Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2012 в 16:56, дипломная работа

Краткое описание

Целью данной выпускной квалификационной работы является углубленное теоретическое исследование такой экономической категории, как финансовое состояние организации и выявление возможных проблем применения существующих и общепризнанных методик анализа финансового состояния организации и прогнозирования возможного банкротства на практике.
В процессе достижения этой цели решались следующие задачи:
- углубленное изучение понятия «финансовое состояние организации» и основных факторов, на него влияющих;
- определение основных источников информации, используемой при анализе финансового состояния организации;
- углубленное изучение содержания современных методик, используемых при исследовании финансового состояния организации;
- углубленное изучение методик, позволяющих осуществлять прогнозирование возможного банкротства организации по данным бухгалтерской отчетности;
- оценка финансового состояния организации и выявление возможных проблем оценки финансового состояния организации и прогнозирования возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности;
- определение направлений укрепления финансового состояния предприятия и расчет их экономической эффективности.

Оглавление

Введение 2
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия: роль и значение 6
1.1.Понятие, цели и задачи финансового анализа предприятия 6
1.2.Методы и принципы организации финансового анализа 10
1.3. Основные направления и источники информации для анализа финансового состояния предприятия 21
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Эльдорадо» 26
2.1. Анализ финансового положения ЗАО «Эльдорадо» 26
2.3.Анализ эффективности деятельности ЗАО «Эльдорадо» 53
2.4. Выводы по результатам анализа ЗАО «Эльдорадо» 61
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО «Эльдорадо» 62
3.1.Увеличение доли собственного капитала предприятия 62
3.2.Изменение направлений финансово-хозяйственной деятельности для получения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в целом 62
…………. 69
Список использованной литературы 69

Скачать в ZIP (166.89 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Анализ финансового состояния предприятия розничной торговли на примере магазина Маяк.doc

— 956.00 Кб (Скачать)

 

 

         Проведем диагностику банкротства ЗАО «Эльдорадо» по методике, предложенной Г.В. Савицкой (таблица 2.17).

Таблица 2.17

Оценка класса ЗАО «Эльдорадо» по уровню платежеспособности

Показатель

1 кв. 2007 г.

2 кв. 2007 г.

3 кв. 2007 г.

значение

баллы

значение

баллы

значение

баллы

Рентабельность совокупного капитала, %

-0.070

0

-1.957

0

0.198

0

Коэффициент текущей ликвидности

0.888

0

0.906

0

0.892

0

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0.371

5

0.197

0

0.101

0

Итого

х

5

х

0

х

0

Класс финансовой устойчивости

х

V класс

х

V класс

х

V класс


 

 

         По итогам диагностики банкротства ЗАО «Эльдорадо» по методике, предложенной Г.В. Савицкой, можно сделать вывод,  что исследуемое предприятие в 2007 году относится к пятому классу финансовой устойчивости, то есть оценивается как предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.

         Далее необходимо провести рейтинговую  оценку финансового состояния ЗАО «Эльдорадо» по методике, предложенной Губиным В.Е. и Губиной О.В. по четырем группам показателей. При анализе используем 20 наиболее важных коэффициентов, которые исчисляются по среднегодовым значениям и имеют одинаковую направленность (чем выше, тем лучше). По каждому показателю определяется максимальное значение и заносится в столбец эталонного квартала. В итоге формируется матрица оценочных показателей (финансовых коэффициентов) для каждого квартала с эталоном (таблица 2.18).

Таблица 2.18

Матрица с эталоном для  рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Показатель

Условное обозначение

Кварталы 2007 г.

1

2

3

квартал-эталон

1. Показатели оценки  финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (независимости)

К1

0.371

0.197

0.101

0.371

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К2

-0.127

-0.104

-0.122

-0.104

Коэффициент  мобильности    имущества

К3

0.561

0.727

0.802

0.802

Коэффициент маневренности

К4

-0.189

-0.554

-0.966

-0.544

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств

К5

1.372

2.997

4.036

4.036

Коэффициент соотношения  собственного капитала и краткосрочной задолженности

К6

5.426

4.451

3.010

5.426

2. Показатели оценки  ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

К7

        

Промежуточный коэффициент  покрытия

К8

        

Коэффициент  текущей  ликвидности

К9

        

Коэффициент ликвидности  запасов

К10

        

3. Показатели оценки  рентабельности

Коэффициент рентабельности всего капитала

К11

        

Коэффициент чистой рентабельности

К12

        

Коэффициент рентабельности собственного капитала

К13

        

Коэффициент рентабельности производственных  фондов

К14

        

Коэффициент рентабельности производства

К15

        

Коэффициент рентабельности продаж (по прибыли от продаж)

К16

        

Коэффициент рентабельности продаж (по прибыли до налогообложения)

К17

        

4.Показатели оценки  деловой активности

Оборачиваемость всех активов

К18

        

Оборачиваемость собственного капитала

К19

        

Оборачиваемость оборотных  активов

К20

        

         На следующем этапе рейтинговой  оценки проводится стандартизация  исходных показателей матрицы в отношении соответствующего показателя эталонного года. Для этого оценочные показатели каждой строки делятся на максимальный элемент соответствующей строки. Таким образом, формируются элементы матрицы координат (таблица 2.19).

Таблица 2.19

Матрица координат для  рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Условное обозначение показателя

Кварталы 2007 г.

1

2

3

квартал-эталон

К1

0.829

0.846

1

1

К2

0.896

0.816

1

1

К3

0.949

0.824

1

1

К4

0.722

0.697

1

1

К5

1

0.932

0.908

1

К6

0.744

0.760

1

1

К7

0.645

0.754

1

1

К8

0.901

0.897

1

1

К9

0.971

0.937

1

1

К10

0.966

0.905

1

1

К11

0.174

0.800

1

1

К12

0.230

0.967

1

1

К13

0.199

0.733

1

1

К14

0.123

0.542

1

1

К15

0.224

0.910

1

1

К16

0.239

0.477

1

1

К17

0.253

0.952

1

1

К18

0.744

0.837

1

1

К19

0.897

0.995

1

1

К20

0.706

0.829

1

1


 

        Далее необходимо определить  значения рейтинговой оценки  для каждого года методом расстояний, т.е. определить «близость» каждого  года к году-эталону. Чтобы  суммирование показателей было  возможным, каждый элемент матрицы  координат (таблица 2.19) возводим в квадрат.  В итоге расчетов получаем матрицу квадратов (таблица 2.20).

 

 

 

 

Таблица 2.20

Матрица квадратов для  рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Условное обозначение показателя

Кварталы 2007 г.

1

2

3

квартал-эталон

К1

0.687

0.716

1

1

К2

0.804

0.667

1

1

К3

0.901

0.679

1

1

К4

0.521

0.486

1

1

К5

1

0.869

0.825

1

К6

0.554

0.578

1

1

К7

0.415

0.569

1

1

К8

0.813

0.804

1

1

К9

0.943

0.879

1

1

К10

0.932

0.818

1

1

К11

0.030

0.640

1

1

К12

0.053

0.936

1

1

К13

0.040

0.537

1

1

К14

0.015

0.294

1

1

К15

0.050

0.829

1

1

К16

0.057

0.228

1

1

К17

0.064

0.906

1

1

К18

0.554

0.701

1

1

К19

0.805

0.990

1

1

К20

0.499

0.687

1

1

Сумма (∑)

9.737

13.813

19.825

20


 

         В произведенных расчетах все  коэффициенты признаны равными для предприятия, что не совсем правильно, поскольку ряд показателей имеет более важное значение для ЗАО «Эльдорадо». Поэтому далее необходимо осуществить взвешивание оценочных показателей с помощью весовых коэффициентов. Взвешивание показателей произведем по 5-балльной системе (таблица 2.21).

Таблица 2.21

Весовые коэффициенты для  оценочных показателей рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо»

Условное обозначение

Вес

Условное обозначение

Вес

Условное обозначение

Вес

Условное обозначение

Вес

К1

5

К6

5

К11

4

К16

5

К2

5

К7

4

К12

3

К17

3

К3

4

К8

5

К13

3

К18

5

К4

3

К9

3

К14

4

К19

4

К5

4

К10

3

К15

4

К20

4


 

         Далее необходимо каждый элемент  матрицы квадратов (таблица) умножить на соответствующий ей весовой коэффициент, выраженный в баллах. В итоге формируются элементы матрицы взвешенных величин (таблица 2.22).

Таблица 2.22

Матрица взвешенных величин  для рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.

Условное обозначение показателя

Кварталы 2007 г.

1

2

3

квартал-эталон

К1

3.435

3.580

5

5

К2

4.020

3.335

5

5

К3

3.604

2.716

4

4

К4

1.563

1.458

3

3

К5

4.000

3.476

3.300

4

К6

2.770

2.890

5

5

К7

1.660

2.276

4

4

К8

4.065

4.020

5

5

К9

2.829

2.637

3

3

К10

2.796

2.454

3

3

К11

0.120

2.560

4

4

К12

0.159

2.808

3

3

К13

0.120

1.611

3

3

К14

0.060

1.176

4

4

К15

0.200

3.316

4

4

К16

0.285

1.140

5

5

К17

0.192

2.718

3

3

К18

2.770

3.505

5

5

К19

3.220

3.960

4

4

К20

1.996

2.748

4

4

Сумма (∑)

39.864

54.384

79.300

80

Информация о работе Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия