Механизм международных расчетов

02.09.11 Лекция 1

Механизм  международных расчетов

Общие принципы международных  расчетов.

Для мировой экономики  в настоящее время характерно усиление интеграционных процессов. Между  национальными экономиками разных стран возникают хозяйственные  связи, которые находят свое отражение  в МТ. Это предполагает необходимость  четкой организации, качественных отношений  хозяйствующих субъектов со своими зарубежными контрагентами. Основой  этих взаимоотношений являются расчеты  и платежи, в процессе которых  происходит удовлетворение взаимных денежных требований и обязательств, т.к в современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной деятельности. Поэтому все сделки, связанные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг завершаются денежными расчетами.

Быстрое и четкое проведение расчетов служит гарантией  своевременности завершения операции на товарных и иных рынках, создает  предпосылки для развития национальной экономики и привлечения иностранных  инвестиций. Международные расчеты  являются одним из этих инструментов организации и регулированием платежей по денежным требованиям между субъектами внешнеэкономической деятельности. Поэтому мировая практика выработала такие формы международных расчетов как инкассо, аккредитив, банковский перевод, авансовые расчеты, расчеты по открытому счету, расчеты в виде векселей и чеков, расчеты с использованием системы СВИФТ, эффективная и безопасная платежная система позволяет существенно увеличить скорость и надежность доставки платежных сообщений, сократить время их обработки и повысить степень защищенности системы от различных негативных воздействий.

Понятие международных расчетов.

Международные расчеты - это регламентирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными  отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран.

МР охватывают торговлю товарами и услугами, а также некоммерческие операции, кредиты и движения капиталов  между странами, в том числе  отношения, связанные с возведением  объектов за границей и оказанием  экономической помощи странам.

МР включают с  одной стороны условия порядок  и формы осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой стороны ежедневную практическую деятельность банков по их проведениям.

Подавляющий объем  расчетов осуществляется безналичным  путем посредством записей на счетах банков, при этом ведущую  роль в МР играют банки, степень их влияния в МР зависит от масштабов  внешнеэкономических связей страны базирования, использования ее национальной валюты, специализация финансового  положения, деловой репутации, сети банков-корреспондентов.

Для этого на базе корреспондентных отношений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета (Лоро - счет в заруб. банках в нац. кредитном учреждении, Ностро - счет данного банка в иностранном банке). Корреспондентский счет – счет, открываемый банком в учреждениях центрального банка или в других банках, на котором отражаются расчеты, произведенные одним банком по поручению и за счет другого банка на основе заключенного договора.

Установление корреспондентских  отношений между 2мя банками предполагает заключение соглашения, означающее, что  банки обменявшись контрольными документами, выполняют различные  операции по поручениям друг друга  в пределах установленных лимитов  на проведение тех или иных операций. Корреспондентское соглашение содержит в себе все условия и порядки, на основании которых будут строиться  взаимоотношения банков. Корреспондентские  соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных  средств.

МР можно выделить в самостоятельную систему, связанную  с движением товарно-материальных ценностей и показать ряд ее особенностей.

1. Импортеры и экспортеры и их банки вступают в определенные, обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением платежей. Объем обязательств и распределение ответственности между ними зависят от конкретной формы расчетов.
2. МР регулируются нормативными законодательными национальными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями.
3. МР – это объект унификации, что обусловлено интернационализацией хозяйственных связей, глобализацией банковских операций. МР, в отличие от внутренних, регулируются не только национальными нормативами и законодательными актами, но и международными законами, банковскими правилами и обычаями такими как: Единообразный чековый закон, утвержденный Женевской Конвенцией в 1931г., Единообразный закон о переводном и простом векселе, принятый Женевской вексельной Конвенцией в 1930г. Данный закон служит базой национального законодательства в большинстве стран. В этих законах предусмотрена унификация вексельных и чековых законов и устранение сложностей использование векселей и чеков в МР. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, Унифицированные правила для инкассо. Большинство банков мира объявили о своем присоединении к Унифицированным правилам по аккредитивам и инкассо и проводят операции в соответствии с этими правилами, о чем делается ссылка в условиях аккредитива и инкассовых поручениях.
4. МР имеют, как правило, документарный характер, то есть осуществляются против финансовых и коммерческих документов.
5. МР осуществляются в различных валютах, нормальное функционирование международных товарно-денежных требований возможно лишь при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран, беспрепятственного движения денег.
6. В рамках одного контракта может применяться несколько разных форм международных расчетов, например, часть стоимости контракта может быть оплачена авансом, возврат которого гарантируется авансовой гарантией, для расчетов за основную часть контрактов может быть использован аккредитив, и остаток может быть оплачен банковским переводом.

Участники международных расчетов. Могут быть государство, учреждения, организации,  фирмы, которые выступают в качестве плательщиков или получателей денежных средств. Основными субъектами являются экспортеры/импортеры и обслуживающие их банки. Они вступают в определенные отношения связанные с движением товарораспорядительных документов и операционным оформлением платежей. При этом ведущая роль принадлежит банкам.

Факторы, влияющие на эффективность  международных расчетов.

1. Экономические и политические отношения между странами.
2. Положение страны на товарных и денежных рынках
3. Степень использования и эффективность государственных мер по внешнеэкономическому регулированию
4. Валютное законодательство
5. Международные торговые правила и обычаи
6. Различие в темпах инфляции в отдельных странах
7. Состояние платежных балансов
8. Банковская практика
9. Условия внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений
10. Конвертируемость валют
11. Соотношение сил контрагентов
12. Платежеспособность и репутация участников сделки
13. Соотношение спроса и предложения
14. Валютные ограничения не посредственно влияющие на МР: 1) блокирование выручки экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами. 2) обязательная продажа валютной выручки экспортера полностью или частично центральному или уполномоченному банку. 3) ограниченная продажа иностранной валюты импортерам.  4) запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой. 5) регулирование сроков платежей по экспорту и импорту.

Валютные ограничения  сужают возможности и повышают издержки валютного обмена и платежей по международным сделкам. Основными причинами валютных ограничений являются нехватка валюты, давление внешней задолженности, расстройства платежных балансов и другое.

Главная цель их введения - это концентрация валютных ценностей в руках государства, а так же выравнивание платежного баланса и поддержание валютного курса национальной денежной единицы.

Выбор форм МР

Большое значение в  практике МР имеют валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов. Они включают следующие понятия: цена валюты, и способ ее определения, валюта платежа, курс перерасчета валютной цены в валюту платежа, валютные оговорки, страхующие от риска валютных потерь на случай изменения курса валют; условия расчетов (наличный платеж или кредит), формы расчетов.

От выбора форм и  условий расчетов зависит своевременность  и гарантия получения платежа, условия  платежа детально согласовывается  сторонами и фиксируется в  контракте, выбор валютно-финансовых и платежных сделок зависит от характера экономических и политических отношений между странами. Общие принципы расчетов обычно устанавливаются в межгосударственных отношениях.

Условия международных  расчетов по внешнеторговым контрактам включают следующие основные элементы: валюта цены, валюта платежа, условия платежа, формы расчетов, банки, через которые будут осуществляться расчеты.

Валюта цены –  это валюта, в которой определена цена товара. При выборе валюты цены определяющее значение имеют вид товара и влияющие на международные расчеты факторы, прежде всего условия межправительственных соглашений, международные обычаи. Например, цена ряда биржевых товаров традиционно фиксируется в конкретной валюте, стоимость контракта в целом может быть привязана не к конкретной валюте, а к корзине валют.

Валюта платежа  – это валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера. Валюта цены и валюта платежа часто не совпадают. Цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж в валюте по соглашению сторон. Порядок пересчета валюты цены в валюту платежа оговаривается в контракте.

Стандартная схема  при расчетах: 1) определяется курс конкретного  платежного средства (наличные, векселя), 2) согласовывается время корректировки на конкретном валютном рынке, 3) устанавливается курс пересчета (средний курс) ( курс пересчета – это курс, зафиксированный в условиях контракта и предназначенный для пересчета его стоимости из одной валюты в другую. Прим. меня.), продавца или покупателя на открытие или закрытие валютного рынка.

Условия платежа  – один из важнейших элементов  внешнеэкономической деятельности. Это метод расчетов, выбранный участниками сделки. Фактически возможны только 2 условия платежа: наличный и кредитный платеж.

Под наличным подразумевается авансовый платеж, оплата экспорта после передачи (отгрузки) товара покупателю, или платеж против документов, подтверждающий отгрузку товара в соответствии с условием контракта.

Традиционно в зависимоти от условия контракта специфики продаваемых товаров импортер осуществляет платеж на определенном этапе исполнения контракта: 1) после получения подтверждения о завершении погрузки товара в порту отправления, 2) против комплекта товарных документов (счет фактура, коносамент, страховой полис и т.д.).

Международные расчеты  имеют документарный характер. Используется  международной практике для снижения рисков в основном при проведении расчетов по операциям купли-продажи  товаров и услуг. Документарный  аккредитив является наиболее широко применяемой формой расчета в сфере торговли. Обладает рядом преимуществ, которые позволяют контрагентам:

- Обеспечивает полную защиту интересов продавца и покупателя со стороны банка.

- Осуществлять контроль над соблюдением продавцом своих обязательств в соответствии с контрактом на всех стадиях его реализации.

- Обеспечить контроль страхования груза его доставки и проведения расчетов по контракту в рамках одного платежного инструмента.

Документарные формы  расчетов осуществляются против финансовых и коммерческих документов. К финансовым документам относится простые и переводные векселя, чеки, платежные расписки. К коммерческим относятся: счет-фактура, документы подтверждающие отгрузку товара или принятие к погрузке, документы страховых компаний, морских страховщиков или их агентов, другие документы, сертификаты удостоверяющие происхождение, вес качество товара, а также пересечении ими границы, таможенные и консульские счета. 

Лекция 2 03.09.11

Страхование валютных потерь.

Методы  страхования валютных рисков.

Валютные  риски и их сущность.

Под риском понимается вероятность убытка или упущенной  выгоды, неуверенность в получение  дохода. Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники МЭО. Под валютным риском понимается опасность валютных потерь в результате изменения курса  валют (валюты цены) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа.

В основе валютного  риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства  в указанный период. Валютному  риску подвержены обе стороны.

Виды рисков в  МЭО.:

1. Политические, возникают в результате событий. Смены правительства и связанные с ними политические изменения могут отрицательно сказаться над желанием страны должника рассчитаться по своей внешней задолженности и ее общей кредитоспособности.
2. Экономические риски, возникают в тех случаях, когда вмешательство правительственных органов, либо действия самого правительства препятствуют или осложняют своевременное погашение задолженности или обязательств.
3. Коммерческие риски, связаны с возможностью невыполнения должником принятых им на себя обязательств, недостаточное знание экспортером законов, правил и обычаев другой страны, - особенно опасно в случае необходимости возвраты долга из страны должника.
4. Производственные риски, экспортер может попасть под риск отзыва или значительной модификации заказа со стороны импортера, который может столкнуться с риском не желания или технической невозможности исполнения контракта экспортером. К этой группе рисков можно также отнести: риски, связанные с нарушениями или сбоями в информационной системе или в процедурах внутреннего контроля
5. Риск подписи,  вытекает из ситуации, когда контракт подписан лицом, против которого сразу же после подписания или на более поздней стадии исполнения контракта было возбуждено судебное преследование, а также в случае обнаружения совершения им действий, носящий мошеннический характер. Этот риск тем выше, чем продолжительней срок операции.
6. Валютные, связанные с возможностью платежа в иностранной валюте, отличной от денежной единицы страны-экспортера.
7. Риск неконвертируемости, возникает, когда должник по сути дела платежеспособен и своевременно вносит эквивалент в национальной валюте в качестве обеспечения перевода средств заграницу, однако положение такое, что ее ЦБ не имеет возможности выполнить указанный платеж из-за отсутствия у них текущих остатков в валютной кассе.
8. Юридические риски, неграмотное оформление внешнеторгового контракта.