Управление системой стимулирования инновационной деятельности на промышленном предприятии

Коэффициент r1 оценивает  вероятность того, что выполнение проекта может привести к новым  принципиальным результатам; обеспечить существенное продвижение в рамках данного направления; оказать влияние  на прогресс в данной или смежной  научной области.

Коэффициент r2 учитывает  научный уровень руководителя и  потенциал возглавляемого им коллектива; научный задел и публикации по теме; информационное, лабораторное и  материальное обеспечение проекта; корректность распределения задачи по этапам, результатам и срокам работы.

Необходимо обеспечить выбор  качественного инновационного проекта. Представленные инвесторам инновационные  проекты, должны быть сопоставимы и  подвергаться анализу с помощью  единой системы показателей. Это  значит, что информационная база, точность и методы определения стоимостных  и натуральных показателей по вариантам должны быть сопоставимы.

Сопоставимость представленных проектов определяется по:

• объему работ, производимых с применением новых методов (технологий, оборудования и т.п.);
• качественным параметрам инноваций;
• фактору времени;
• уровню цен, тарифов; условиям оплаты труда.

Один из важнейших принципов  — обеспечение многовариантности мероприятий.

При сравнении вариантов  необходимо соблюдение принципов системного подхода. Здесь требуется учесть важнейшее свойство систем — эмерджентность, которое обусловливает неравенство совокупного эффекта от комплекса мероприятий и величины эффектов от раздельного их проведения. В основе сравнения инновационных вариантов лежит принцип комплексного подхода, требующий учета всей совокупности мероприятий, которые необходимо осуществить при реализации данного варианта решения.

Одинаковые по величине затраты, осуществляемые в разное время, экономически неравнозначны. Значительная продолжительность  жизненного цикла инноваций приводит к экономической неравноценности  осуществляемых в разное время затрат и получаемых результатов. Это противоречие устраняется с помощью так  называемого метода приведенной  стоимости, или дисконтирования, т. е. приведения затрат и результатов к одному моменту.

Дисконтирование основано на том, что любая сумма, которая  будет получена в будущем, в настоящее  время обладает меньшей ценностью. С помощью дисконтирования в  финансовых вычислениях учитывается  фактор времени. Идея дисконтирования  состоит в том, что для фирмы  предпочтительнее получить деньги сегодня, а не завтра, поскольку будучи инвестированы в инновации, они завтра уже принесут определенный дополнительный доход. Кроме того, откладывать получение денег на будущее рискованно: при неблагоприятных обстоятельствах они принесут меньший доход, чем ожидалось, а то и совсем не поступят.

Коэффициенты дисконтирования  рассчитываются по формуле сложных  процентов:

at=(1+I)tp ,

где I — процентная ставка, выраженная десятичной дробью (норматив дисконтирования), tp — год приведения затрат и результатов (расчетный год), t — год, затраты и результаты которого приводятся к расчетному.

При условии приведения к  году начала реализации инноваций имеем  tp=0 и, следовательно,

При положительной величине нормы процента на капитал i коэффициент  дисконтирования всегда меньше единицы (в противном случае деньги сегодня  стоили бы меньше, чем деньги завтра).

Метод начисления по сложным  процентам заключается в том, что в первом периоде начисление производится на первоначальную сумму  кредита, затем она суммируется  с начисленными процентами и в  каждом последующем периоде проценты начисляются на уже наращенную сумму. Таким образом база для начисления процентов постоянно меняется. Иногда данный метод называют «процент на процент».

Чем ниже ставка процента и  меньше период времени t, тем выше современная  величина будущих доходов.

С помощью дисконтирования  определяется чистая текущая стоимость  проекта. Чистую текущую стоимость  называют также «чистым приведенным  доходом» (W).

Общее правило при принятии решения таково: инновации следует  осуществлять, если ожидаемый уровень  дохода на капитал не ниже (или равен) рыночной ставки процента по ссудам. Процент  выполняет важнейшую роль в решении  задачи эффективного распределения  ресурсов в рыночном хозяйстве, —  выборе наиболее доходного из возможных  инновационных решений. Сравнение  уровня дохода на капитал с процентной ставкой — это один из способов обоснования эффективности инноваций.

Кроме чистого приведенного дохода, для отбора инновационных  проектов используют и другие показатели: срок окупаемости (Ток); период окупаемости (Пок) внутреннюю норму доходности (Вд); рентабельность (R).

Метод перечня критериев. Суть метода отбора инвестиционных проектов с помощью перечня критериев  заключается в следующем: рассматривается  соответствие проекта каждому из установленных критериев и по каждому  критерию дается оценка проекту. Метод позволяет увидеть все  достоинства и недостатки проекта  и гарантирует, что ни один из критериев, которые необходимо принять во внимание не будет забыт, даже если возникнут  трудности с первоначальной оценкой.

Критерии, необходимые для  оценки инвестиционных проектов, могут  различаться в зависимости от конкретных особенностей организации, ее отраслевой принадлежности и стратегической направленности. При составлении  перечня критериев необходимо использовать лишь те из них, которые вытекают непосредственно  из целей, стратегии и задач организации,  ее ориентации долгосрочных планов. Проекты, получающие высокую оценку с позиции  одних целей, стратегий и задач, могут не получить ее с точки зрения других.

Основными критериями для  оценки инвестиционных проектов являются:

1. Цели организации,  стратегия, политика и ценности:

• Совместимость проекта с текущей стратегией организации  и долгосрочным планом.
• Оправданность изменений в стратегии организации  (в  случае, если этого требует принятие проекта).
• Соответствие проекта отношению организации к риску.
• Соответствие проекта отношению организации к нововведениям.
• Соответствие  проекта  требованиям  организации  с учетом временного аспекта (долгосрочный или кратко срочный проект).
• Соответствие  проекта потенциалу роста организации.
• Устойчивость положения организации.

 

• Степень  диверсификации организации (то есть количество отраслей,  не имеющих производственной связи с основной отраслью, в которой  осуществляет свою деятельность организация, и их доля в общем объеме ее производства),  влияющая на устойчивость ее положения.
• Влияние больших финансовых затрат  и  отсрочки  получения прибыли на современное состояние дел в организации.
• Влияние возможного отклонения времени, затрат и исполнения задач от запланированных,  а также влияние неудачи проекта на состояние дел в организации.

2. Финансовые  критерии:

• Размер  инвестиций  (вложения в производство,  вложения в маркетинг;  для проектов НИОКР затраты на проведение исследования и стоимость развития, если исследование успешно).
• Потенциальный годовой размер прибыли.
• Ожидаемая норма чистой прибыли.
• Соответствие проекта критериям экономической эффективности капиталовложений, принятым в организации.
• Стартовые затраты на осуществление проекта.
• Предполагаемое время, по истечении которого данный проект начнет приносить расходов и доходов.
• Наличие финансов в нужные моменты времени.
• Влияние принятия данного проекта на другие проекты, требующие финансовых средств.
• Необходимость привлечения заемного капитала (кредитов) для финансирования проекта, и его доля в инвестициях.
• Финансовый риск, связанный с осуществлением проекта.
• Стабильность поступления доходов от проекта (обеспечивает ли проект устойчивое повышение темпов роста  доходов  фирмы, или доход от года к году будет колебаться).
• Период времени,  через который начнется выпуск продукции (услуг), а, следовательно, возмещение капитальных затрат.
• Возможности  использования  налогового  законодательства (налоговых льгот).
• Фондоотдача, то есть отношение среднего годового валового дохода,  полученного от проекта, к капитальным затратам (чем выше уровень фондоотдач и, тем ниже в общих расходах организации доля постоянных  издержек,  не  зависящих от изменения загрузки производственных  мощностей, а, следовательно, тем меньше будут убытки в случае ухудшения экономической конъюнктуры; если уровень фондоотдачи в данной организации ниже среднеотраслевого, то в случае кризиса у нее больше шансов разориться одной из первых).

 

• Оптимальность структуры затрат на продукт, заложенный в проекте (использование наиболее дешевых и легко доступных производственных ресурсов).

3. Научно-технические  критерии (для проектов НИОКР):

• Вероятность технического успеха.
• Патентная чистота (не нарушено ли патентное право кого-либо из патентодержателей).
• Уникальность продукции (отсутствие аналогов).
• Наличие научно-технических ресурсов, необходимых для осуществления проекта.
• Соответствие проекта стратегии НИОКР в организации.
• Стоимость и время разработки.
• Возможные будущие разработки продукта и будущие применения новой генерируемой технологии.
• Воздействие на другие проекты.
• Патентоспособность (возможна ли защита проекта патентом)
• Потребности  в услугах консультативных фирм или размещении внешних заказов на НИОКР.

4. Производственные  критерии:

• Необходимость  технологических  нововведений для осуществления проекта.
• Соответствие проекта имеющимся производственным мощностям (будет ли поддерживаться высокий уровень использования имеющихся в наличии производственных мощностей или с принятием проекта резко возрастут накладные расходы).
• Наличие производственного персонала (по численности и квалификации).
• Величина издержек производства. Сравнение ее с величиной издержек у конкурентов.
• Потребность в дополнительных производственных мощностях (дополнительном оборудовании).

5. Внешние и экологические критерии:

• Возможное вредное воздействие продуктов и производственных процессов.
• Правовое обеспечение проекта, его непротиворечивость законодательству.
• Возможное влияние перспективного законодательства на проект.
• Возможная реакция общественного мнения на осуществление проекта.

При выборе проекта, оценке его эффективности следует учитывать  факторы неопределенности и риска. Полномасштабное изучение этого  вопроса выходит за рамки данного  учебного пособия, поэтому остановимся  на них лишь вкратце.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том  числе сопутствующих затратах и  результатах. Неопределенность, связанная  с возможностью возникновения в  ходе  реализации  проекта  неблагоприятных  ситуаций и последствий, характеризуется  понятием риска.

При оценке проектов  наиболее  существенными  представляются следующие  виды неопределенности и инвестиционных рисков.

Риск, связанный с нестабильностью  экономического законодательства и  текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования  прибыли

Внешнеэкономический  риск (возможность введения ограничений  на торговлю и поставки, закрытия границ и тому подобное)

Неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе 

Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических  показателей, параметрах новой техники  и технологии

Колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и тому подобное,

Неопределенность природно-климатических  условий, возможность стихийных  бедствий

Производственно-технологический  риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и тому подобное)

Неопределенность целей, интересов и поведения участников

Неполнота или неточность информации о финансовом положении  и деловой ситуации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Наиболее точным является метод формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при  оценке инвестиционных проектов, этот метод включает следующие этапы:

• описание всего множества возможных условий реализации проекта  (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на значения  основных  технических,  экономических  и тому подобное параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты,  связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности;
• преобразование исходной информации о  факторах  неопределенности  в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения;
• определение показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации - показателей ожидаемой эффективности.

В соответствии с теорией  рыночной экономики деятельность субъектов  хозяйствования основана на свободе  выбора сферы вложения капитала, а  функции государства сводятся к  выработке правил экономического поведения  предприятия. Отсюда вытекает необходимость  двух подходов к оценке эффективности  инновации: с точки зрения первичного звена экономики (локальные критерии) и с позиции государства (народнохозяйственные количественные и качественные характеристики результативности инновационной деятельности). Можно выделить несколько аспектов оценки эффективности инноваций  на предприятии: научно-технический, экономический, социальный и экологический. В свою очередь, экономическая эффективность исходя из объекта инноваций рассматривается на двух уровнях: