Теоретичні основи формування залученого капіталу

       – координацію робіт із взаємодії з зовнішнiми органiзацiями з питань, якi мають вiдношення до системи якостi i стандарту ISO 9001-2000;

       – представлення вищому управлінню оперативної інформацiї про функцiонування системи менеджменту якостi з метою оцiнки її резуль-тативностi й ефективностi i прийняття коригувальних заходiв для її удосконалювання.

       Керiвники структурних пiдроздiлiв i керiвники процесiв, у вiдповiдностi зi своїми посадовими обов’язками, вiдповiдають за якiсть робiт своїх працiвникiв i результати їхньої працi. З функції якості вони пiдзвiтнi уповноваженим з якостi.

       Внутрiшнiй обмiн iнформацiєю здiйснюється шляхом доведення до зве-дення працiвникiв пiдприємства полiтики і цiлей в областi якостi, вимог спо-живачiв, нормативної документацiї i нацiонального законодавства, правил, процедур i робочих процесiв системи менеджменту якостi, показникiв якостi i можливостей  удосконалювання системи.

       Інформацiя повiдомляється через керiвника з якостi, процедури, робочi методики, iнструкцiї, креслення, специфiкацiї, записи по якостi,  передаються шляхом проведення нарад, навчання персоналу, iнструктажу при прийомi на роботу i на робочому мiсцi. Стандарти пiдприємства регулюють цi дiї.

       Керівництво пiдприємства проводить наради по якостi, що вiдiграють особливу роль у забезпеченнi належного зв’язку мiж вищим керiвництвом і персоналом. На нарадах доводяться до зведення й обговорюються різнi пи-тання функцiонування стану системи якостi з метою вироблення напрямкiв i рiшення по її удосконалюванню.

       Така  структура управління представляє органiзацiю як скупнiсть взаємозалежних елементiв. Кожен елемент має свою мету i задачі. Директор управляє своїми прямими заступниками, маючи при цьому представлення про дії нижчестоящих пiдлеглих.

       Основні економічні  показники  діяльності  підприємства подано в таблиці 2.2. 

Таблиця 2.2

       Економічна  характеристика підприємства з 2008-2010 рр.

       Проаналізувавши таблицю 2.2 можна спостерігати поступову тенденцію зростання основних економічних показників, що в цілому позитивно впливають на фінансову діяльність підприємства. Так власний капітал в 2008 році становив 810520 тис. грн., в 2010 році цей показник зріс на 37,2% і склав 889479 тис. грн. Також зріс показник залученого капіталу з 438520 тис грн. до 471017 тис. грн. Але негативна тенденція спостерігається при виручці від реалізації з 1899542 тис. грн. до 1536610тис.грн., тобто виручка від реалізації скоротилась на 19,1%. Але не дивлячись на це ми має приріст чистого прибутку на0,1%, тобто зростання з 1330150 тис. грн в 2008 році до 133172 тис. грн в 2010 році. 

       2.2 Аналіз динаміки та структури  залучених коштів 

       Залучення в оборот позикових коштів – нормальне явище. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану при умові ефективного їх використання і своєчасного повернення. Якщо ці умови не виконуються, може виникнути прострочена заборгованість кредиторам, що в кінцевому підсумку призведе до погіршення фінансового стану, оскільки підприємство змушене сплачувати штрафи, санкції, підвищені відсотки.

       Звідси випливає, що залучення в оборот позикового капіталу в розумних розмірах та ефективне його використання може поліпшити фінансовий стан і навпаки – якщо підприємство залучає у свій оборот позиковий капітал у розмірах, які економічно не обґрунтовані, то це погіршить фінансовий стан.

       Слід зазначити, що в зарубіжній практиці існують різні думки з приводу залучення позикових ресурсів. Найбільш поширеним, вважається частка власних ресурсів у розмірі 50% - 60%. Однак японським компаніям властива висока частка залученого капіталу (до 80%) – інвестиційні потоки від банків, у США – основний потік інвестицій від населення. Як показує практика, у підприємства з високою часткою власних коштів кредитори вкладають свої кошти більш охоче (оскільки велика ймовірність, що борги будуть погашені за рахунок власних коштів).

     Для аналізу зміни структури джерел фінансових ресурсів визначають питому вагу власних і позикових коштів у загальній їх сумі на початок і кінець звітного періоду, отримані результати порівнюємо. Результати аналізу структури джерел фінансових ресурсів повинні показати, на якому переважно капіталі працює підприємство – власному або позиковому, чи мається у сформованій структурі ризик для факторів, або ця структура сприятлива для ефективного використання капіталу.

     Оцінка  змін, що відбулися в структурі  капіталу, може бути різною з позиції інвесторів і з позиції підприємств. Так для інвесторів, зокрема банків, більш надійною є ситуація, коли частка власного капіталу у клієнтів вища, тому що це виключає фінансовий ризик.

       Розглянемо оцінку динаміки складу і структури джерел власних і позикових коштів  за даними балансу в таблиці 2.3. 

Таблиця 2.3

       Аналіз складу та структури джерел коштів ТОВ « Ніко Тьюб» за 2010 р.

       Дані таблиці 2.3 свідчать про збільшення вартості майна підприємства за звітній період на 552623 тис. грн., або на 50,2%. Це зумовлено збільшенням власних коштів на 97633 тис. грн., або на 11 %, а також збільшенням позикових коштів на 454990 тис. грн., або на 215,5%. З цього випливає, що збільшення обсягу фінансування діяльності підприємства на 17,7 % (97633/552623 100%) за- безпечено власним капіталом і на 82,3% (454990/552623 100%) – позиковим.

       Зростання власних коштів відбулися за такими позиціями: нерозподілений прибуток на 98760 тис. грн., або на 28,3%, резервний капітал на 907 тис.грн., або на 4,8%. Спостерігається зменшення іншого додаткового капіталу на -2034 тис. грн., або на 0,43%.

       Частка власного капіталу в загальному обсязі фінансування дещо знизилася з 80,8% до 59,7%. Питома вага позикового капіталу збільшилась з 19,1% до 40,3 наприкінці звітного року.

       Позикові кошти представлені короткостроковими кредитами та кредиторською заборгованістю. В звітному році сума короткострокових кредитів збільшилась на 177650 або на 1041,4%, частка їх у загальній сумі залучених коштів на кінець звітного року склала 11,77% (194708/1652937 100%).

       Кредиторська заборгованість зросла на 277340 або на 142,9%. Її питома вага в загальній вартості капіталу на кінець звітного року становила 28,5%, а в сумі позикового капіталу 70,8 (471452/666160 100%).

       У ході аналізу треба вивчити, які зміни відбулися в динаміці і структурі позикового капіталу, причини цих змін і дати їм оцінку (табл. 2.4)  
 

Таблиця 2.4

Аналіз динаміки структури залученого капіталу ТОВ «Ніко Тьюб»

Продовження таблиці 2.4