Развитие системы налогообложения банков

    Шведский  стабилизационный фонд

    Пока  на европейском континенте бушуют дебаты, шведский парламент принял Закон  «О государственной поддержке кредитных  организаций», позволивший Министерству финансов создать специальный внебюджетный фонд для финансирования мер по санации и поддержке банков в периоды кризисов. В 2009 г. средства только что сформированного фонда использовались для экстренного финансирования шведского Carnegie Investment Bank. Намечается, что фонд возьмет на себя все расходы по финансовому оздоровлению банков, включая докапитализацию, национализацию, предоставление гарантий, кредитов и другие операции.

    Шведский  налог получил название сбор за стабильность. Его плательщиками выступают все 117 банков и другие кредитные организации, имеющиеся в стране (к их числу в Швеции относятся финансовые и ипотечные компании, выдающие кредиты населению, а также компании корпоративного и муниципального финансирования). Ставка сбора достигает 0,036% в год.

    Первый  взнос банки делали по итогам 2009-го финансового года. На период посткризисного восстановления 2009-2010 гг. они освобождены от уплаты половины сбора. С 2011 г. ставка будет зависеть от рейтинга банка - это будет отражением степени рискованности его бизнеса. Финансовая база формируется исходя из величины пассивов банков за вычетом собственного капитала; долговых ценных бумаг младших классов, которые включаются в расчет собственных средств; расчетов внутри финансовых групп; обязательств, гарантированных государством. Таким образом, обложению не подлежат капитал банка и обязательства, по которым государство уже предоставило гарантии, в том числе застрахованные депозиты населения и гарантированные облигации.

    Управляющим средствами специального внебюджетного фонда назначено Шведское национальное долговое агентство, которое выступает финансовым агентом правительства. На него возложены также задачи страхования вкладов населения и защиты прав инвесторов. Агентство располагает широкими полномочиями, в том числе по национализации банка, если он имеет системное значение для финансового сектора, по результатам управления фондом ежеквартально отчитывается перед правительством.

    Целевой объем фонда определен в 2,5% ВВП (на 2010 г. около 10,1 млрд долл.), которые предполагается накопить к 2023 г. Ресурсы фонда формируются за счет первоначального взноса правительства, составляющего 15 млрд крон (1,9 млрд долл.), ежегодных платежей кредитных организаций, доходов от предоставления гарантий по банковским облигациям, доходов от санации, дивидендов и других поступлений, связанных с финансовым оздоровлением банков. Временно свободные средства фонда размещаются на депозитах.

    На  февраль 2010 г. рыночная стоимость активов  фонда достигала 31,6 млрд крон (3,9 млрд долл.), включая 20% акций крупнейшего банка Швеции Nordea, которые достались властям в ходе его докапитализации. Правительство намерено к Стабилизационному фонду присоединить созданный ранее Фонд страхования вкладов (в размере 2,5 млрд долл.). Если расходы на санацию превысят размер фонда, то агентство будет готово выделить ему безлимитную кредитную линию. Возможно, что целевой объем фонда будет сформирован досрочно, к 2016 г.

    Британский  банковский налогНе дожидаясь встречи  на уровне G20, Казначейство Великобритании 22 июня 2010 г. объявило, что с января будущего года с финансовых институтов будет взиматься банковский налог. Опираясь на рекомендации МВФ, Казначейство разработало спецификацию налога, которая будет уточняться в течение года. Налогоплательщиками выступят три группы организаций: британские банковские группы и ссудостроительные общества, иностранные дочерние банки и филиалы банков-нерезидентов, британские банки в составе небанковских групп.

    Нововведение  представляет собой налог на крупные банки. Им будут облагаться группы и отдельные организации, чьи совокупные активы составляют не менее 20 млрд фунтов стерлингов (30 млрд долл.). Пять ведущих банков заплатят около 76% совокупной суммы налога. Небольшие кредитные организации от налогообложения освобождены. Налогооблагаемая база рассчитывается исходя из пассивов банка, исключая: основной капитал; застрахованные государством розничные депозиты; государственные долговые обязательства, переданные без прекращения признания (т.е. РЕПО по гособлигациям); страховые резервы розничных страховых фирм, действующих в рамках банковских групп.

    Ставка  налогообложения составит 0,07%, однако до конца 2011 г. банки подвергнутся более  льготному налогообложению по ставке 0,04%. По рыночным обязательствам со срочностью свыше 1 года будет действовать ставка 0,035%. По предварительным оценкам Казначейства, доходы бюджета в результате введения налога увеличатся на 2 млрд фунтов стерлингов в год.

    Банкиры Великобритании, проиграв дебаты о  специальном налогообложении, были вынуждены публично согласиться со своим правительством. Британская банковская ассоциация отметила, что в Великобритании находится международный финансовый центр и налог не должен нанести вреда национальным интересам. Он должен затрагивать все крупнейшие банки и ссудостроительные общества, вне зависимости от страны их происхождения. Кроме того, необходима координация с другими странами, чтобы сохранить конкурентоспособность банковского сектора и избежать двойного налогообложения.

    Одновременно с введением британского налога правительства Германии, Франции и Великобритании заявили, что они готовы координировать фискальную политику. И хотя предполагается, что ставка окажется на одном уровне, спецификация налога будет отражать национальные особенности каждой из трех стран. Власти Германии и Франции пообещали конкретизировать свои планы позднее, при обнародовании проектов госбюджета на 2011 г.

    Таким образом, британский налог - это не аналог взноса в фонд разрешения банковских кризисов, который проектируется Еврокомиссией. По сути, он служит фискальным инструментом, сдерживающим банковскую деятельность. В обмен банки Великобритании не получили никакой компенсации для минимизации отрицательных внешних эффектов или для снижения вероятности финансовых кризисов.

    Среди очевидных последствий этого  налога можно ожидать реорганизацию банковских групп с выходом из-под порогового критерия (активы не менее 20 млрд фунтов стерлингов), изменение профиля операций в пользу розничных операций и финансовых инструментов срочностью свыше года, делеверидж, а также перевод части бизнеса в другие юрисдикции, близкие по регулированию к британской, прежде всего в Гонконг, Австралию и Канаду. По оценкам британских банков, снижение рентабельности капитала составит около 1%, что не сможет внести значительные изменения в банковский бизнес.

    Двойные сборы в Германии

    Германия  полностью выполнила обещания, данные властям Великобритании и Франции, по налогообложению банков. Еще в мае 2010 г. министр финансов В. Шойбле, открывая международную конференцию в Берлине, заявил об изменениях в банковском регулировании: о формировании нового режима реструктуризации и об упорядоченной ликвидации банков, а также о введении налога, пропорционального размеру банков.

    В конце июня Министерство финансов ФРГ опубликовало пакет законопроектов о банковской реструктуризации. В нем обозначены общие условия деятельности Фонда реструктуризации и основные принципы налогообложения. Нововведение называется ежегодным взносом банков. Плательщиками взноса с 2011 г. назначены кредитные организации в целом. Другими словами, все организации, которые занимаются регламентированными банковскими операциями, включая прием депозитов, кредитование, предоставление брокерских и депозитарных услуг, будут обязаны выплачивать ежегодный взнос.

    Компании, которые в Германии классифицируются как институты по предоставлению финансовых услуг (в том числе брокеры, портфельные управляющие, факторинговые и лизинговые компании), а также финансовые предприятия (т.е. компании, которые оперируют финансовыми инструментами за счет собственных средств), страховщики и инвестиционные компании пока выпадают из круга плательщиков. Однако Ассоциация немецких банков заявила, что намерена добиваться включения в состав плательщиков и других участников финансовых рынков. Речь идет, прежде всего, о страховщиках, таких как Allianz, которые в минувшем кризисе получили значительные объемы финансовой поддержки от государства.

    Министерство  финансов Германии рассматривает плательщиков как однородную группу банков и не проводит различия между частными кредитными организациями, банками общественного сектора (сберегательными кассами, земельными банками и др.) и взаимными банками (народными банками, кооперативными банками кредитования сельского хозяйства), хотя их регулирование различается. В отличие от британского аналога, плательщиками являются отдельные юридические лица, а не финансовые группы. Любая небанковская дочерняя организация, даже если в целях регулирования она и подпадает под надзор, будет находиться вне системы ежегодных взносов. Банковский взнос имеет две разновидности, точнее, можно было бы говорить о введении двух разных сборов от одной и той же группы плательщиков.

    Финансовая  база для расчета первого взноса включает общий баланс за вычетом  капитала первого уровня (акционерного капитала) и обязательств перед клиентами. Таким образом, введение взноса направлено против рыночных источников фондирования, например, облигационных займов, межбанковских синдицированных кредитов, секьюритизированных инструментов.

    Финансовая  база второго взноса состоит из стоимости  производных инструментов вне баланса банка. В результате во внимание принимаются не только прямые финансовые риски, но и риски забалансовых позиций. Положительная или отрицательная рыночная стоимость производных инструментов - это не будет влиять на размер взноса.

    Министерство  финансов Германии озаботилось, чтобы  сборы не оказались завышенными и не оказывали угнетающего воздействия на банковский бизнес. Ежегодный взнос в абсолютном выражении не может превышать 15% годовой прибыли кредитной организации. Предусмотрен также противоположный вариант. Если банк закончил год с нулевой прибылью, он обязан будет заплатить 5% от среднего платежа за предыдущие годы.

    По  предварительным оценкам, объем  ежегодных взносов составит около 1,2 млрд евро. Львиная доля общей суммы придется на крупнейшие федеральные банки, которые активно привлекают капитал на финансовых рынках. Например, на два ведущих банка - от 54 до 63% общей суммы взносов. Вклад Deutsche Bank будет достигать 450-500 млн, a Commerzbank - 200-250 млн евро. Ожидается, что бремя взносов окажется легче для сберегательных и кооперативных банков, чьи обязательства целиком состоят из вкладов граждан. В среднесрочном периоде взносы уменьшат прибыль банковского сектора на 2-5%.

    В отличие от британского налога, платежи  по которому идут в бюджет, немецкие взносы будет аккумулировать фонд реструктуризации под управлением Федерального агентства по стабилизации финансового рынка.

    Антикризисный инструментарий агентства, созданного в 2008 г., включает в себя три группы операций.

    Во-первых, поддержка ликвидности путем  предоставления гарантий по банковским обязательствам (общим объемом до 400 млрд евро). В 2008-2009 гг. агентство предоставило гарантии по облигациям 10 банков на 64 млрд евро.

    Во-вторых, докапитализация банков (до 70 млрд). В период кризиса агентство пополнило капитал четырех крупнейших банков, включая Commerzbank и Hypo Real Estate, на 28 млрд евро.

    В-третьих, выкуп финансовых активов (ценных бумаг  и ссудной задолженности с лимитом не более 5 млрд евро на один банк) путем проведения операций на открытом рынке. В минувшем кризисе этот инструмент задействован не был. Агентство может также выпускать собственные ценные бумаги под гарантии федерального правительства.

    Консультативная группа рекомендовала установить целевой  объем фонда реструктуризации в размере 5% ВВП, что в текущих ценах составляет 120 млрд евро. Таким образом, период накопления фонда может растянуться на десятилетие. В случае наступления кризиса и дефицита средств Министерство финансов Германии готово предоставить фонду кредит на сумму до 20 млрд евро.

    Реализация  фискальных инициатив

    Все предложения, связанные со специальным  налогообложением банков, можно разбить на несколько видов

    Первыми фискальными инициативами были популистские налоги на вознаграждение руководства крупнейших банков. Заметного эффекта они не имели ни для бюджета, ни для самих банков.

    Ко  второй группе относятся прямые налоги на банки для решения проблем правительств в странах со значительным государственным долгом и дефицитом бюджета. Наиболее ярким примером такого подхода является вводимый в действие с 2010 г. налог на банки, страховые и другие финансовые компании в Венгрии. Налогообложение будет действовать в течение трех лет, пока бюджет не пополнится на 855 млн долл. Однако МВФ и Европейская комиссия отрицательно отозвались об инициативе венгерского правительства, отметив, что она будет иметь существенное негативное воздействие на инвестиционный климат и экономический рост в стране.

    К третьей группе относятся сборы, собираемые во внебюджетные антикризисные фонды, средства из которых в тяжелые времена пойдут для финансовой поддержки банков. Отчасти они решают проблему отрицательных внешних эффектов, возникающих в результате деятельности системообразующих банков. Кроме того, они позволяют разделить бремя антикризисных расходов между налогоплательщиками (бюджетом) и банками.