Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

CoolReferat.com

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

         В современных условиях рыночных отношений организациям предоставлена максимальная самостоятельность в распоряжении своими финансовыми ресурсами, и в связи с тем, что устойчивое финансовое состояние и постоянная платежеспособность организаций всегда являются результатом не спонтанных, а заранее просчитанных и проанализированных управленческих решений, проблема эффективного управления финансовым состоянием организаций будет актуальна всегда.

         Для успешного управления финансами  необходимо постоянно проводить анализ финансового состояния организации. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств, и по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности.

         Анализ финансового состояния организации позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность организации к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансировании деятельности организации и найти возможные резервы улучшения финансового состояния, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

         Анализом финансового состояния  занимаются не только руководители, финансовые менеджеры и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для оценки возможности своевременного поступления платежей, налоговые органы – для выявления возможности организации рассчитываться с бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

         Чтобы эффективно функционировать  в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства в общем капитале организации.

         Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансировании деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

         Однако эффективное управление материальными и финансовыми ресурсами, направленное на обеспечение выполнения производственной программы и на сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости, является для многих российских организаций трудно разрешимой проблемой, так как до настоящего времени не выработаны четкие показатели и ориентиры, однозначно характеризующие достигнутый уровень финансового состояния.

         Проблема объективной оценки  финансового состояния организации  и оценки степени вероятности  наступления возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности не нова. Решение этой проблемы в различные годы занимались как зарубежные, так и отечественные экономисты. При написании выпускной квалификационной работы автором использовались научные труды и теоретические разработки признанных современных российских экономистов, занимающихся вопросами финансового анализа – С.Б. Барнгольц, В.Ф. Палия, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Р.С. Сайфуллина, Э.А. Уткина и др.

         Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем фактом, что проведение анализа финансового состояния организации является необходимым условием эффективной работы организаций различных форм собственности.

         Целью данной выпускной квалификационной работы является углубленное теоретическое исследование такой экономической категории, как финансовое состояние организации и  выявление возможных проблем применения существующих и общепризнанных методик анализа финансового состояния организации и прогнозирования возможного банкротства на практике.

         В процессе достижения этой  цели решались следующие задачи:

- углубленное изучение  понятия «финансовое состояние  организации» и основных факторов, на него влияющих;

- определение основных источников информации, используемой при анализе финансового состояния организации;

- углубленное изучение  содержания современных методик,  используемых при исследовании  финансового состояния организации;

- углубленное изучение  методик, позволяющих осуществлять прогнозирование возможного банкротства организации по данным бухгалтерской отчетности;

- оценка финансового  состояния организации и выявление  возможных проблем оценки финансового состояния организации и прогнозирования возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности;

- определение направлений  укрепления финансового состояния  предприятия и расчет их экономической  эффективности.

         Объектом исследования в данной  работе является закрытое акционерное общество «Эльдорадо». Основной вид деятельности данного предприятия – финансовое управление.  Предметом исследования является финансовое состояние ЗАО «Эльдорадо». Информационной аналитической базой исследования является годовая финансовая бухгалтерская отчетность ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 года.

         В качестве нормативно-правовой  базы использовались законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ и Министерства финансов РФ, нормативные документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки структуры бухгалтерских балансов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия: роль и значение

1.1.Понятие, цели и задачи финансового  анализа предприятия

 

         Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта  хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает  конечные результаты его деятельности. Главная цель финансовой деятельности – увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать  платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную  структуру активов и пассивов баланса. ¹

         Необходимость анализа финансового состояния предприятия вытекает из положений Федерального закона от 29.11.1996 г.  № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Статья 1 Закона № 12-ФЗ устанавливает, что одной из задач бухгалтерского учета является  предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

         Требования к оценке финансового  состояния организаций содержатся  и в законодательстве о несостоятельности и банкротстве.  В соответствии с Федеральным законом от 26.10.02 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» признаком банкротства для юридических лиц считается неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены ими в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

         Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 утверждены Правила  проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Данные Правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.

         В целях обеспечения единого методического подхода при проведении Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) и его территориальными агентствами анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также принятии на основе результатов данного анализа решений о банкротстве, распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р утверждены  Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса

         В последние годы в нашей  стране широкое распространение  получило так называемое фиктивное   банкротство, или искусственное  обременение компании задолженностями.  С целью выявления и предотвращения фактов фиктивного банкротства Правительство РФ постановлением от 27.12.04 г. N 855 утвердило Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Проверке подлежат период не менее 2 лет, предшествующих возбуждению производства по делу о банкротстве, а также период проведения процедур банкротства. Проверка будет заключаться  в изучении учредительных, отчетных документов банкрота, договоров, перечня имущества, задолженности перед бюджетами, отношений с кредиторами, аудиторских заключений, материалов налоговых проверок и т.п. не менее чем за последние два года. ²

         Целью финансово-экономического  анализа организации является  оценка прошлой деятельности  и сложившегося финансового состояния  организации на данный момент, а также оценка потенциала, который может сложиться в будущем.

         Главными задачами анализа финансового  состояния предприятия являются:

• своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из  реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.³

         Основными направлениями анализа  финансового состояния организации являются:

- оценка динамики, состава  и структуры активов, их состояния  и движения;

- оценка динамики, состава  и структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и движения;

- анализ абсолютных  и относительных показателей финансовой устойчивости организации и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности  организации;

- анализ кредитоспособности  и оценка потенциального банкротства.

         Финансовое состояние предприятия  зависит от следующих  факторов:

• своевременность поступления и расходования денежных ресурсов;
• степень выполнения производственных планов;
• выполнение расчетной дисциплины;
• изменение себестоимости продукции;
• эффективность производства;
• наличие и размещение капитала предприятия;
• интенсивность и эффективность использования капитала;
• оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовая независимость и степень финансового риска;
• оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
• оптимальность структуры  источников формирования оборотных активов;
• платежеспособность и  инвестиционная привлекательность предприятия;
• запас финансовой устойчивости предприятия.
• взаимосвязь с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции;
• процессы реализации и расчетов за продукцию.⁴

         Внутренний анализ финансового  состояния проводится службами  предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.