Управление оборотным капиталом организации

В результате осуществления горизонтального анализа актива баланса можно сказать, что:

1. За анализируемый период увеличились основные средства, что является положительным моментом при оценке финансового состояния.

Введено в эксплуатацию здание гаража, что позволило производить ремонт техники своими силами.

2. Увеличение запасов могло произойти частично за счёт повышения цен на металл, но необходимо проверить этот показатель, так как он оказывает сильное влияние на размер оборотного капитала.

3. Увеличение  дебиторской задолженности более чем в 2 раза указывает на отсутствие кредитной политики, необходимо проверить контракты, так как заказы бюджетных учреждений оплачиваются после сдачи объектов и если все заказы такие, то дебиторская задолженность опасения не вызывает.

Положительным моментом является сокращение незавершённого производства и увеличение ликвидных активов.

Вертикальный анализ показал, что производство материалоёмкое и требует  особо внимательного отношения к планированию запасов.

Таблица 4

Динамика и структура источников финансирования ООО «Розмысл», тыс.руб.

Анализ  пассива баланса показал недостаточность средств организации для финансирования деятельности, несмотря на рост прибыли.

Учредителями было принято решение об увеличении уставного капитала за счёт дополнительных взносов, но и этих средств оказалось недостаточно, организация вынуждена  обратиться к кредиту.

Краткосрочные кредиты увеличились на 59 %.

Кредиторская задолженность снижается, но продолжает оставаться высокой, организация , не получив оплаты за сданные в эксплуатацию объекты , не имеет средств для выплат поставщикам.

В структуре преобладают заёмные средства, но в 2010г. за счёт высокой прибыли и увеличения уставного капитала , собственные средства  увеличились и составили 48,3%.

На основании анализа баланса можно сделать вывод о достаточно эффективной деятельности организации, однако, наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения  значительно меньше   кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов, это указывает на низкую платёжеспособность предприятия.

Анализ выявил проблему – это дебиторская и кредиторская задолженности, рассмотрим их динамику и соотношение, табл.5

Таблица 5

Динамика дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб.

   Рис. 4    Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Результаты табл. 5   показали, что в ООО «Розмысл», несмотря на отсутствие кредитной политики, контролируют  дебиторскую и кредиторскую задолженности и  их соотношение стремится к граничному нормативу, который равен 1.

Рассмотрим финансовую устойчивость организации.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в табл.

Таблица 6

           Показатели финансовой устойчивости предприятия

Анализ устойчивости финансового состояния позволяет определить  насколько правильно организация управляет  финансовыми  ресурсами.

        Таблица 7

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Розмысл»

Данные табл.7  показывают, что в 2010г. в организации  почти все коэффициенты  соответствуют рекомендуемым, коэффициенты автономии и финансовой устойчивости пока немного отстают от рекомендуемых, но с учётом того, что они имеют тенденцию роста и отклонения небольшие ,можно считать, что организация имеет достаточную  финансовую устойчивость.

Необходимо отметить, что отстают от нормативных коэффициенты, зависящие от наличия у организации собственных средств.

Собственные средства являются одним из основных источников финансирования оборотного капитала.

Рассмотрим организацию управления оборотным капиталом в ООО «Розмысл».

       2.2  Организация управления оборотным капиталом в ООО «Розмысл»

Чтобы эффективно управлять деятельностью организации, необходимо чётко управлять его активами.

Отдельно выделенной самостоятельной финансовой службы в ООО «Розмысл» нет, управление финансами осуществляет планово-экономический отдел на основании данных, представляемых бухгалтерией.

Проведённый анализ бухгалтерской отчётности показал, что специалисты планового отдела в основном справляются с задачами управления финансами предприятия.

Политика финансирования оборотного капитала в ООО «Розмысл»  представляет собой часть общей политики управления капиталом, заключающаяся в оптимизации объема и состава финансовых источников его формирования с позиций обеспечения эффективного использования собственного капитала и достаточной финансовой устойчивости организации.

Ежеквартально по данным финансовой отчётности в ООО «Розмысл» проводится анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости организации .

Такой анализ позволяет определить обеспеченность активов источниками финансирования.

По ликвидности активы и пассивы подразделяют следующим образом.

А1 - наиболее ликвидные активы ,строка 250+ строка 260 баланса

          А2 -быстрореализуемые активы , строка 240             

А3 - медленно реализуемые активы  сумма строк 210+220+230+270

А4 - труднореализуемые активы, строка 190

П1 -наиболее срочные обязательства , строка 620             

П2 - краткосрочные обязательства , сумма строк 610+630+670

П3 -долгосрочные пассивы , сумма строк 590+640+650+660

П4 - постоянные пассивы, строка 490              

Таблица 8