Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Января 2012 в 22:36, курсовая работа
Основой формирования графика освоения инвестиций служит информация о числе шагов освоения инвестиций и их объеме. По условию период освоения инвестиций 1 год. Примем продолжительность шага для освоения инвестиций равной 1 кварталу, тогда период освоения инвестиций буде равен четырем шагам. На первом шаге осуществим покупку земли и начнем строительство объектов, на втором продолжим строительство объектов и начнем приобретать оборудование, на третьем шаге и четвертом – покупку и монтаж оборудования, на четвертом шаге завершим строительно-монтажные работы. График освоения инвестиций по шагам проекта
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | N | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ||||||||||||||
| 2 | Таблица №3 | |||||||||||||
| 3 | Расчет амортизации и остаточной стоимости основных фондов | |||||||||||||
| 4 | ||||||||||||||
| 5 | № строки | Группы основных производственных фондов | Норма отчислений | Шаг расчета | ||||||||||
| 6 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||||
| 7 | 1 полгод. | 2 полгод. | год | год | год | год | год | год | год | год | год | |||
| 8 | 1 | Здания и сооружения | ||||||||||||
| 9 | 2 | ° Начальная стоимость | 60228000 | 60228000 | 60228000 | 60228000 | 60228000 | 60228000 | 60228000 | 60228000 | 60228000 | 60228000 | ||
| 10 | 3 | ° Амортизационные отчисления | 2% | 602280 | 1204560 | 1204560 | 1204560 | 1204560 | 1204560 | 1204560 | 1204560 | 1204560 | 1204560 | |
| 11 | 4 | ° Остаточная стоимость | 59625720 | 58421160 | 57216600 | 56012040 | 54807480 | 53602920 | 52398360 | 51193800 | 49989240 | 48784680 | ||
| 12 | 5 | Машины и оборудование | ||||||||||||
| 13 | 6 | ° Начальная стоимость | 67757000 | 67757000 | 67757000 | 67757000 | 67757000 | 67757000 | 67757000 | 67757000 | 67757000 | |||
| 14 | 7 | ° Амортизационные отчисления | 12% | 8130840 | 8130840 | 8130840 | 8130840 | 8130840 | 8130840 | 8130840 | 8130840 | 2710280 | ||
| 15 | 8 | ° Остаточная стоимость | 59626160 | 51495320 | 43364480 | 35233640 | 27102800 | 18971960 | 10841120 | 2710280 | 0 | |||
| 16 | 9 | Итого амортизационных отчислений по проекту | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 | ||
| 17 | 10 | Остаточная стоимость ОПФ | ||||||||||||
| 18 | 11 | на начало года | 60228000 | 59625720 | 118047320 | 108711920 | 99376520 | 90041120 | 80705720 | 71370320 | 62034920 | 52699520 | ||
| 19 | 12 | на конец года | 59625720 | 118047320 | 108711920 | 99376520 | 90041120 | 80705720 | 71370320 | 62034920 | 52699520 | 48784680 | ||
| 20 | 13 | Налог на имущество | 2.20% | 1318391 | 1954403 | 2494352 | 2288973 | 2083594 | 1878215 | 1672836 | 1467458 | 1262079 | 1116326 | |
| 21 | ||||||||||||||
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Приложение 2 | ||||||||||||
| 2 | Таблица 5 Структура денежных потоков операционной деятельности | ||||||||||||
| 3 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 4 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 5 | Операционная деятельность | ||||||||||||
| 6 | 1 | Объем реализации | ОР | 0 | 1180 | 2360 | 4130 | 5310 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 |
| 7 | 2 | Цена единицы с НДС | ЦЕ | 0 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 |
| 8 | 3 | Выручка с НДС | ВЫР | 0 | 14858560 | 29717120 | 52004960 | 66863520 | 74292800 | 74292800 | 74292800 | 74292800 | 74292800 |
| 9 | 4 | НДС в выручке | 0 | 2266560 | 4533120 | 7932960 | 10199520 | 11332800 | 11332800 | 11332800 | 11332800 | 11332800 | |
| 10 | 5 | Выручка без НДС | 0 | 12592000 | 25184000 | 44072000 | 56664000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | |
| 11 | 6 | Издержки производства | |||||||||||
| 12 | Переменные затраты: | ||||||||||||
| 13 | 7 | Затраты на сырье | Зс | 0 | 420080 | 840160 | 1470280 | 1890360 | 2100400 | 2100400 | 2100400 | 2100400 | 2100400 |
| 14 | 8 | Затраты на материалы | Зм | 0 | 628940 | 1257880 | 2201290 | 2830230 | 3144700 | 3144700 | 3144700 | 3144700 | 3144700 |
| 15 | 9 | Затраты на электроэнергию | Зэ | 0 | 105020 | 210040 | 367570 | 472590 | 525100 | 525100 | 525100 | 525100 | 525100 |
| 16 | 10 | Затраты на топливо | Зт | 0 | 251340 | 502680 | 879690 | 1131030 | 1256700 | 1256700 | 1256700 | 1256700 | 1256700 |
| 17 | 11 | Оплату труда производственного персонала с начислениями | ЗП | 0 | 2098040 | 4196080 | 7343140 | 9441180 | 10490200 | 10490200 | 10490200 | 10490200 | 10490200 |
| 18 | 12 | Итого переменных издержек | ЗПЕР | 0 | 3503420 | 7006840 | 12261970 | 15765390 | 17517100 | 17517100 | 17517100 | 17517100 | 17517100 |
| 19 | Постоянные издержки: | ||||||||||||
| 20 | 13 | Затраты на обслуживание и ремонт оборудования | РМ | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | |
| 21 | 14 | Общецеховые расходы | ОЦР | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | |
| 22 | 15 | Общезаводские расходы | ОЗР | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | |
| 23 | 16 | Издержки сбыта и распределения | СБ | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | |
| 24 | 17 | Итого постоянных издержек | ЗПОСТ | 0 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 |
| 25 | 18 | Амортизация | А | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 |
| 26 | 19 | Проценты по кредитам | ФИ | 0 | 4900767 | 4900767 | 4900767 | 4415603 | 3392588 | 2052076 | 626522 | 0 | 0 |
| 27 | 20 | Налог на имущество | 1318391 | 1954403 | 2494352 | 2288973 | 2083594 | 1878215 | 1672536 | 1467458 | 1262079 | 1116326 | |
| 28 | 21 | Прибыль до налогообложения | ПР | -1920671 | -13101990 | -4553359 | 9284890 | 19064013 | 24836697 | 26382888 | 28013520 | 28845421 | 34411734 |
| 29 | 22 | Налог на прибыль | Н | 1856978 | 3812803 | 4967339 | 5276578 | 5602704 | 5769084 | 6882347 | |||
| 30 | 23 | Чистая прибыль | ЧП | -1920671 | -13101990 | -4553359 | 7427912 | 15251210 | 19869358 | 21106310 | 22410816 | 23076337 | 27529387 |
| 31 | 24 | Амортизация | А | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 |
| 32 | 25 | Итого от операционной деятельности | Фt1 | -1318391 | -3766590 | 4782041 | 16763312 | 24586610 | 29204758 | 30441710 | 31746216 | 32411737 | 31444227 |
| 33 | Приложение 2 | ||||||||||||
| 34 | Таблица Расчет оборотных активов | ||||||||||||
| 35 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 36 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 37 | 1 | Объем производства | ОП | 0 | 1180 | 2360 | 4130 | 5310 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 |
| 38 | 2 | Потребность в активах | А | 0 | 1484239 | 5965550 | 10374986 | 13314610 | 14784422 | 14784422 | 14784422 | 14784422 | 14784422 |
| 39 | - запасы сырья и материалов | 0 | 38799 | 77599 | 135798 | 174597 | 193997 | 193997 | 193997 | 193997 | 193997 | ||
| 40 | - незавершенная продукция | 0 | 211165 | 422330 | 739078 | 950243 | 1055825 | 1055825 | 1055825 | 1055825 | 1055825 | ||
| 41 | -запасы готовой продукции | 0 | 517470 | 1034941 | 1811146 | 2328617 | 2587352 | 2587352 | 2587352 | 2587352 | 2587352 | ||
| 42 | - дебиторская задолженность | 0 | 2157544 | 4315089 | 7551405 | 9708949 | 10787722 | 10787722 | 10787722 | 10787722 | 10787722 | ||
| 43 | -авансы поставщикам | ||||||||||||
| 44 | - резервы денежных средств | 100946 | 115591 | 137559 | 152204 | 159526 | 159526 | 159526 | 159526 | 159526 | |||
| 45 | 3 | Потребность в пассивах | П | 0 | 688367 | 1071804 | 6571093 | 12413423 | 15827564 | 16690678 | 8713773 | 2459197 | 2504948 |
| 46 | - Кредиторская задолженность | 0 | 509000 | 713069 | 1019173 | 1223241 | 1325276 | 1325276 | 1325276 | 1325276 | 1325276 | ||
| 47 | - авансы покупателей | 0 | |||||||||||
| 48 | - расчеты с персоналом | 0 | 68424 | 136848 | 239483 | 307907 | 342119 | 342119 | 342119 | 342119 | 342119 | ||
| 49 | - расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | 0 | 110943 | 221887 | 460804 | 652124 | 755042 | 767751 | 781153 | 791802 | 837553 | ||
| 50 | - расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу | 4851633 | 10230151 | 13405127 | 14255532 | 6265225 | 0 | ||||||
| 51 | 4 | Потребность в оборотных средствах (стр.2-стр.3) | Фt2 | 795872 | 4893746 | 3803893 | 901187 | -1043142 | -1906255 | 6070650 | 12325225 | 12279474 | |
| 52 | 11 | Прирост оборотных активов | 795872 | 4097874 | -1089853 | -2902706 | -1944329 | -863113 | 7976905 | 6254575 | -45751 | ||
| 53 | |||||||||||||
| 54 | |||||||||||||
| 55 | Таблица Структура денежных потоков инвестиционной деятельности | ||||||||||||
| 56 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 57 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 58 | Инвестиционная деятельность | ||||||||||||
| 59 | А | Оттоки (сумма стр. 1-6) | Ои | 143042000 | 795872 | 4097874 | -1089853 | -2902706 | -1944329 | -863113 | 7976905 | 6254575 | -45751 |
| 60 | 1 | Затраты на приобретение земельного участка | ЗЗМ | 15057000 | |||||||||
| 61 | 2 | Машины и оборудование | Зо | 45171000 | |||||||||
| 62 | 3 | Производственные здания и сооружения | ЗЗД | 60228000 | |||||||||
| 63 | 4 | Нематериальные активы (лицензии, патенты) | ЗНА | ||||||||||
| 64 | 5 | Строительно-монтажные работы | ЗСМР | 22586000 | |||||||||
| 65 | 6 | Прирост оборотных активов | УВОК | 0 | 795872 | 4097874 | -1089853 | -2902706 | -1944329 | -863113 | 7976905 | 6254575 | -45751 |
| 66 | Б | Притоки: (сумма стр. 7-8) | Пи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15057000 |
| 67 | 7 | Поступления от продаж активов | ППА | 15057000 | |||||||||
| 68 | 8 | Поступления от аренды | ПА | ||||||||||
| 69 | 10 | Итого инвестиционная деятельность (стр.Б-стр.А) | Фt2 | -143042000 | -795872 | -4097874 | 1089853 | 2902706 | 1944329 | 863113 | -7976905 | -6254575 | 15102751 |
| 70 | 11 | Суммарное сальдо двух потоков | -144360391 | -4562462 | 684167 | 17853166 | 27489315 | 31149087 | 31304824 | 23769311 | 26157162 | 46546978 | |
| 71 | |||||||||||||
| 72 | |||||||||||||
| 73 | Таблица 13 Структура потоков финансовой деятельности | ||||||||||||
| 74 | Финансовая деятельность | ||||||||||||
| 75 | А | Притоки: (стр.1+стр.2) | ПФ | 144360391 | 4562462 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 76 | 1 | Собственный капитал | КС | 101052274 | 3193723 | 0 | |||||||
| 77 | 2 | Долгосрочные кредиты | КРд | 43308117 | 1368739 | 0 | |||||||
| 78 | |||||||||||||
| 79 | Б | Оттоки : (стр.3+стр.4) | Оф | 0 | 0 | 0 | 4851633 | 10230151 | 13405127 | 14255532 | 6265225 | 0 | 0 |
| 80 | 3 | Погашение задолженности по кредитам | ЗК | 0 | 0 | 4851633 | 10230151 | 13405127 | 14255532 | 6265225 | 0 | 0 | |
| 81 | 4 | Выплаты дивидендов | ДВ | ||||||||||
| 82 | Остаток задолженности (справочно) | ||||||||||||
| 83 | 5 | Итого финансовой деятельности (стр.А-стр.Б) | Фt3 | 144360391 | 4562462 | 0 | -4851633 | -10230151 | -13405127 | -14255532 | -6265225 | 0 | 0 |
| 84 | |||||||||||||
| 85 | Таблица 14 Структура денежный потоков проекта | ||||||||||||
| 86 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 87 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 88 | 1 | Сальдо ДП операционной деятельности | Фt1 | -1318391 | -3779984 | 4781639 | 16762990 | 24586289 | 29204436 | 30441390 | 31745894 | 32411737 | 31444227 |
| 89 | 2 | Сальдо ДП инвестиционной деятельности | Фt2 | -143042000 | -795872 | -4097874 | 1089853 | 2902706 | 1944329 | 863113 | -7972887 | -6258594 | 15102751 |
| 90 | 3 | Сальдо ДП финансовой деятельности | Фt3 | 144360391 | 4575856 | 0 | -4851633 | -10230151 | -13405127 | -14255532 | -6269243 | 0 | 0 |
| 91 | 4 | Суммарное сальдо трех потоков | Фt | 0 | 0 | 684167 | 13001533 | 17259164 | 17743960 | 17049292 | 17504086 | 26157162 | 46546978 |
| 92 | 5 | Накопленное сальдо трех потоков | Вt | 0 | 0 | 684167 | 13685699 | 30944864 | 48688823 | 65738115 | 83242201 | 109399362 | 155946340 |
| 93 | |||||||||||||
| 94 | Таблица 14 Расчет показателей эффективности участия в проекте через денежные потоки | ||||||||||||
| 95 | 1 | Поток для оценки эффективности участия акционеров | КС | -101052274 | -3193723 | 684167 | 13685699 | 30944864 | 48688823 | 65738115 | 83242201 | 109399362 | 155946340 |
| 96 | 3 | Накопленный суммарный поток проекта | -101052274 | -104245997 | -103561830 | -89876131 | -58931267 | -10242444 | 55495671 | 138737872 | 248137234 | 404083574 | |
| 97 | 4 | Коэффициент дисконтирования 1/ (1+0,10)t | 10% | 1 | 0.91 | 0.83 | 0.75 | 0.68 | 0.62 | 0.56 | 0.51 | 0.47 | 0.42 |
| 98 | 5 | Дисконтированный денежный поток проекта | -101052274 | -2906288 | 567858 | 10264274 | 21042507 | 30187070 | 36813344 | 42453522 | 51417700 | 65497463 | |
| 99 | 6 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -101052274 | -103958562 | -103390703 | -93126429 | -72083922 | -41896852 | -5083507 | 37370015 | 88787716 | 154285178 | |
| 100 | 7 | ЧД | 404083574 | ||||||||||
| 101 | 8 | ЧДД | 154285178 | ||||||||||
| 102 | 9 | Дисконт проекта | 249798396 | ||||||||||
| 103 | 10 | ||||||||||||
| 104 | 17 | Дисконтированные инвестиции | -143042000 | -724243 | -3401236 | 817390 | 1973840 | 1205484 | 483344 | -4068222 | -2939650 | 6343155 | |
| 105 | 18 | Сумма дисконтированных инвестиций | -143042000 | -143766243 | -147167479 | -146350089 | -144376249 | -143170765 | -142687422 | -146755643 | -149695294 | -143352138 | |
| 106 | 19 | Индекс доходности инвестиций | 1.09 | ||||||||||
| 107 | |||||||||||||
| 108 | |||||||||||||
| 109 | |||||||||||||
| 110 | |||||||||||||
| 111 | 1 | Поток для оценки эффективности участия кредита | -43308117 | -1368739 | 684167 | 13001533 | 17259164 | 17743960 | 17049292 | 17504086 | 26157162 | 46546978 | |
| 112 | 2 | Накопленный суммарный поток проекта | -43308117 | -44676856 | -43992689 | -30991157 | -13731992 | 4011967 | 21061259 | 38565345 | 64722507 | 111269484 | |
| 113 | 3 | Коэффициент дисконтирования 1/ (1+0,10)t | 10% | 1 | 0.91 | 0.83 | 0.75 | 0.68 | 0.62 | 0.56 | 0.51 | 0.47 | 0.42 |
| 114 | 4 | Дисконтированный денежный поток проекта | -43308117 | -1245552 | 567858 | 9751149 | 11736232 | 11001255 | 9547603 | 8927084 | 12293866 | 19549731 | |
| 115 | 5 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -43308117 | -44553669 | -43985811 | -34234662 | -22498430 | -11497175 | -1949572 | 6977512 | 19271378 | 38821109 | |
| 116 | 6 | ЧД | 111269484 | ||||||||||
| 117 | 7 | ЧДД | 38821109 | ||||||||||
| 118 | 16 | Дисконт проекта | 72448375 | ||||||||||
| 119 | 17 | Дисконтированные инвестиции | -143042000 | -724243 | -3401236 | 817390 | 1973840 | 1205484 | 483344 | -4068222 | -2939650 | 6343155 | |
| 120 | 18 | Сумма дисконтированных инвестиций | -143042000 | -143766243 | -147167479 | -146350089 | -144376249 | -143170765 | -142687422 | -146755643 | -149695294 | -143352138 | |
| 121 | 19 | Индекс доходности инвестиций | 1.09 | ||||||||||
| 122 | |||||||||||||
| 123 | Приложение 3 | ||||||||||||
| 124 | Таблица Расчет затрат по выплате долга и его обслуживанию | ||||||||||||
| 125 | |||||||||||||
| 126 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 127 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 128 | 1 | Получение займа | 43308117 | 1368739 | 0 | ||||||||
| 129 | 2 | Возврат долга | -4851633 | -10230151 | -13405127 | -14255532 | -6265225 | 0 | 0 | ||||
| 130 | 3 | Долг на начало шага | 43308117 | 49007668 | 49007668 | 49007668 | 44156035 | 33925884 | 20520757 | 6265225 | 0 | 0 | |
| 131 | 4 | Долг на конец шага | 47638929 | 49007668 | 49007668 | 44156035 | 33925884 | 20520757 | 6265225 | 0 | 0 | 0 | |
| 132 | 5 | Проценты начисленные | 10.0% | 4330812 | 4900767 | 4900767 | 4900767 | 4415603 | 3392588 | 2052076 | 626522 | 0 | 0 |
| 133 | 6 | Проценты капитализированные | 4330812 | ||||||||||
| 134 | 7 | Проценты выплаченные | 4900767 | 4900767 | 4900767 | 4415603 | 3392588 | 2052076 | 626522 | 0 | 0 | ||
| 135 | |||||||||||||
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Приложение 4 | ||||||||||||
| 2 | Таблица Расчет показателей эффективности проекта в целом через денежные потоки | ||||||||||||
| 3 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 4 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 5 | Операционная деятельность | ||||||||||||
| 6 | Приток | ||||||||||||
| 7 | 1 | Объем реализации | 0 | 1180 | 2360 | 4130 | 5310 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | |
| 8 | 2 | Цена единицы с НДС | 12592 | 0 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 | 12592 |
| 9 | 3 | Выручка с НДС | с1хс2 | 0 | 14858560 | 29717120 | 52004960 | 66863520 | 74292800 | 74292800 | 74292800 | 74292800 | 74292800 |
| 10 | 4 | НДС в выручке | 18% | 0 | 2266560 | 4533120 | 7932960 | 10199520 | 11332800 | 11332800 | 11332800 | 11332800 | 11332800 |
| 11 | 5 | Выручка без НДС | 0 | 12592000 | 25184000 | 44072000 | 56664000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | |
| 12 | Отток | ||||||||||||
| 13 | 6 | Оборотный капитал | 0 | 795872 | 4893746 | 3803893 | 901187 | -1043142 | -1906255 | 6066631 | 12325225 | 12279474 | |
| 14 | 7 | Амортизация | 2% | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 |
| 15 | 8 | Прибыль до налогообложения | -602280 | 2460728 | 10954854 | 30932707 | 46427413 | 54667742 | 55530855 | 47557969 | 41299375 | 46765686 | |
| 16 | 9 | Налог на прибыль | 20% | 2190971 | 6186541 | 9285483 | 10933548 | 11106171 | 9511594 | 8259875 | 9353137 | ||
| 17 | 10 | Чистая прибыль | -602280 | 2460728 | 8763883 | 24746166 | 37141930 | 43734194 | 44424684 | 38046375 | 33039500 | 37412549 | |
| 18 | 11 | Денежный поток от ОД | с10+с7 | 0 | 11796128 | 18099283 | 34081566 | 46477330 | 53069594 | 53760084 | 47381775 | 42374900 | 41327389 |
| 19 | Инвестиционная деятельность | ||||||||||||
| 20 | А | Отток | |||||||||||
| 21 | 12 | Инвестиции | 143042000 | ||||||||||
| 22 | 13 | Денежный поток от ИД | -143042000 | ||||||||||
| 23 | 14 | Денежный поток проекта | c11+с13 | -143042000 | 11796128 | 18099283 | 34081566 | 46477330 | 53069594 | 53760084 | 47381775 | 42374900 | 41327389 |
| 24 | 15 | Денежный поток проекта накопленным итогом | -143042000 | -131245872 | -113146589 | -79065023 | -32587692 | 20481902 | 74241986 | 121623761 | 163998661 | 205326049 | |
| 25 | 16 | Коэффициент дисконтирования, 1/ (1+0,10)t | 10% | 1 | 0.91 | 0.83 | 0.75 | 0.68 | 0.62 | 0.56 | 0.51 | 0.47 | 0.42 |
| 26 | 17 | Дисконтированный денежный поток | с14хс16 | -143042000 | 10734477 | 15022405 | 25561175 | 31604584 | 32903148 | 30105647 | 24164705 | 19916203 | 17357503 |
| 27 | 18 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -143042000 | -132307523 | -117285118 | -91723943 | -60119359 | -27216211 | 2889436 | 27054141 | 46970344 | 64327847 | |
| 28 | 19 | Чистый дисконтированный доход | 64327847 | ||||||||||
| 29 | 20 | Притоки проекта | с5 | 0 | 12592000 | 25184000 | 44072000 | 56664000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 |
| 30 | 21 | Дисконтированные притоки | с20хс16 | 0 | 11458720 | 20902720 | 33054000 | 38531520 | 39035200 | 35257600 | 32109600 | 29591200 | 26443200 |
| 31 | 22 | Сумма дисконтированных притоков | 266383760 | ||||||||||
| 32 | Оттоки проекта | с6+с9+с12 | 143042000 | 795872 | 7084717 | 9990434 | 10186670 | 9890406 | 9199916 | 15578225 | 20585100 | 21632611 | |
| 33 | Б | Дисконтированные оттоки | с26хс16 | 143042000 | 724243 | 5880315 | 7492825 | 6926936 | 6132052 | 5151953 | 7944895 | 9674997 | 9085697 |
| 34 | 23 | Сумма дисконтированных оттоков | 202055913 | ||||||||||
| 35 | 24 | Дисконтированные инвестиции | с12хс16 | 143042000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 36 | 25 | Сумма дисконтированных инвестиций | 143042000 | ||||||||||
| 37 | 26 | Индекс доходности дисконтированных затрат | с22/с23 | 1.32 | |||||||||
| 38 | 27 | Индекс доходности дисконтированных инвестиций | (с19+с25)/с25 | 1.45 | |||||||||
| 39 | Таблица Расчет показателей эффективности проекта (Е2=20% ) | ||||||||||||
| 40 | Инвестиционная деятельность | ||||||||||||
| 41 | А | Отток | |||||||||||
| 42 | 12 | Инвестиции | 143042000 | ||||||||||
| 43 | 13 | Денежный поток от ИД | -143042000 | ||||||||||
| 44 | 14 | Денежный поток проекта | c11+с13 | -143042000 | 11796128 | 18735981 | 37996562 | 49520445 | 53790543 | 52925570 | 45856770 | 47228205 | 51187569 |
| 45 | 18 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -143042000 | -131245872 | -112509891 | -74513329 | -24992884 | 28797659 | 81723229 | 127580000 | 174808205 | 225995774 | |
| 46 | 16 | Коэффициент дисконтирования, 1/ (1+0,20)t | 20% | 1 | 0.83 | 0.69 | 0.58 | 0.48 | 0.4 | 0.33 | 0.28 | 0.23 | 0.19 |
| 47 | 17 | Дисконтированный денежный поток | с14хс16 | -143042000 | 9790786 | 12927827 | 22038006 | 23769814 | 21516217 | 17465438 | 12839896 | 10862487 | 9725638 |
| 48 | 18 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -143042000 | -133251214 | -120323387 | -98285381 | -74515567 | -52999350 | -35533912 | -22694016 | -11831529 | -2105891 | |
| 49 | 19 | Чистый дисконтированный доход | -2105891 | ||||||||||
| 50 | 20 | Притоки проекта | с5 | 0 | 12592000 | 25184000 | 44072000 | 56664000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 |
| 51 | 21 | Дисконтированные притоки | с20хс16 | 0 | 10451360 | 17376960 | 25561760 | 27198720 | 25184000 | 20776800 | 17628800 | 14480800 | 11962400 |
| 52 | 22 | Сумма дисконтированных притоков | 170621600 | ||||||||||
| 53 | Оттоки проекта | с6+с9+с12 | 143042000 | 795872 | 6448019 | 6075438 | 7143555 | 9169457 | 10034430 | 17103230 | 15731795 | 11772431 | |
| 54 | Б | Дисконтированные оттоки | с26хс16 | 143042000 | 660574 | 4449133 | 3523754 | 3428906 | 3667783 | 3311362 | 4788904 | 3618313 | 2236762 |
| 55 | 23 | Сумма дисконтированных оттоков | 172727491 | ||||||||||
| 56 | 24 | Дисконтированные инвестиции | с12хс16 | 143042000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 57 | 25 | Сумма дисконтированных инвестиций | 143042000 | ||||||||||
| 58 | 26 | Индекс доходности дисконтированных затрат | с22/с23 | 0.99 | |||||||||
| 59 | 27 | Индекс доходности дисконтированных инвестиций | (с19+с25)/с25 | 0.99 | |||||||||
| 60 | 28 | Внутренняя норма доходности | 19.73 | ||||||||||
| 61 | |||||||||||||
| 62 | |||||||||||||
| 63 | |||||||||||||
| 64 | |||||||||||||
| 65 | Таблица Расчет показателей эффективности проекта ( Е2=0% ) | ||||||||||||
| 66 | Инвестиционная деятельность | ||||||||||||
| 67 | А | Отток | |||||||||||
| 68 | 12 | Инвестиции | 143042000 | ||||||||||
| 69 | 13 | Денежный поток от ИД | -143042000 | ||||||||||
| 70 | 14 | Денежный поток проекта | c11+с13 | -143042000 | 11796128 | 18735981 | 37996562 | 49520445 | 53790543 | 52925570 | 45856770 | 47228205 | 51187569 |
| 71 | 18 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -143042000 | -131245871.71233 | -112509891.06849 | -74513328.76712 | -24992883.93151 | 28797659.02740 | 81723229.43836 | 127579999.62041 | 174808204.97260 | 225995773.50685 | |
| 72 | 16 | Коэффициент дисконтирования, 1/ (1+0,00)t | 0% | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 73 | 17 | Дисконтированный денежный поток | с14хс16 | -143042000 | 11796128.28767 | 18735980.64384 | 37996562.30137 | 49520444.83562 | 53790542.95890 | 52925570.41096 | 45856770.18205 | 47228205.35219 | 51187568.53425 |
| 74 | 18 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -143042000 | -131245871.71233 | -112509891.06849 | -74513328.76712 | -24992883.93151 | 28797659.02740 | 81723229.43836 | 127579999.62041 | 174808204.97260 | 225995773.50685 | |
| 75 | 19 | Чистый дисконтированный доход | 225995774 | ||||||||||
| 76 | 20 | Притоки проекта | с5 | 0 | 12592000 | 25184000 | 44072000 | 56664000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 |
| 77 | 21 | Дисконтированные притоки | с20хс16 | 0 | 12592000 | 25184000 | 44072000 | 56664000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 | 62960000 |
| 78 | 22 | Сумма дисконтированных притоков | 453312000 | ||||||||||
| 79 | Оттоки проекта | с6+с9+с12 | 143042000 | 795871.71233 | 6448019.35616 | 6075437.69863 | 7143555.16438 | 9169457.04110 | 10034429.58904 | 17103229.81795 | 15731794.64781 | 11772431.46575 | |
| 80 | Б | Дисконтированные оттоки | с26хс16 | 143042000 | 795872 | 6448019 | 6075438 | 7143555 | 9169457 | 10034430 | 17103230 | 15731795 | 11772431 |
| 81 | 23 | Сумма дисконтированных оттоков | 227316227 | ||||||||||
| 82 | 24 | Дисконтированные инвестиции | с12хс16 | 143042000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 83 | 25 | Сумма дисконтированных инвестиций | 143042000 | ||||||||||
| 84 | 26 | Индекс доходности дисконтированных затрат | с22/с23 | 1.99 | |||||||||
| 85 | 27 | Индекс доходности дисконтированных инвестиций | (с19+с25)/с25 | 2.58 | |||||||||
| 86 | 28 | Внутренняя норма доходности | 15.02 | ||||||||||
| 87 | |||||||||||||
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Приложение 5 | ||||||||||||
| 2 | Таблица Денежные потоки инвестиционного проекта по сценарию "наилучший" | ||||||||||||
| 3 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 4 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 5 | Операционная деятельность | ||||||||||||
| 6 | 1 | Объем реализации базовый | 0 | 1180 | 2360 | 4130 | 5310 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | |
| 7 | 1 | Объем реализации | ОР | 0 | 1298 | 2596 | 4543 | 5841 | 6490 | 6490 | 6490 | 6490 | 6490 |
| 8 | 2 | Цена единицы с НДС | ЦЕ | 15110 | 15110 | 15110 | 15110 | 15110 | 15110 | 15110 | 15110 | 15110 | 15110 |
| 9 | 3 | Выручка с НДС | ВЫР | 0 | 19612780 | 39225560 | 68644730 | 88257510 | 98063900 | 98063900 | 98063900 | 98063900 | 98063900 |
| 10 | 4 | НДС в выручке | 0 | 2991780 | 5983560 | 10471230 | 13463010 | 14958900 | 14958900 | 14958900 | 14958900 | 14958900 | |
| 11 | 5 | Выручка без НДС | 0 | 16621000 | 33242000 | 58173500 | 74794500 | 83105000 | 83105000 | 83105000 | 83105000 | 83105000 | |
| 12 | 6 | Издержки производства | |||||||||||
| 13 | Переменные затраты: | ||||||||||||
| 14 | 7 | Затраты на сырье | Зс | 0 | 462088 | 924176 | 1617308 | 2079396 | 2310440 | 2310440 | 2310440 | 2310440 | 2310440 |
| 15 | 8 | Затраты на материалы | Зм | 0 | 622651 | 1245301 | 2179277 | 2801928 | 3113253 | 3113253 | 3113253 | 3113253 | 3113253 |
| 16 | 9 | Затраты на электроэнергию | Зэ | 0 | 115522 | 231044 | 404327 | 519849 | 577610 | 577610 | 577610 | 577610 | 577610 |
| 17 | 10 | Затраты на топливо | Зт | 0 | 276474 | 552948 | 967659 | 1244133 | 1382370 | 1382370 | 1382370 | 1382370 | 1382370 |
| 18 | 11 | Оплату труда производственного персонала | ЗП | 0 | 1648330 | 3296660 | 5769156 | 7417486 | 8241651 | 8241651 | 8241651 | 8241651 | 8241651 |
| 19 | 12 | Начисления на зарплату | ЕСН | 0 | 428729 | 857459 | 1500553 | 1929282 | 2143647 | 2143647 | 2143647 | 2143647 | 2143647 |
| 20 | 13 | Итого переменных издержек | ЗПЕР | 0 | 3553794 | 7107588 | 12438280 | 15992074 | 17768971 | 17768971 | 17768971 | 17768971 | 17768971 |
| 21 | Постоянные издержки: | ||||||||||||
| 22 | 14 | Затраты на обслуживание и ремонт оборудования | РМ | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | |
| 23 | 15 | Общецеховые расходы | ОЦР | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | |
| 24 | 16 | Общезаводские расходы | ОЗР | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | |
| 25 | 17 | Издержки сбыта и распределения | СБ | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | |
| 26 | 18 | Итого постоянных издержек | ЗПОСТ | 0 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 |
| 27 | 19 | Амортизация | А | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 |
| 28 | 20 | Проценты по кредитам | ФИ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 29 | 21 | Налог на имущество | 1318391 | 1954403 | 2494352 | 2288973 | 2083594 | 1878215 | 1672836 | 1467458 | 1262079 | 1116326 | |
| 30 | 22 | Прибыль до налогообложения | ПР | -1920671 | -4222598 | 8304660 | 28110847 | 41383432 | 48122414 | 48327793 | 48533171 | 48738550 | 54304863 |
| 31 | 23 | Налог на прибыль | Н | -844520 | 1660932 | 5622169 | 8276686 | 9624483 | 9665559 | 9706634 | 9747710 | 10860973 | |
| 32 | 24 | Чистая прибыль | ЧП | -1920670.92 | -3378077.64 | 6643727.96 | 22488678.46 | 33106746.06 | 38497930.76 | 38662233.56 | 38826537.36 | 38990840.16 | 43443889.8 |
| 33 | 25 | Амортизация | А | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 |
| 34 | 26 | Итого от операционной деятельности | Фt1 | -1318390.92 | 5957322.36 | 15979127.96 | 31824078.46 | 42442146.06 | 47833330.76 | 47997633.56 | 48161937.36 | 48326240.16 | 47358729.8 |
| 35 | продолжение Приложение 5 | ||||||||||||
| 36 | Таблица Денежные потоки инвестиционного проекта по сценарию "наилучший" | ||||||||||||
| 37 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 38 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 39 | Инвестиционная деятельность | ||||||||||||
| 40 | А | Оттоки (сумма стр. 1-6) | Ои | 143042000 | 4129975 | 556886 | -2406667 | -1635126 | 11233688 | 9074896 | -1688 | -1688 | -45750 |
| 41 | 1 | Затраты на приобретение земельного участка | ЗЗМ | 15057000 | |||||||||
| 42 | 2 | Машины и оборудование | Зо | 45171000 | |||||||||
| 43 | 3 | Производственные здания и сооружения | ЗЗД | 60228000 | |||||||||
| 44 | 4 | Нематериальные активы (лицензии, патенты) | ЗНА | ||||||||||
| 45 | 5 | Строительно-монтажные работы | ЗСМР | 22586000 | |||||||||
| 46 | 6 | Прирост оборотных средств | 0 | 4129975 | 556886 | -2406667 | -1635126 | 11233688 | 9074896 | -1688 | -1688 | -45750 | |
| 47 | Б | Притоки: (сумма стр. 7-8) | Пи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5471000 |
| 48 | 7 | Поступления от продаж активов | ППА | 5471000 | |||||||||
| 49 | 8 | Поступления от аренды | ПА | ||||||||||
| 50 | 10 | Итого инвестиционная деятельность (стр.Б-стр.А) | Фt2 | -143042000 | -4129975 | -556886 | 2406667 | 1635126 | -11233688 | -9074896 | 1688 | 1688 | 5516750 |
| 51 | 11 | Суммарное сальдо двух потоков | -144360391 | 1827347 | 15422242 | 34230745 | 44077272 | 36599643 | 38922738 | 48163625 | 48327928 | 52875480 | |
| 52 | Окончание приложения 5 | ||||||||||||
| 53 | Таблица Денежные потоки инвестиционного проекта по сценарию "наилучший" | ||||||||||||
| 54 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 55 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 56 | Финансовая деятельность | ||||||||||||
| 57 | А | Притоки: (стр.1+стр.2) | ПФ | 144360391 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 58 | 1 | Собственный капитал | КС | 101052274 | |||||||||
| 59 | 2 | Долгосрочные кредиты | КРд | 43308117 | |||||||||
| 60 | |||||||||||||
| 61 | Б | Оттоки : (стр.3+стр.4) | Оф | 0 | 0 | 3654050 | 12368773 | 18208710 | 9076584 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 62 | 3 | Погашение задолженности по кредитам | ЗК | 0 | 3654050 | 12368773 | 18208710 | 9076584 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 63 | 4 | Выплаты дивидендов | ДВ | ||||||||||
| 64 | Остаток задолженности (справочно) | ||||||||||||
| 65 | 5 | Итого финансовой деятельности (стр.А-стр.Б) | Фt3 | 144360391 | 0 | -3654050 | -12368773 | -18208710 | -9076584 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 66 | 6 | Суммарное сальдо трех потоков | 0 | 1827347 | 11768192 | 21861972 | 25868562 | 27523059 | 38922738 | 48163625 | 48327928 | 52875480 | |
| 67 | 7 | Накопленное сальдо трех потоков | 0 | 1827347 | 13595539 | 35457512 | 61326074 | 88849133 | 127771870 | 175935496 | 224263424 | 277138904 | |
| 68 | 8 | Поток для оценки эффективности участия акционеров | -101052274 | 1827347 | 11768192 | 21861972 | 25868562 | 27523059 | 38922738 | 48163625 | 48327928 | 52875480 | |
| 69 | 9 | Накопленный суммарный поток проекта | -101052274 | -99224927 | -87456735 | -65594762 | -39726200 | -12203141 | 26719596 | 74883222 | 123211150 | 176086630 | |
| 70 | 10 | Коэффициент дисконтирования 1/ (1+0,00)t | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| 71 | 11 | Дисконтированный денежный поток проекта | -101052274 | 1827347 | 11768192 | 21861972 | 25868562 | 27523059 | 38922738 | 48163625 | 48327928 | 52875480 | |
| 72 | 12 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -101052274 | -99224927 | -87456735 | -65594763 | -39726201 | -12203142 | 26719596 | 74883221 | 123211149 | 176086629 | |
| 73 | 14 | ЧД | 176086630 | ||||||||||
| 74 | 15 | ЧДД | 176086629 | ||||||||||
| 75 | 16 | Дисконт проекта | 1 | ||||||||||
| 76 | 17 | Дисконтированные инвестиции | -143042000 | -4129975 | -556886 | 2406667 | 1635126 | -11233688 | -9074896 | 1688 | 1688 | 5516750 | |
| 77 | 18 | Сумма дисконтированных инвестиций | -143042000 | -147171975 | -147728861 | -145322194 | -143687068 | -154920756 | -163995652 | -163993964 | -163992276 | -158475526 | |
| 78 | 19 | Индекс доходности инвестиций | 1.75 | ||||||||||
| 79 | 20 | Внутренняя норма доходности | 18.4% | ||||||||||
| 80 | Приложение 6 | ||||||||||||
| 81 | Таблица Расчет затрат по выплате долга и его обслуживанию инвестиционного проекта по сценарию "наилучший" | ||||||||||||
| 82 | |||||||||||||
| 83 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 84 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 85 | 1 | Получение займа | 43308117 | ||||||||||
| 86 | 2 | Возврат долга | -3654050 | -12368773 | -18208710 | -9076584 | 0 | 0 | |||||
| 87 | 3 | Долг на начало шага | 43308117 | 43308117 | 43308117 | 39654067 | 27285294 | 9076584 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 88 | 4 | Долг на конец шага | 43308117 | 43308117 | 39654067 | 27285294 | 9076584 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 89 | 5 | Проценты начисленные | 0.0% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 90 | 6 | Проценты капитализированные | 0 | 0 | |||||||||
| 91 | 7 | Проценты выплаченные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| 92 | |||||||||||||
| 93 | |||||||||||||
| 94 | Таблица Расчет оборотных активов инвестиционного проекта по сценарию "наилучший" | ||||||||||||
| 95 | |||||||||||||
| 96 | 1 | Объем реализации | ОР | 0 | 1298 | 2596 | 4543 | 5841 | 6490 | 6490 | 6490 | 6490 | 6490 |
| 97 | 2 | Увеличение оборотного капитала | УВОК | 0 | 4834943 | 9583583 | 16706544 | 21455185 | 23829507 | 23829507 | 23829507 | 23829507 | 23829507 |
| 98 | - запасы сырья и материалов | 0 | 1134045 | 2268090 | 3969157 | 5103202 | 5670225 | 5670225 | 5670225 | 5670225 | 5670225 | ||
| 99 | - незавершенная продукция | 0 | 67467 | 134934 | 236135 | 303602 | 337336 | 337336 | 337336 | 337336 | 337336 | ||
| 100 | -запасы готовой продукции | 0 | 683061 | 1366122 | 2390713 | 3073774 | 3415305 | 3415305 | 3415305 | 3415305 | 3415305 | ||
| 101 | - дебиторская задолженность | 0 | 2847959 | 5695917 | 9967855 | 12815813 | 14239793 | 14239793 | 14239793 | 14239793 | 14239793 | ||
| 102 | -авансы поставщикам | ||||||||||||
| 103 | - резервы денежных средств | 102411 | 118520 | 142684 | 158794 | 166848 | 166848 | 166848 | 166848 | 166848 | |||
| 104 | 3 | Уменьшение оборотного капитала: | УМОК | 0 | 704968 | 4896722 | 14426350 | 20810117 | 11950751 | 2875855 | 2877543 | 2879231 | 2924981 |
| 105 | - Кредиторская задолженность | 0 | 529407 | 753883 | 1090597 | 1315072 | 1427310 | 1427310 | 1427310 | 1427310 | 1427310 | ||
| 106 | - авансы покупателей | ||||||||||||
| 107 | - расчеты с персоналом | 0 | 67740 | 135479 | 237089 | 304828 | 338698 | 338698 | 338698 | 338698 | 338698 | ||
| 108 | - расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | 0 | 107821 | 353310 | 729891 | 981507 | 1108159 | 1109847 | 1111535 | 1113223 | 1158973 | ||
| 109 | - расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу | 0 | 3654050 | 12368773 | 18208710 | 9076584 | |||||||
| 110 | 4 | Потребность в оборотных средствах (стр.2-стр.3) | Фt2 | 0 | 4129975 | 4686861 | 2280194 | 645068 | 11878756 | 20953652 | 20951964 | 20950276 | 20904526 |
| 111 | 5 | Прирост оборотных активов | 0 | 4129975 | 556886 | -2406667 | -1635126 | 11233688 | 9074896 | -1688 | -1688 | -45750 | |
| 112 | |||||||||||||
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | K | L | M | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | не рассматриваем | ||||||||||||
| 2 | Таблица денежных потоков инвестиционного проекта по сценарию "наихудший" | ||||||||||||
| 3 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 4 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 5 | Операционная деятельность | ||||||||||||
| 6 | 1 | Объем реализации базовый | 0 | 1180 | 2360 | 4130 | 5310 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | 5900 | |
| 7 | 1 | Объем реализации | ОР | 0 | 1062 | 2124 | 3717 | 4779 | 5310 | 5310 | 5310 | 5310 | 5310 |
| 8 | 2 | Цена единицы с НДС | ЦЕ | 10703 | 10703 | 10703 | 10703 | 10703 | 10703 | 10703 | 10703 | 10703 | 10703 |
| 9 | 3 | Выручка с НДС | ВЫР | 0 | 11366586 | 22733172 | 39783051 | 51149637 | 56832930 | 56832930 | 56832930 | 56832930 | 56832930 |
| 10 | 4 | НДС в выручке | 0 | 1733886 | 3467772 | 6068601 | 7802487 | 8669430 | 8669430 | 8669430 | 8669430 | 8669430 | |
| 11 | 5 | Выручка без НДС | 0 | 9632700 | 19265400 | 33714450 | 43347150 | 48163500 | 48163500 | 48163500 | 48163500 | 48163500 | |
| 12 | 6 | Издержки производства | |||||||||||
| 13 | Переменные затраты: | ||||||||||||
| 14 | 7 | Затраты на сырье | Зс | 0 | 378072 | 756144 | 1323252 | 1701324 | 1890360 | 1890360 | 1890360 | 1890360 | 1890360 |
| 15 | 8 | Затраты на материалы | Зм | 0 | 622651 | 1245301 | 2179277 | 2801928 | 3113253 | 3113253 | 3113253 | 3113253 | 3113253 |
| 16 | 9 | Затраты на электроэнергию | Зэ | 0 | 94518 | 189036 | 330813 | 425331 | 472590 | 472590 | 472590 | 472590 | 472590 |
| 17 | 10 | Затраты на топливо | Зт | 0 | 226206 | 452412 | 791721 | 1017927 | 1131030 | 1131030 | 1131030 | 1131030 | 1131030 |
| 18 | 11 | Оплату труда производственного персонала | ЗП | 0 | 1573406 | 3146812 | 5506921 | 7080327 | 7867031 | 7867031 | 7867031 | 7867031 | 7867031 |
| 19 | 12 | Начисления на зарплату | ЕСН | 0 | 409242 | 818483 | 1432346 | 1841588 | 2046209 | 2046209 | 2046209 | 2046209 | 2046209 |
| 20 | 13 | Итого переменных издержек | ЗПЕР | 0 | 3304095 | 6608188 | 11564330 | 14868425 | 16520473 | 16520473 | 16520473 | 16520473 | 16520473 |
| 21 | Постоянные издержки: | ||||||||||||
| 22 | 14 | Затраты на обслуживание и ремонт оборудования | РМ | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 | |
| 23 | 15 | Общецеховые расходы | ОЦР | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | 1200000 | |
| 24 | 16 | Общезаводские расходы | ОЗР | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | 2400000 | |
| 25 | 17 | Издержки сбыта и распределения | СБ | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | 2100000 | |
| 26 | 18 | Итого постоянных издержек | ЗПОСТ | 0 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 | 6000000 |
| 27 | 19 | Амортизация | А | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 |
| 28 | 20 | Проценты по кредитам | ФИ | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 18829729 | 25634161 | 33105033 | 33105033 | |
| 29 | 21 | Налог на имущество | 1318391 | 1954403 | 2494352 | 2288973 | 2083594 | 1878215 | 1672836 | 1467458 | 1262079 | 1116326 | |
| 30 | 22 | Прибыль до налогообложения | ПР | -1920671 | -23087471 | -17298813 | -7600526 | -1066542 | 2303139 | -4194938 | -10793992 | -18059485 | -12493172 |
| 31 | 23 | Налог на прибыль | Н | -4617494 | -3459763 | -1520105 | -213308 | 460628 | -838988 | -2158798 | -3611897 | -2498634 | |
| 32 | 24 | Чистая прибыль | ЧП | -1920670.92 | -18469977.44 | -13839049.64 | -6080420.84 | -853234.04 | 1842510.76 | -3355950.44 | -8635193.64 | -14447587.84 | -9994538.2 |
| 33 | 25 | Амортизация | А | 602280 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 9335400 | 3914840 |
| 34 | 26 | Итого от операционной деятельности | Фt1 | -1318390.92 | -9134577.44 | -4503649.64 | 3254979.16 | 8482165.96 | 11177910.76 | 5979449.56 | 700206.36 | -5112187.84 | -6079698.2 |
| 35 | не рассматриваем | ||||||||||||
| 36 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 37 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 38 | Инвестиционная деятельность | ||||||||||||
| 39 | А | Оттоки (сумма стр. 1-6) | Ои | 143042000 | -975979246 | -2591403271 | -1731920814 | -818777818 | 122902178 | 119386662 | 125214741 | -4098842151 | -975979246 |
| 40 | 1 | Затраты на приобретение земельного участка | ЗЗМ | 15057000 | |||||||||
| 41 | 2 | Машины и оборудование | Зо | 45171000 | |||||||||
| 42 | 3 | Производственные здания и сооружения | ЗЗД | 60228000 | |||||||||
| 43 | 4 | Нематериальные активы (лицензии, патенты) | ЗНА | ||||||||||
| 44 | 5 | Строительно-монтажные работы | ЗСМР | 22586000 | |||||||||
| 45 | 6 | Увеличение оборотного капитала | УВОК | 0 | -975979246 | -2591403271 | -1731920814 | -818777818 | 122902178 | 119386662 | 125214741 | -4098842151 | -975979246 |
| 46 | Б | Притоки: (сумма стр. 7-8) | Пи | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5471000 |
| 47 | 7 | Поступления от продаж активов | ППА | 5471000 | |||||||||
| 48 | 8 | Поступления от аренды | ПА | ||||||||||
| 49 | 10 | Итого инвестиционная деятельность (стр.Б-стр.А) | Фt2 | -143042000 | 975979246 | 2591403271 | 1731920814 | 818777818 | -122902178 | -119386662 | -125214741 | 4098842151 | 981450246 |
| 50 | 11 | Суммарное сальдо двух потоков | -144360391 | 966844669 | 2586899621 | 1735175793 | 827259984 | -111724267 | -113407212 | -124514535 | 4093729963 | 975370548 | |
| 51 | Окончание приложения 5 | ||||||||||||
| 52 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 53 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 54 | Финансовая деятельность | ||||||||||||
| 55 | А | Притоки: (стр.1+стр.2) | ПФ | 144360391 | 111724267 | 113407212 | 124514535 | ||||||
| 56 | 1 | Собственный капитал | КС | 101052274 | 0 | 0 | 0 | 0 | 78206987 | 79385049 | 87160174 | 0 | 0 |
| 57 | 2 | Долгосрочные кредиты | КРд | 43308117 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33517280 | 34022164 | 37354360 | 0 | 0 |
| 58 | |||||||||||||
| 59 | Б | Оттоки : (стр.3+стр.4) | Оф | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 60 | 3 | Погашение задолженности по кредитам | ЗК | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 61 | 4 | Выплаты дивидендов | ДВ | ||||||||||
| 62 | Остаток задолженности (справочно) | ||||||||||||
| 63 | 5 | Итого финансовой деятельности (стр.А-стр.Б) | Фt3 | 144360391 | 0 | 0 | 0 | 0 | 111724267 | 113407212 | 124514535 | 0 | 0 |
| 64 | 6 | Суммарное сальдо трех потоков | 0 | 966844669 | 2586899621 | 1735175793 | 827259984 | 0 | 0 | 0 | 4093729963 | 975370548 | |
| 65 | 7 | Накопленное сальдо трех потоков | 0 | 966844669 | 3553744290 | 5288920083 | 6116180067 | 6116180067 | 6116180067 | 6116180067 | 10209910030 | 11185280578 | |
| 66 | 8 | Поток для оценки эффективности участия акционеров | -101052274 | 966844669 | 2586899621 | 1735175793 | 827259984 | -78206987 | -79385049 | -87160174 | 4093729963 | 975370548 | |
| 67 | 9 | Накопленный суммарный поток проекта | -101052274 | 865792395 | 3452692016 | 5187867809 | 6015127793 | 5936920806 | 5857535757 | 5770375583 | 9864105546 | 10839476094 | |
| 68 | 10 | Коэффициент дисконтирования 1/ (1+0,2)t | 1 | 0.83 | 0.69 | 0.58 | 0.48 | 0.4 | 0.33 | 0.28 | 0.23 | 0.19 | |
| 69 | 11 | Дисконтированный денежный поток проекта | -101052274 | 802481075 | 1784960739 | 1006401960 | 397084792 | -31282795 | -26197066 | -24404849 | 941557892 | 185320404 | |
| 70 | 12 | Дисконтированный поток проекта накопленным итогом | -101052274 | 701428801 | 2486389540 | 3492791500 | 3889876292 | 3858593497 | 3832396431 | 3807991582 | 4749549474 | 4934869878 | |
| 71 | 14 | ЧД | 10839476094 | ||||||||||
| 72 | 15 | ЧДД | 4934869878 | ||||||||||
| 73 | 16 | Дисконт проекта | 5904606216 | ||||||||||
| 74 | 17 | Дисконтированные инвестиции | -143042000 | 810062774 | 1788068257 | 1004514072 | 393013353 | -49160871 | -39397598 | -35060127 | 942733695 | 186475547 | |
| 75 | 18 | Сумма дисконтированных инвестиций | -143042000 | 667020774 | 2455089031 | 3459603103 | 3852616456 | 3803455585 | 3764057987 | 3728997860 | 4671731555 | 4858207102 | |
| 76 | 19 | Индекс доходности инвестиций | -2.3 | ||||||||||
| 77 | 20 | Внутренняя норма доходности | |||||||||||
| 78 | не рассматриваем | ||||||||||||
| 79 | Расчет затрат по выплате долга и его обслуживанию | ||||||||||||
| 80 | |||||||||||||
| 81 | № строки | Показатели | Обозначение | Номер шага | |||||||||
| 82 | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| 83 | 1 | Получение займа | 43308117 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33517280 | 34022164 | 37354360 | 0 | 0 | |
| 84 | 2 | Возврат долга | |||||||||||
| 85 | 3 | Долг на начало шага | 43308117 | 60631363 | 60631363 | 60631363 | 60631363 | 60631363 | 94148643 | 128170807 | 165525167 | 165525167 | |
| 86 | 4 | Долг на конец шага | 51969740 | 60631363 | 60631363 | 60631363 | 60631363 | 94148643 | 128170807 | 165525167 | 165525167 | 165525167 | |
| 87 | 5 | Проценты начисленные | 20.0% | 8661623 | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 18829729 | 25634161 | 33105033 | 33105033 |
| 88 | 6 | Проценты капитализированные | 8661623 | ||||||||||
| 89 | 7 | Проценты выплаченные | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 12126273 | 18829729 | 25634161 | 33105033 | 33105033 | ||
| 90 | |||||||||||||
| 91 | |||||||||||||
| 92 | Таблица Расчет оборотных активов инвестиционного проекта по сценарию "наилучший" | ||||||||||||
| 93 | |||||||||||||
| 94 | 1 | Объем реализации | ОР | 0 | 1298 | 2596 | 4543 | 5841 | 6490 | 6490 | 6490 | 6490 | 6490 |
| 95 | 2 | Увеличение оборотного капитала | УВОК | 0 | 11754878776 | 10783091284 | 8201217641 | 6475680594 | 5648043410 | 5761870692 | 5881259042 | 6006475471 | 1907679070 |
| 96 | - запасы сырья и материалов | 0 | 3397866660 | 3117154444 | 2371290637 | 1872838318 | 1633795229 | 1666740923 | 1701284270 | 1737502413 | 553328349 | ||
| 97 | - незавершенная продукция | 0 | 29738342 | 27281531 | 20753684 | 16391198 | 14299078 | 14587421 | 14889746 | 15206730 | 4842764 | ||
| 98 | -запасы готовой продукции | 0 | 1603256209 | 1470804395 | 1118874523 | 883683782 | 770893213 | 786438375 | 802737377 | 819826618 | 261083556 | ||
| 99 | - дебиторская задолженность | 0 | 6684626344 | 6132380932 | 4665042348 | 3684436622 | 3214166924 | 3278981018 | 3346938179 | 3418190166 | 1088563393 | ||
| 100 | -авансы поставщикам | ||||||||||||
| 101 | - резервы денежных средств | 39391221 | 35469982 | 25256449 | 18330674 | 14888966 | 15122955 | 15409470 | 15749544 | -138992 | |||
| 102 | 3 | Уменьшение оборотного капитала: | УМОК | 0 | 704968 | 4896722 | 14426350 | 20810117 | 11950751 | 2875855 | 2877543 | 2879231 | 2924981 |
| 103 | - Кредиторская задолженность | 0 | 529407 | 753883 | 1090597 | 1315072 | 1427310 | 1427310 | 1427310 | 1427310 | 1427310 | ||
| 104 | - авансы покупателей | ||||||||||||
| 105 | - расчеты с персоналом | 0 | 67740 | 135479 | 237089 | 304828 | 338698 | 338698 | 338698 | 338698 | 338698 | ||
| 106 | - расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | 0 | 107821 | 353310 | 729891 | 981507 | 1108159 | 1109847 | 1111535 | 1113223 | 1158973 | ||
| 107 | - расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу | 0 | 3654050 | 12368773 | 18208710 | 9076584 | |||||||
| 108 | 4 | Потребность в оборотных средствах (стр.2-стр.3) | Фt2 | 0 | 11754173808 | 10778194562 | 8186791291 | 6454870477 | 5636092659 | 5758994837 | 5878381499 | 6003596240 | 1904754089 |
| 109 | 5 | Прирост оборотных активов | 0 | 11754173808 | -975979246 | -2591403271 | -1731920814 | -818777818 | 122902178 | 119386662 | 125214741 | -4098842151 | |
| 110 | |||||||||||||