Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Марта 2015 в 16:45, курсовая работа
Целью курсового проекта является разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач и задач управления дебиторской задолженностью. Для достижения поставленной цели в процессе курсового проектирования были решены следующие задачи:
1. Составление операционного бюджета предприятия.
2. Оценка заемной способности предприятия на основе расчета эффекта финансового рычага.
3. Проведение инвестиционного анализа, включая выбор варианта финансирования проекта.
4. Принятие решения по введению скидки.
ВВЕДЕНИЕ 5
1 БАЛАНС НА НАЧАЛО ГОДА ПО ИСХОДНЫМ ДАННЫМ 6
2 ТЕКУЩИЙ БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПЛАНИРУЕМЫЙ ГОД 7
2.1 План сбыта 8
2.2 Производственная программа 10
2.3 Сметы расходов 11
2.4 Обобщенная смета (прогнозный план прибыли и убытка) 13
2.5 Кассовый план 14
3 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ 17
3.1 Выбор источника финансирования проекта 17
3.2 Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта 19
4 ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПОСРЕДСТВОМ ИЗМЕНЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 21
5 ПОГАШЕНИЕ СТАРЫХ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ 25
6 РАСЧЕТ ОБЪЕМОВ И ВЫБОР ИСТОЧНИКОВ КРАТКОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ И ОЦЕНКА ВОЗМОЖНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 27
7 ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ ДОКУМЕНТОВ НА КОНЕЦ ГОДА 32
8 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 42
В данном случае мы видим, что компания достаточно финансово устойчива. Об этом говорит увеличение концентрации СК (на 32%) За анализируемый период предприятие практически полностью погасило свои краткосрочные обязательства. С одной стороны это говорит о способности предприятия погашать свои обязательства, но с другой – теряется возможность работать «за счет средств своих поставщиков».
Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственности владельцев компании в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. Рекомендуемое значение показателя от 0,4 до 0,6. То есть по данным таблицы видно, что уже на начало рассматриваемого периода значение коэффициента выше рекомендуемых значений. Однако в течение года предприятие решило погасить старые задолженности. Поэтому к концу года предприятие практически не зависит от внешних кредиторов.
Таблица 32 - Оценка деловой активности
Наименование показателя |
Алгоритм расчета |
На конец периода. |
1. Выручка от реализации |
- |
1245510 |
2. Чистая прибыль |
- |
75320,8 |
3. Оборачиваемость средств в дебиторах (в оборотах) |
Выручка/Ср.ДЗ |
21,382 |
4. Оборачиваемость средств в дебиторах (в днях) |
360*Ср.ДЗ/Выручка |
16,836 |
5. Оборачиваемость запасов (в оборотах) |
С-ст./Ср.запасы |
13,394 |
6. Оборачиваемость запасов (в днях) |
360*Ср.Запасы/С-ст |
26,877 |
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
360*Ср.КЗ/С-ст. |
1,985 |
8. Продолжительность |
tДЗ- tЗап |
43,714 |
9. Продолжительность финансового цикла |
tЗап+tДЗ-tКЗ |
41,728 |
10. Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка/СК |
2,751 |
11. Оборачиваемость совокупного капитала |
Выручка/Валюта |
2,718 |
Уровень выручки предприятия и чистой прибыли за анализируемый период достаточно высок, однако для оценки динамики необходимы данные за предшествующие периоды. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.
Оборачиваемость ДЗ равняется примерно 16 дней, а оборачиваемость КЗ – 2 дня. Это не является положительным моментом, так как предприятие сначала должно расплатиться за приобретенные ресурсы, а потом лишь получает деньги от покупателей.
Глядя на показатель оборачиваемости совокупного капитала, можно сказать, что за 1 год, капитал, вложенный в деятельность предприятия, оборачивается почти 3 раза.
Таблица 33 - Оценка рентабельности
Показатели |
Формула для расчета показателя |
На конец периода |
Выручка от реализации |
- |
1245510 |
Прибыль от продаж |
- |
124 551 |
Чистая прибыль |
- |
75320,8 |
Рентабельность продукции |
Прибыль от продаж/ С/с |
0,091 |
Рентабельность основной |
Прибыль от продаж/Выручка от продаж |
0,100 |
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль/Ср. величина СК |
0,250 |
Рентабельность совокупного |
Чистая прибыль/Ср. Валюта |
0,247 |
В данном случае все показатели рентабельности высоки. В случае проведения оценки показателя рентабельности СК. Можно отметить, что уровень чистой прибыли, приносимой с 1 рубля вложенного СК достаточно высок. А рентабельность продукции свидетельствует, что на рубль себестоимости продукции приходится 9,1 копейки выручки, но необходимо увеличивать данный показатель.
Однако обоснованные выводы об эффективности деятельности компании можно сделать, только рассматривая показатели рентабельности в динамике. При отсутствии данных за предыдущие года можно сравнить данные показатели со среднеотраслевыми.
Данный курсовой проект представляет собой комплексную работу по решению ряда задач управленческого характера. Его выполнение позволило структурировать знания полученные в ходе теоретических занятий, получит практические навыки решения задач. В первой части курсового проекта было необходимо составить бюджет предприятия на текущий год. Для этого мною был составлен график поступления денежных средств от покупателей, график выплаты денежных средств поставщикам, была составлена производственная программа, сметы расходов (материалов, прямых затрат труда, производственных накладных расходов). На основании выполненных расчетов мною была составлена обобщенная смета и кассовый план предприятия. Следующим разделом курсового проекта был инвестиционный анализ . который включал выбор источника долгосрочного финансирования с помощью показателя эффекта финансового рычага и принятие решения о целесообразности приобретения нового оборудования. Далее принималось решение о целесообразности либерализации кредитной политики, для чего был рассчитан чистый результат от изменения кредитной политики. На следующем шаге с учетом всех выше принятых решений оценивалась потребность в краткосрочном финансировании, а так же был выбран источник краткосрочного финансирования. Кроме того в ходе выполнения данной курсовой работы была рассмотрена возможность инвестирования временно свободных денежных средств предприятия. Заключительным этапом данной работы было составление прогнозных финансовых документов и анализ прогнозного баланса предприятия.
Таблица - Смета использования основных материалов
Январь |
Февраль |
Март |
Итого 1кв |
Апрель |
Май |
Июнь |
Итого 2 кв | |||
Необходимо изготовить |
||||||||||
изделий , ед. |
70 |
100 |
40 |
210 |
90 |
150 |
60 |
300 | ||
Норма расхода материа - |
||||||||||
лов на 1 изделие , ед . : |
||||||||||
|
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
||||
|
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
||||
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Итого необходимо материа- |
||||||||||
лов , ед : материал Х |
210 |
300 |
120 |
630 |
270 |
450 |
180 |
900 | ||
|
280 |
400 |
160 |
840 |
360 |
600 |
240 |
1200 | ||
|
420 |
600 |
240 |
1260 |
540 |
900 |
360 |
1800 | ||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Уровень запаса материа- |
||||||||||
лов на конец месяца , ед. : |
||||||||||
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
||||
|
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Уровень запаса материа- |
||||||||||
лов на начало месяца , ед. : |
||||||||||
|
3 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
4 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
||||
|
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Итого необходимо приоб- |
||||||||||
рести материалов , ед. : |
||||||||||
|
213 |
300 |
120 |
633 |
270 |
450 |
180 |
900 | ||
|
277 |
400 |
160 |
837 |
360 |
600 |
240 |
1200 | ||
|
420 |
600 |
240 |
1260 |
540 |
900 |
360 |
1800 | ||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Стоимость материалов, руб: |
||||||||||
|
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
||||
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Стоимость закупок , руб. |
8004 |
11400 |
4560 |
23964 |
10260 |
17100 |
6840 |
34200 | ||
Окончание таблицы
Июль |
Август |
Сентябрь |
Итого 3 кв |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
Итого 4 кв | |||
Необходимо изготовить |
||||||||||
изделий , ед. |
60 |
100 |
40 |
200 |
60 |
100 |
40 |
200 | ||
Норма расхода материалов |
||||||||||
на1 изделие , ед .: |
||||||||||
|
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
||||
|
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
4 |
||||
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Итого необходимо мате- |
||||||||||
риалов , ед . : материал Х |
180 |
300 |
120 |
600 |
180 |
300 |
120 |
600 | ||
|
240 |
400 |
160 |
800 |
240 |
400 |
160 |
800 | ||
|
360 |
600 |
240 |
1200 |
360 |
600 |
240 |
1200 | ||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Уровень запаса материа- |
||||||||||
лов на конец месяца , ед. : |
||||||||||
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
||||
|
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Уровень запаса материа- |
||||||||||
лов начало месяца , ед. : |
||||||||||
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
||||
|
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Итого необходимоприоб- |
||||||||||
рести материалов , ед. : |
||||||||||
|
180 |
300 |
120 |
600 |
180 |
300 |
120 |
600 | ||
|
240 |
400 |
160 |
800 |
240 |
400 |
160 |
800 | ||
|
360 |
600 |
240 |
800 |
360 |
600 |
240 |
800 | ||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Стоимость материалов,руб.: |
||||||||||
|
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
14 |
||||
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
||||
|
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
||||
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Стоимость закупок , руб. |
6840 |
11400 |
4560 |
22800 |
6840 |
11400 |
4560 |
22800 | ||
Стоимость закупок за год , руб. |
103764 | |||||||||
Информация о работе Разработка бюджета предприятия с учетом решения инвестиционных задач