Бенчмаркінг як метод обґрунтування управлінських рішень в умовах застосування інноваційної моделі менеджменту

 

     Платоспроможність і рентабельність є найважливішими характеристиками фінансово-економічної  діяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Платоспроможність організації обумовлена ступенем забезпеченості оборотних активів довгостроковими джерелами. Вона визначається можливістю організації вчасно погасити свої платіжні зобов’язання наявними грошовими ресурсами. Рентабельність характеризує результативність діяльності організації. Показники рентабельності – це найважливіші характеристики фактичного середовища формування прибутки й доходу підприємств. Із цієї причини вони є обов’язковими елементами оцінки фінансового стану підприємства.

     Аналіз  відносних показників платоспроможності ДП «Керченського морського торгового порту». Дані оцінки платоспроможності ДП «Керченський морський торговий порт» наведено в табл. 2.9

     Таблиця 2.9 – Оцінка платоспроможності ДП «КМТП»

 

     Виходячи  з даних табл. 2.9, видно, що значення коефіцієнта концентрації власного капіталу скоротилося на 0,0056% у порівнянні з 2008 роком і склало 0,8707%. Скорочення значення даного коефіцієнта свідчить про те, що підприємство стає більш залежним від кредиторів. Ріст значення коефіцієнта концентрації на 0,0056% в 2010 році в порівнянні з 2008 роком, говорить про збільшення частини позичкових засобів у фінансуванні підприємства. Значення коефіцієнта співвідношення власного й позикового капіталу рівне 0,1485% в 2010 році говорить, про те, що на кожну гривню власних засобів, вкладених у підприємство, доводиться 0,1485 копійок позикових засобів. Збільшення значення даного коефіцієнта в 2010 році в порівнянні з 2008 роком на 0,0073%, свідчить про збільшення залежності підприємства від інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості [35].

     Що  стосується коефіцієнта забезпеченості по кредитах, спостерігається динаміка скорочення значення даного коефіцієнта, що говорить про збільшення витрат підприємства на виплату відсотків  по кредитах.

     Оцінка  рентабельності ДП «Керченського морського торгового порту». Дані аналізу відносних показників рентабельності ДП «Керченського морського торгового порту» наведено в табл. 2.10. 

     Таблиця 2.10 – Аналіз відносних показників рентабельності ДП «КМТП»

 

     Виходячи  з даних табл. 2.10, видно, що рентабельність сукупного капіталу скоротилася в 2009 році в порівнянні з 2008 роком на 1,8%, а в 2010 році в порівнянні з 2008 роком на 1,61%, загальна зміна за 3 року склало -3,41%, що свідчить про зниження рентабельності всього капіталу, тобто , про падаючий попит на продукцію фірми й перенагромадження активів. Цей показник відбиває прибутковість активів, і обумовлений як ценообразовательной політикою підприємства, так і рівнем витрат на виробництво реалізованої продукції. Існує два основні способи підвищення рентабельності активів:

     1-ий – при низької прибутковості продукції необхідно прагнути до прискорення оборотності активів і його елементів;

     2-ий – низька ділова активність підприємства може бути компенсована тільки зниженням витрат на виробництво продукції або ріст цін на продукцію, тобто підвищенням рентабельності продукції.

     Рентабельність  власного капіталу. Цей коефіцієнт є одним з найважливіших показників, використовуваних у бізнесі, він  вимірює загальну величину доходів. Збільшення даного показника в 2009 році в порівнянні з 2008 роком на 0,91%, говорить про успіх компанії. Але в 2010 році спостерігається зниження даного показника до 0,48%, що є негативним чинником [35].

     Рентабельність  реалізованої продукції. Значення даного показника в 2010році – 20,61%,це говорить про те, що підприємство має 20,61 грн., з кожної гривні витраченої на виробництво й реалізацію продукції. Тобто зниження даного показника на 6,05%, говорить про зниження прибутки підприємства на 6,05 грн. з кожної вкладеної гривні у виробництво й реалізацію продукції (послуг). Зниження показника операційної рентабельності реалізованої продукції на 6,74% в 2010 році в порівнянні з 2008 роком зв’язане насамперед зі збільшенням витрат по статтях адміністративних і збутових витрат. Зниження даного коефіцієнта є негативним чинником у діяльності підприємства. Чиста рентабельність реалізованої продукції. Скорочення даного показника на 0,19% в 2010 році в порівнянні з 2009 роком, говорить про збільшення фінансових витрат підприємства. Динаміка рентабельності інвестицій і рентабельності продажів за період 2008 – 2010 р., зображена на рис. 2.3 і рис 2.4 
 

     

     Рис. 2.3. Динаміка рентабельності інвестицій за період з 2008-2010 р

     

     Рис.2.4. Динаміка рентабельності продажів за період з 2008-2010 р 

     Звітні показники фінансово-господарчої діяльності підприємства за 2008 – 2010 рр. представлені в табл. 2.11.

     Згідно  табл. 2.11, вартість реалізованих послуг в абсолютнім вираженні має тенденцію до збільшення, однак при обчисленні темпів росту видне, що відношення реалізованих послуг 2009 р. до 2008 р. вище, чим 2010 р. до 2009 р. (в 2010 р. темп росту впав на 8,71%). Аналогічним образом змінювалася і їх собівартість, – вона понизилася всього на 5,3%.  

     Таблиця 2.11 – Звітні показники фінансово-господарчої діяльності ДП «КМТП» 2009-2010 рр.

      Продовженн  табл. 2.11

 

     Чисельність персоналу протягом трьох років  збільшилася з 1699 до 1984 людей. Середньомісячна заробітна плата також підвищилася, причому її темпи росту перевищили темпи росту продуктивності праці, що є несприятливим чинником для підприємства.

     Прибуток  від реалізації, фінансовий результат, фондовіддача, рентабельність виробництва, витрати на одну гривню реалізованої продукції в 2009 р. стосовно 2008 р. зросли, а в 2010 р. понизилися. Незважаючи на це, збільшилися темпи росту рентабельності продукції (послуг), підвищилася фондомісткість і фондоозброєність.

     При оцінці ліквідності розраховуються 3 коефіцієнта: коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності.

     Коефіцієнт  покриття (коефіцієнт загальної ліквідності) дає загальну оцінку ліквідності  активів, показуючи, скільки гривень  поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Даний коефіцієнт розраховується по формулі : 

      Кп=А₂₆₀/П₆₂₀, (2.1) 

     де А₂₆₀ – сума II розділу активу балансу;

     П₆₂₀ – сума IV розділу пасиву балансу.

     Коефіцієнт  покриття становить 1,51, це значить, на кожну гривню поточних зобов’язань підприємство має 1,51 грн. поточних активів (при нормі 2,5). Таким чином, коефіцієнт покриття досить високий, що свідчить про те, що підприємство своєчасне погашає борги.

     Коефіцієнт  швидкої ліквідності враховує якість оборотних активів і є більш строгим показником ліквідності, тому що при його розрахунках ураховуються найбільш ліквідні поточні активи. Коефіцієнт розраховується по формулі: 

      К_б.л.=(А₂₆₀-А₁₀₀-А₁₁₀-А₁₂₀-А₁₃₀-А₁₄₀)/П₆₂₀, (2.2) 

     де А₁₀₀, А₁₁₀, А₁₂₀, А₁₃₀, А₁₄₀ – відповідні статті активу балансу.

     Коефіцієнт  швидкої ліквідності становить 0,97. Це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має 0,97 грн. ліквідних активів. Це досить високий  показник.

     Коефіцієнт  абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно; він розраховується по формулі : 

      К_а.л.=(А₂₃₀+А₂₄₀)/П₆₂₀, (2.3)