Инвестиционный проект по производству новой продукции

Из таблицы видно, что сумма затрат составляет 6484 тыс. руб., из них основные затраты составляют затраты на сырье и материалы – 4200 тыс. руб. в год и затраты на оплату труда – 414 тыс. руб

Следующая таблица отражает поступления и выплаты предприятия за 2011-2015 годы.

Таблица 21

План денежных поступлений и выплат предприятия, тыс. руб.

Так как предприятие для реализации данного проекта обратилось к банку с просьбой о выдаче кредита необходимо рассмотреть график погашения кредита как на период первого года поквартально, так и на последующие 3 года. Далее рассмотрим погашение кредита по годам

Таблица 22

График погашения кредита

Из данной таблицы видно, что предприятия ежемесячно будет выплачивать банку по 60,63 тыс. руб., из которых 23,66 тыс. руб. – процент по кредиту и 36,97 тыс. руб. погашение основного долга. Следовательно, предприятие ежегодно выплачивает банку по 443,68 тыс. руб. основного долга. Всего сумма процентов и основного долга предназначенных к уплате в течение 3-х лет составляет 2058,68 тыс. руб. В следующей таблице рассмотрим финансовые показатели  реализуемого проекта.

Таблица 23

Финансовые показатели по проекту

Согласно представленным расчетам следует, что в результате переработки молока будет получено 11 тн. сметаны, 1,7 тн. творога, 200 тн. молока 3,2% жирности на сумму 9022,8 тыс.руб., общие затраты на производство продукции составят 6484 тыс.руб., с учетом амортизации – 168,9 тыс. руб., выплаченных налогов – 1804,56 тыс.руб. Прибыль от реализации продукции составит 1707,35 тыс.руб., рентабельность – 26,3%.

Для точного расчета показателей эффективности внедрения проекта используется коэффициент чистой приведенной стоимости NPV. Формула для NPV имеет следующий вид:

1. NPV = ∑PV / (1+r) k – IC,

где  NPV – чистый приведенный эффект;

        IC – инвестиции;

        PV – доход;

        k – срок;

        r = ставка дисконта.

Критерий отбора по NPV>=0 означает, что проект может быть одобрен.

NPV= 1707,35/(1+0,16)1 + 3353,53/(1+0,16)2 + 3879,95/(1+0,16)3 + 4472,7/(1+0,16)4 + 5136,7/(1+0,16)5 – 1774,73 = 1471,8 + 2502,6 + 2487 + 2471,1 + 2446 – 1774,73 = 9603,77 >0,  следовательно проект можно считать эффективным.

2. Индекс рентабельности инвестиций:

PI = ∑ PV / (1+r)k : IC;

PI =11378,5 : 1774,73 = 6,4

Индекс PI равен 6,4 то есть больше нуля, что подтверждает рентабельность инвестиций, то есть предприятие имеет возможности получить прибыль за счет вложенных государственных инвестиций и выплатить в течение 3 лет кредит с учетом процентной ставки 16%.

Срок окупаемости: Tок = К/П

  где, К – сумма инвестиций, тыс. руб

         П – чистая прибыль, тыс. руб

Tок = 11378,5/ 1774,73 = 6,4 мес.

Таблица 24

Оценка экономической эффективности проекта

Необходимо также выявить эффект от реализации данного проекта, то есть  необходимо сравнить основные показатели молочного скотоводства в ситуациях как с проектом, так и без.

Таблица 25

Изменение в финансовом состоянии предприятия за счет внедрения проекта