Финансово-экономический анализ деятельности предприятия

Министерство образования  и науки РФ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования 

«Уфимский государственный  авиационный технический университет»

 

Кафедра вычислительной математики и кибернетики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ работа

по дисциплине

«эКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»

 

Тема

«Финансово-экономический  анализ деятельности предприятия»

Вариант № 16

Предприятие: ООО «Салаватнефтеоргсинтез»

 

 

 

 

Выполнил: студент группы МИЭ-510 з

Хайруллин А.Н..    

(подпись)

Проверил:

Оценка:____________________________

Доц. каф. ВМиК Максименко З.В.                          ____________________

 

 

 

 

 

Уфа – 2013

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………….…..……..3

 

Анализ баланса предприятия  ………………………………………..…….3

Анализ финансовой устойчивости предприятия………………….….…..12

Оценка платежеспособности предприятия ……………………….…..…..18

Анализ деловой активности …………………………………………..…...21

Анализ финансового  результата …………………………………….…....23

Оценка вероятности  банкротства……………………………………..…..27

Выводы  и рекомендации …………………………………………………..…….32

Список  литературы ……………………………………………………………....37

 

Приложение 1………………………………………………………………….…38

Приложение 2 ……………………………………………………………………42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансово-экономический  анализ ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»

 

Введение.

 

Анализ финансового состояния  предприятия позволяет выявить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами, как использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально предприятие сочетало собственные и заемные источники, насколько эффективно использовало собственный капитал, нормальны ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом и т.д.

Анализ  финансового состояния предприятия  включает в себя анализ бухгалтерских  балансов и отчетов о финансовых результатах за прошедшие периоды в целях выявления тенденций его деятельности и определения основных финансовых показателей. Финансовый анализ также служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков.

Исходной  информацией для анализа финансового состояния ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» являются его бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) за предшествующие дате оценки периоды в целях выявления тенденций в деятельности и определения основных финансовых показателей.

 

 

Анализ баланса  предприятия

В ходе анализа баланса предприятия  ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» (см. Приложение А) было выявлено, что динамика валюты баланса носит однородный характер.

Анализ имущественного состояния

Данные рисунка 2.2 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов, за период с 1 января 2010 г. по 31 июня 2010 г. уменьшился на 1 822 684 тыс. руб. (или на 2,61%). Наибольшее увеличение валюты баланса приходится на 2 квартал 2010 г. (1 690 006 тыс. руб. или 2,42%). Данное изменение подтверждает и рисунок 2.3. Причины изменений будут найдены при анализе структуры активов и пассивов баланса.

Рис 2.1 –Динамика изменения валюты баланса за январь-июль 2010гг.

Анализируя рисунок 2.3, также видно, что общая стоимость имущества предприятия в каждом квартале увеличивается. Уменьшений за анализируемый период не происходило.

Рис 2.2 – Динамика темпов прироста валюты баланса за январь-июль 2010г.

Анализ активов

Структура активов баланса приведена на рисунке 2.4.

Рисунок 2.3 – Структура активов баланса

Как видно из рисунка 2.4, внеоборотные активы находятся в пределах 60-62% от общей структуры активов, оборотные – в пределах 38-40%, т.е. не подвержены значительным колебаниям, что является положительной тенденцией.

 

На протяжении анализируемого периода  в общей структуре активов  преобладают внеоборотные активы. Они превышают оборотные на 20%. При этом к июлю 2010 г. наблюдается тенденция к повышению доли внеоборотных средств (до 61,14%) и к уменьшению оборотных активов (до 38,86%).

 

Анализ внеоборотных активов.

В изменении иммобилизованных средств  предприятия за январь-июль 2010гг. закономерностей не прослеживалось. В целом за полгода внеоборотные активы уменьшились на 1 088 304 тыс. руб. (0,037%).

 

В составе внеоборотных средств  в течение январь-июль 2010гг. также происходили изменения (рисунок 2.5).

Рисунок 2.4 – Анализ структуры внеоборотных активов

 

Так, во 2 кв. 2010 г. иммобилизованные активы уменьшились на 721 116 тыс. руб. (на 1,73%) за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений (на 4,23 %).

 

В течение 2010 года наблюдалось постепенное снижение доли основных средств в доле внеоборотных активов и оно занимает наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов (на начало года – 32,78%, на конец июня – 32,19% активов).

 

Наличие в составе баланса нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновацию, так как она вкладывает средства в интеллектуальную собственность. По данным бухгалтерского баланса 2010 гг. вложения в нематериальные активы присутствуют и придерживаются одного уровня 26 000 тыс. руб. (0,039% от сумы активов).

 

 

Анализ оборотных активов.

За анализируемые периоды произошло уменьшение размера оборотных активов на 734 380 тыс. руб. (или на 2,7%).

Структура оборотных средств представлена на рисунке 2.6.

 

 

Рисунок 2.5 – Структура оборотных активов

Как видно, изменение величины оборотных активов носит непостоянный характер, но отражает изменение внеоборотных активов. Так в 1 кв. 2010 г. наметилось некоторое повышение доли оборотных активов в структуре имущества. На протяжении квартала доля оборотных средств изменялась незначительно от 38,89% до 39,30%. Во 2 кв. 2010 г. произошло снижение на 0,45% (до 38,86% активов). Данное снижение было вызвано уменьшением (на 45%) денежных средств на 946 660 тыс. руб.

 

 

 

По данным рисунка 2.6 видно, что запасы и затраты и дебиторская задолженность в начале анализируемого периода занимают примерно одинаковые доли в структуре активов. Более детальное соотношение этих долей представлено на рисунке 2.7.

Рисунок 2.6 – Соотношение долей запасов и затрат и дебиторской задолженности по периодам

Анализируя рисунок видно, что, начиная со 1 кв. 2010 года существует тенденция уменьшения доли показателя запасы и затраты и увеличения показателя дебиторская задолженность, причем изменения эти обратно пропорциональные.

Рост дебиторской задолженности за полгода на 20,1% говорит, с одной стороны, о широком использовании предприятиями-покупателями ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» коммерческих кредитов для авансирования (кредитования) своих покупателей, а с другой – о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам. Все это в итоге приводит к отвлечению части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Денежные  средства предприятия за полгода уменьшились на 2 498 139 тыс. руб. (на 64,95%), хотя в течение анализируемого промежутка времени динамика их изменений носила неопределенный характер. Уменьшение денежных средств на счетах в банке свидетельствует о проблемах финансового состояния предприятия.

Проанализировав актив баланса, можно сделать  вывод, что валюта баланса за анализируемый  период осталась практически неизменной.

 

Анализ пассивов

В структуре источников формирования имущества также произошли изменения. Увеличение источников имущества было обеспечено увеличением собственного капитала на 9,04%.

 

За январь-июль2010 г. собственный капитал увеличился на 9,04%, а обязательства уменьшились на 5,03%. Удельный вес долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия 1.01.10 – 70,414%, на 1.04.10 – 68,838%, на 1.07.10 – 66,873% (рисунок 2.8), что говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность не только с помощью заемных средств, но и использует собственные источники финансирования.

Рисунок 2.7 – Структура источников формирования имущества

Анализируя рисунок 2.8 можно сказать, что доля заемных источников финансирования в периоде январь-июль 2010 г. уменьшилась. Данный факт является положительным моментом в развитии предприятия, т.к. увеличивается независимость предприятия в осуществлении своей деятельности.

 

Структура заемных источников финансирования представлена на рисунке 2.9.

Рисунок 2.8 – Структура заемных источников формирования имущества

Таким образом, на протяжении всего анализируемого периода в структуре заемных средств преобладают краткосрочные источники, что является негативным фактом, т.к. высокая доля краткосрочных обязательств увеличивает риск непогашения долга.

 

В течение 2010 г. наблюдалось уменьшение доли как долгосрочных и увеличение краткосрочных обязательств, что характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

 

 

 

 

Долгосрочные  обязательства уменьшаются за счет уменьшения кредитов банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев на 9 220 944 тыс. руб. за полгода.

 

Увеличение  краткосрочной кредиторской задолженности  говорит о том, что предприятие получает возможность расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной способностью. Безусловно, речь идет об использовании кредиторской задолженности, определяемой условиями договоров, но не о нарушении условий расчетов с поставщиками и создании просроченной кредиторской задолженности.

 

Структура собственного капитала представлена на рисунке 2.10.

На увеличение величины собственного капитала (что, несомненно, является положительной  тенденцией развития предприятия, т.к. собственный капитал является основой  независимости предприятия) влияние  оказало увеличение нераспределенной прибыли в течение 2010 гг. на 209,13% (на

1 866 442 тыс. руб. Уставный и добавочный капитал не изменялись в течение анализируемого промежутка времени.

Рисунок 2.9 – Структура собственного капитала

В целом же можно сказать, что  предприятие использует правильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств. Принято считать, что собственных средств должно быть не менее 50%. Увеличение доли собственного капитала (объявленного) в пассивах способствовало росту финансовой устойчивости предприятия.

Анализ структура пассива баланса  показал, что темп прироста собственного капитала за полгода превышает темпы прироста заемного капитала, что является признаком «хорошего» баланса.

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – результат  наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Финансовая устойчивость предприятия  – это такое состояние его  финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки.

Определение типа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия показывает его платежеспособность для обеспечения процесса непрерывного производства.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Определение типа финансовой устойчивости

	на 1 янв. 2010 г.	на 1 июл. 2010 г.
Собственный капитал	20624246	22488846
Внеоборотные активы	42594312	41506008
Собственные оборотные  активы	-21970066	-19017162
Долгосрочные заемные  средства	13 957 423	4 823 488
Краткосрочные заемные  средства (кредиты + кред. задолженность)	14 309 920	23 815 005
Общая величина источников формирования запасов	6297277	9621331
Запасы и НДС	10 727 401	10 679 498
Излишек/недостаток собственных  оборотных средств	-32697467	-29696660
Излишек/недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников	-18740044	-24873172
Излишек/недостаток всех источников формирования запасов	-4430124	-1058167
Тип финансовой устойчивости	неустойчивое финансовое состояние	неустойчивое финансовое состояние