Управление оборотным капиталом организации

3

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

1.1 Сущность, состав  и структура оборотного капитала и оборотных средств

1.2   Методика расчёта плановой потребности в оборотных средствах

1.3  Принципы   управления оборотным  капиталом

2 УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО"РОЗМЫСЛ"

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Розмысл»

2.2  Организация управления оборотным капиталом в ООО «Розмысл»

2.3  Анализ эффективности управления оборотным капиталом организации

3     ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ООО"РОЗМЫСЛ"

3.1 Проблемы управления оборотным капиталом в ООО «Розмысл»

3.2 Мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом ООО"Розмысл"

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Хозяйственная деятельность любой организации требует наличия определённых источников финансирования для приобретения материальных  и имущественных средств, необходимых для процесса производства. Экономической базой развития организации является капитал , именно он характеризует общую стоимость средств, инвестированных в формирование активов, и обеспечивает эффективность хозяйственной деятельности .

 Капитал является одним из основных факторов производства, он представляет собой все средства производства, которые создаются для того, чтобы с их помощью производить товары и услуги. Инвестируя хозяйственную деятельность организации, инвестор предполагает получить определённую прибыль, получение прибыли- основная цель любой организации.

Кругооборот фондов организации может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме, эта стоимость в денежной форме и является оборотным капиталом организации.

Оборотный капитал организации - это капитал, инвестированный в оборотные средства, его основное назначение - обеспечение бесперебойной и ритмичной работы организации.

Оборотный капитал является неотъемлемой частью процесса текущего производства и операционной деятельности, что и определяет необходимость его планирования.

Планирование оборотного капитала,   осуществляется для определения источников финансирования , так как недостаток оборотного капитала может прекратить производственный процесс, а избыток оборотного  капитала ведёт к нерациональному использованию ресурсов организации.

Имея достоверную информацию о  потребности в оборотном капитале на ближайшее время, организация может   определить источники финансирования этой потребности.

  Величина оборотного капитала организации постоянно меняется, так как в организации постоянно производятся хозяйственные операции, обеспечивающие процесс производства, именно поэтому необходимо планирование оборотного капитала.

Для того, чтобы определить, на сколько  произойдёт изменение оборотных средств, производят расчёт потребности в  оборотных средствах, данный расчёт позволяет определить источники  финансирования прироста оборотного капитала .

Определение оптимального уровня оборотного капитала – одна из основных задач финансового менеджмента. Когда величина оборотного капитала ниже требуемой, организация будет испытывать недостаток денежных средств и иметь низкий уровень ликвидности. Если имеется большое превышение текущих активов над текущими обязательствами , то повышается ликвидность, но превышение необходимых  запасов оборотных средств приводит к замедлению их оборачиваемости и снижает величину прибыли.

Управление оборотным капиталом направлено на обеспечение финансовой устойчивости организации и требует определения оптимального объема и структуры оборотных средств, что связано с выбором оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств.

 Проблемы управления оборотным капиталом  всегда находились в центре внимания отечественных учёных.

Очевидно, что тема «Управление оборотным капиталом организации» является актуальной.

Наряду с актуальностью темы следует отметить достаточную  освещенность вопросов данной темы в литературе.

Ещё в середине прошлого века между учеными-экономистами возникла дискуссия, в результате чего появились многочисленные понятия и определения оборотного капитала.

В учебнике политической экономии за 1954г. дано следующее определение: «Производственные оборотные фонды и фонды обращения в их совокупности составляют оборотный капитал предприятий»[1]. Более полное определение даёт И.А. Бланк: «Оборотный капитал промышленных предприятий представляют собой денежные средства, которые авансируются для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности планомерного процесса производства и реализации продукции»[2].

Современный  экономический словарь однозначно определяет «Оборотные средства — оборотный капитал, часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла; включают обычно денежную наличность, материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство…»[3]

Современная западная экономическая теория не выделяет понятие оборотного капитала. На практике под оборотным капиталом понимаются общие текущие активы,    включающие    наряду с оборотным производительным и элементы капитала, обращения, товарный и денежный капитал.

Несмотря на широкое освещение вопросов управления оборотным капиталом в научной литературе, ряд актуальных вопросов в данной предметной области требуют более детального осмысления и разработки.

Зарубежные экономисты считают, что управление оборотными активами неразрывно связано с управлением краткосрочными обязательствами, то есть указывают на необходимость увязки текущих активов с источниками их формирования.

Отечественные авторы (Басовский Л. Е., Стоянова Е. С. Грязнова А. Г. и др.) также связывают краткосрочные обязательства с источниками финансирования текущих активов.

Стоянова Е. С. отмечает: «политика комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами заключается, с одной стороны, в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, а с другой стороны, – в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов» [4].

Важной задачей управления оборотными активами выступает определение потребности организации в оборотных активах, поскольку они призваны обеспечивать непрерывность производственного процесса.

Необходимость определения потребности в оборотных средствах подтверждают в своих трудах все  экономисты.

Кроме того, как считают наши экономисты Колчина Н. В., Шеремет А. Д., Ионова А. Ф., Шишкоедова Н. Н., Грязнова А. Г., недостаток оборотных средств вызывает перебои в обеспечении материальными ресурсами, а их излишек приводит к замедлению оборачиваемости, образованию сверхнормативных запасов материальных ценностей и связанных с этим дополнительных затрат организации.

Вопросы управления оборотным капиталом постоянно дискуссируются в периодической печати, но журнальные статьи являются субъективным мнением автора, что не дает гарантии правильности тех или иных методов управления оборотным  капиталом.

Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными средствами в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение разработанных методик в российских условиях.

Чтобы правильно определить политику управления оборотным капиталом конкретной организации, необходим анализ её хозяйственной деятельности. Теоретические разработки признанных современных российских экономистов, занимающихся вопросами управления деятельностью организации, бухгалтерского управленческого учета, финансового анализа – С.Б. Барнгольц, В.Ф. Палия, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Р.С. Сайфулина, В. Н. Самочкина, Е. С. Стояновой, позволяют провести качественный анализ деятельности организации, выявить недостатки в управлении оборотным капиталом и определить методы их устранения.

В данной работе оборотный капитал – это капитал организации, необходимый для финансирования текущих активов, по своей стоимости он равен стоимости оборотных средств. 

Цель работы: исследование процесса управления оборотным капиталом и разработка мероприятий по его  совершенствованию .

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1.           Раскрыть сущность и структуру оборотного капитала.

2.                 Изучить методы управления оборотным капиталом в ООО «Розмысл».

3.                 Рассмотреть пути совершенствования управления оборотным капиталом.

Объект исследования :  оборотный капитал ООО «Розмысл».

         Предмет исследования : процесс управления оборотным капиталом.

В работе при исследовании применялись принципы логического и системного подходов, приемы индуктивного и дедуктивного методов. В рамках системного подхода применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения, научной абстракции и моделирования; в практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы.

Теоретической и методологической основой для исследования взяты нормативные документы по вопросам управления оборотным капиталом. При этом были использованы источники учебной и периодической литературы, а также использованы фактические материалы по учету и формированию оборотных средств в ООО «Розмысл».

Представленный материал состоит из введения, трёх глав основной части, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность заявленной  темы, сформулированы цель, задачи, предмет и объект исследования.   

Первая  глава посвящена изучению экономической сущности категории  оборотный капитал; рассмотрению механизма его функционирования  на промышленном предприятии, в ней рассмотрены теоретические   вопросы управления оборотным капиталом, современный уровень развития систем управления оборотным капиталом .

Во второй главе даётся краткая характеристика исследуемой организации, проводится анализ эффективности управления оборотным капиталом в исследуемой организации.

В третьей главе на основании проведённого исследования решаются выявленные в процессе исследования проблемы управления оборотным капиталом.

В заключении  содержатся  обобщенное изложение рассматриваемых в работе проблем и предложения по использованию полученных результатов.

В конце работы даётся  список использованной при проведении исследования литературы и в приложении прилагается документация организации, используемая при исследовании.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

1.1 Сущность, состав  и структура оборотного капитала и оборотных средств

Капитал - стоимость средств производства в денежной форме, используемых для получения прибыли. Капитал, который полностью исчерпывает свою функцию в производстве его однократного применения, называется оборотным (сырье, материалы, энергетические ресурсы)[23].

Структура оборотного капитала зависит  от конкретной цели финансового управления . Классификация компонентов оборотного капитала может быть проведена:

- по степени ликвидности;

- по функциональной роли в производстве;

- по степени риска вложения капитала;

- по источникам финансирования.

Потребность предприятия в оборотном капитале зависит от множества внешних и внутренних факторов.

Величина оборотного капитала определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменный[4].

Постоянный оборотный капитал может быть определен как минимум, необходимый для осуществления производственной деятельности. Этот подход означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств, например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете.

Переменный оборотный капитал отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации. В то же время по мере реализации возрастает дебиторская задолженность. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности, предшествующих периоду высокой деловой активности.