Разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный  исследовательский университет)

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра «Экономика и финансы»

 

 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

Вариант 12

 

 

 

 

 

Руководитель, д. э. н., профессор

_________________Е.Д. Вайсман

_______________________ г.

 

 

Выполнил: 
Студент группы ЭиУ-503

Л. Г. Лукьян

_____________________2014 г.

 

 

Работа защищена

с оценкой (прописью цифрой)

___________________________

_______________________ г.

 

 

 

 

Г. Челябинск

2014 г.

АННОТАЦИЯ

Пояснительная записка к курсовому проекту – Челябинск, ЮУрГУ, 33 таблиц, 2 рисунка, библиографический список – 3 наименований.

 

Целью курсового проекта является разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач и задач управления дебиторской задолженностью. Для достижения поставленной цели в процессе курсового проектирования были решены следующие задачи:

1. Составление  операционного бюджета предприятия.

2. Оценка  заемной способности предприятия  на основе расчета эффекта  финансового рычага.

3. Проведение  инвестиционного анализа, включая  выбор варианта финансирования  проекта.

4. Принятие  решения по введению скидки.

5. Выбор  способа краткосрочного финансирования  деятельности предприятия.

6. Составление  прогнозной отчетности предприятия.

7. Прогноз  финансового состояния на основе  расчета финансовых коэффициентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия – один из важнейших аспектов работы финансиста. В ходе данной курсовой работы будет детально описана деятельность предприятия: его сбытовая политика, политика по привлечению финансовых ресурсов, управлению дебиторской задолженностью. Также будет произведен анализ предприятия по итогам планируемой годовой деятельности.

Данная работа носит теоретический характер,  но знания и навыки, полученные при её выполнении, вполне применимы на практике, потому что рассматриваемая нами задача была хотя и упрощенной, но значительно приближенной к реальной. Также выполнение работы позволит закрепить знания, полученные при изучении дисциплины «Финансовый менеджмент».

 

1 БАЛАНС НА НАЧАЛО ГОДА ПО ИСХОДНЫМ ДАННЫМ

 

Анализ баланса позволяет получить начальную информацию о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития. Важным приемом этапа предварительной оценки является формирование уплотненного аналитического баланса – нетто, в котором однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

Баланс предприятия знакомит участников экономических отношений с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяется, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями.

Таблица 1 - Аналитический баланс-нетто

В рублях

 

Актив					Пассив
Текущие активы :					Текущие обязательства :
наличные				8000	кредиты банков		45000
дебиторская задолженность				15200	прочие займы		0
запасы материалов				75600	кредиторская задолженность :
готовая продукция				0	поставщики и подрядчики		36500
					задолженность бюджету		45600
Итого тек. активы				98800	Итого тек. обязательства		127100
Основные активы :					Долгосрочные обязательства		0
земля				8500	Собственный капитал :
оборудование				476800	уставный капитал		215400
амортизация				79600	нераспределенная прибыль		162000
Итого основной капитал:				405700	Итого собственный капитал :		377400
Итого активы				504500	Итого пассивы		504500

 

Актив баланса на начало года содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть об их вложении в основные средства (оборудования и сооружения) и материальные ценности – запасы, необходимые для производства, и об остатках свободной денежной наличности. Пассив баланса предприятия на начало года показывает собственные средства, сформированные за счет взносов собственников (акционеров) в Уставный капитал, сумму нераспределенной прибыли, а также краткосрочные обязательства.

 

2 ТЕКУЩИЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ НА  ПЛАНИРУЕМЫЙ ГОД

 

Финансовое   планирование   является   важнейшей    составной    частью планирования  на  предприятии.  Финансовый  план  (или  система   финансовых планов) - план развития предприятия.  Для целей  выявления  предпринимательского  потенциала  предприятия,  оценки эффективности вложений капитала, долгосрочный  финансовый  план  разбивается на  более  короткие  периоды  времени  -  год,  квартал,  месяц  -  и  может называться   краткосрочным   (оперативным)   финансовым   планом.   

Основой краткосрочного (оперативного) планирования является составление прогнозных финансовых бюджетов предприятия, которые, как правило,  выступают в форме сметы  доходов  и  расходов.  Бюджеты  решают  задачи  распределения ресурсов,  находящихся  в  распоряжении  предприятия.  Разработка   бюджетов придает количественную определенность выбранным  перспективам  существования предприятия.

Выделяют несколько основных видов оперативных бюджетов: материальный бюджет - планирует виды и количество сырья и  материалов, необходимых для реализации конкретного плана; бюджет  закупок  -  конкретизирует  расходы  на  закупки   всех материалов, необходимых для осуществления всех планов; трудовой бюджет - ведет счет прямым  издержкам  труда,  неизбежным  при организации запланированных видов деятельности; бюджет управленческих  расходов  -  включает  расходы  в  виде  окладов управляющих, расходы на командировки, деловые поездки, гонорары, расходы  на служебные помещения и др.;  финансовый бюджет. 

Текущий бюджет предприятия на планируемый год включает в себя: план сбыта;  производственную программу; сметы расходов и обобщенную смету.

2.1 План сбыта

План сбыта обычно составляется в первую очередь. Оценка выручки в денежном выражении служит основой, на которой базируются все другие планы. Объем продаж оказывает существенное влияние на факторы, связанные с формированием текущей прибыли. План продаж обычно включает в себя информацию о предполагаемых объемах реализации продукции, ожидаемую цену единицы каждого товара.

План сбыта является основой всех других смет, поскольку все расходы непосредственно зависят от объема продаж. Если программа будет составлена неточно, то соответственно все другие сметные оценки будут ненадежными. Данный план показывает количество каждого изделия, которые предприятие планирует продать.

На основе прогнозных квартальных объемов продаж с разбивкой по месяцам  и цены изделия (1400 руб.) составляется годовой план сбыта (табл. 2) с разбивкой по месяцам и кварталам.

Таблица  2 – План сбыта

Месяц	Объем сбыта продукции, ед.	Объем сбыта продукции, руб.
Январь	60	84 000
Февраль	100	140 000
Март	40	56 000
Итого 1 квартал	200	280 000
Апрель	90	126 000
Май	150	210 000
Июнь	60	84 000
Итого 2 квартал	300	420 000
Июль	60	84 000
Август	100	140 000
Сентябрь	40	56 000
Итого 3 квартал	200	280 000
Октябрь	60	84 000
Ноябрь	100	140 000
Декабрь	40	56 000
Итого 4 квартал	200	280 000
Итого за год	900	1 260 000

На основе плана продаж сформируем график ожидаемых поступлений денежных средств от покупателей  (табл. 3) с учетом заданных коэффициентов инкассации (35 и 60%, соответственно в первый и второй месяц).

Таблица 3 - График ожидаемых поступлений денежных средств, руб.

	Январь	Февраль	Март	Итого 1 кв	Апрель	Май	Июнь	Итого 2 кв
Продажи января	29400	42000	12600	84000
Продажи февраля		49000	70000	119000	21000			21000
Продажи марта			19600	19600	28000	8400		36400
Поступление в 1 квартал	29400	91000	102200	222600	49000	8400	0	57400
Продажи апреля					44100	63000	18900	126000
Продажи мая						73500	105000	178500
Продажи июня							29400	29400
Продажи   2 квартала					44100	136500	153300	333900
Поступление во 2 квартал					93100	144900	153300	391300
	Июль	Август	Сентябрь	Итого 3 кв	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Итого 4 кв
Продажи апреля				0
Продажи мая	31500			31500
Продажи июня	42000	12600		54600
Продажи  2 квартала	73500	12600		86100
Продажи июля	29400	42000	12600	84000
Продажи августа		49000	70000	119000	21000			21000
Продажи сентября			19600	19600	28000	8400		36400
Продажи  3 квартала	29400	91000	102200	222600	49000	8400		57400
Поступление в 3 квртал	102900	103600	102200	308700
Продажи октября					29400	42000	12600	84000
Продажи ноября						49000	70000	119000
Продажи декабря							19600	19600
Продажи  4 квартала					29400	91000	102200	222600
Поступление в 4 квартал					78400	99400	102200	280000
Поступление за год								1202600