Анализ экономической деятельности предприятия

     Результаты анализа коэффициентов оборачиваемости активов и капитала представлены в таблице 42.

Таблица 42

     Анализ  коэффициентов оборачиваемости  активов и капитала

 
 
 
 
 
 

     Рисунок 2- Анализ коэффициентов оборачиваемости активов и капитала 

     

     По данным таблицы 42 и рисунка 2 видно, что наблюдается снижение по показателям выручки от продаж на 84460 тыс. руб., инвестированного капитала на 10464 тыс. руб.

     Рост наблюдается по следующим показателям: валюта баланса на 32947,5 тыс. руб., собственный капитал на 14536 тыс. руб., заемный капитал на 18411,5 тыс. руб., внеоборотные активы на 29120 тыс. руб.

     Данные  изменения негативно отразились на коэффициентах оборачиваемости, что выразилось в сокращении отдачи с каждого рубля. Коэффициент оборачиваемости активов сократился на 0,156, коэффициент оборачиваемости собственного капитала сократился на 0,218, коэффициент оборачиваемости заемного капитала сократился на 0,538, коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала сократился на 0,154, коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов сократился на 0,201.

     Анализ  основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность  деятельности организации:

1. Рентабельность реализованной продукции (товаров, работ, услуг):

 

                                          Ррп = ПР / СП * 100% ,                                     (3.51)

     где Ррп – рентабельность реализованной  продукции (товаров, работ, услуг);

     ПР  – прибыль от продаж;

     СП  – полная себестоимость реализованной продукции (себестоимость проданных товаров, работ, услуг + коммерческие расходы + управленческие расходы).

     Рентабельность  реализованной продукции характеризует  эффективность затрат на производство и реализацию продукции и показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на каждый рубль полной себестоимости реализованной продукции. 

2. Рентабельность  продаж:

                                                Рпр = ПР / ВРн * 100% ,                             (3.52)

     где Рпр – рентабельность продаж;

     ВРн – нетто-выручка от продаж;

     ПР  – прибыль от продаж.

     Рентабельность  продаж характеризует не только эффективность  затрат на производство и реализацию продукции, но и ценообразования  и показывает удельный вес прибыли  от продаж в нетто – выручке  от продаж.

3. Норма прибыли:

 

                                             НП = ЧП / ВРн * 100%                                  (3.53)

     или

                                            НП = Пдно / ВРн * 100% ,                             (3.54)

     где НП – норма прибыли;

     ЧП  – чистая прибыль;

     Пдно  – прибыль до налогообложения;

     ВРн – нетто-выручка от продаж.

     Норма прибыли характеризует эффективность  всей деятельности предприятия и  показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения  получает предприятие с каждого  рубля реализованной продукции.

     Недостаток  этих трех показателей заключается  в том, что они не учитывают, при  каких хозяйственных ресурсах был  достигнут финансовый результат  и как эффективно они используются.

     Результаты  анализа основных коэффициентов  рентабельности, характеризующих эффективность деятельности предприятия, представлены в таблице 43.

Таблица 43

     Анализ  основные коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность  деятельности предприятия

     Рисунок 3 - Анализ основные коэффициентов рентабельности

     

     По  данным таблицы 43 и рисунка 3 можно сделать вывод, что эффективность всей деятельности организации, эффективность затрат на производство и реализацию продукции, эффективность ценообразования,  снизились. На снижение эффективности повлияли показатели: рентабельности реализованной продукции на 0,105, рентабельности продаж на 0,078, нормы прибыли на 0,070.

     Анализ  основных показателей рентабельности, характеризующих эффективность  использования ресурсов организации:

     1. Рентабельность активов:

                                        Ра = ЧП / Аср * 100%                                        (3.55)

     или

                                         Ра = Пдно / Аср * 100% ,                                 (3.56)

     где Ра – рентабельность активов;

     ЧП  – чистая прибыль;

     Пдно  – прибыль до налогообложения;

     Аср – средняя сумма всех активов  организации.

     Рентабельность  активов характеризует эффективность  использования всех активов организации  и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его активы.

     2. Рентабельность собственного капитала:

                                      Рск = ЧП / СКср * 100%                                       (3.57)

     или

                                      Рск = Пдно / СКср * 100% ,                                 (3.58)

     где Рск – рентабельность собственного капитала;

     ЧП  – чистая прибыль;

     Пдно  – прибыль до налогообложения;

     СКср  – средняя сумма собственного капитала.

     Рентабельность  собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала организации и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его собственный капитал.

     3. Рентабельность заемного капитала:

                                             Рзк = ЧП / ЗКср * 100%                                 (3.59)

     или

                                          Рзк = Пдно / ЗКср * 100% ,                             (3.60)

     где Рзк – рентабельность заемного капитала;

     ЧП  – чистая прибыль;

     Пдно  – прибыль до налогообложения;

     ЗКср  – средняя сумма заемного капитала.

     Рентабельность  заемного капитала характеризует эффективность  использования заемного капитала организации  и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его заемный капитал.

     4. Рентабельность инвестированного  капитала:

                                   Рик = ЧП / ИКср * 100%                                         (3.61)

     или

                                   Рик = Пдно / ИКср * 100% ,                                   (3.62)

     где Рик – рентабельность инвестированного капитала;

     ЧП  – чистая прибыль;

     Пдно  – прибыль до налогообложения;

     ИКср  – средняя сумма инвестированного капитала.

     Рентабельность  инвестированного капитала характеризует  эффективность использования инвестированного капитала организации и показывает, сколько рублей чистой прибыли или  прибыли до налогообложения зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его инвестированный капитал.

     5. Рентабельность оборотных активов:

                                               Р_ОбА = Ппр / ОбАср * 100% ,                       (3.63)

     где Р_ОбА – рентабельность оборотных активов;

     Ппр – прибыль от продаж;

     ОбАср – средняя сумма оборотных активов организации.