскохозяйственного предприятия  отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью.  В результате  расчета  можно установить в  достаточной  ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами,  необходимыми для расчетов с  кредиторами  по текущим операциям. Величина собственных  средств  в  обороте  характеризует  ту часть собственного  капитала  сельскохозяйственного  предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается  как  положительная  тенденция.  Величина собственных средств в обороте численно равна превышению текущих  активов  над текущими  обязательствами.  Теоретически (а иногда и практически) возможна ситуация,  когда величина текущих обязательств превышает величину  текущих  активов.  С позиции теории такая ситуация аномальна,  поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность.  Финансовое положение предприятия в этом случае  рассматривается  как неустойчивое;  требуются немедленные меры по его исправлению.