Финансовый анализ предприятия

АННОТАЦИЯ

          Тема данной курсовой работы: ­­­­­­­­ «Финансовый анализ предприятия ООО «НоваТрейд».

Работа выполнена на 65 страницах, включает 17  таблиц, 7 источников, включает 4 приложения.

В курсовой работе проведен финансовый анализ деятельности предприятия за период с 2009г. по 2010г.

Объектом исследования работы является предприятие по производству и продаже теплоизоляционных материалов ООО «НоваТрейд» (г. Минск, Республика Беларусь).

Предметом исследования являются конечные финансовые результаты деятельности вышеуказанного предприятия, сложившиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, и отраженные через систему экономической информации.

Основой для анализа послужили две формы бухгалтерской отчетности ООО «НоваТрейд»: баланс предприятия  и  отчет о прибылях и убытках за 2009, 2010 гг.

Цель курсовой работы - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия, путем получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия.

В работе выполнены горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия, использован метод “финансовых коэффициентов” как относительных экономических показателей, проведена оценка степени финансовой устойчивости  и вероятности банкротства предприятия. Для оценки эффективности финансового оздоровления в работе проведен анализ показателей безубыточности: определен запас финансовой прочности и величина финансового рычага, выполнен факторный анализ рентабельности активов.

На основании полученной информации проведен  анализ сложившихся тенденций и проблем финансового состояния предприятия. Также дан общий перспективный прогноз с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы.

При написании курсовой работы были использованы теоретические материалы и разработки, как отечественных, так и зарубежных авторов в области теории финансового анализа, финансового менеджмента.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                                                          стр.6

Глава 1. Исследование финансового положения предприятия ООО «НоваТрейд»                                                                                                                                            стр.9

1.1. Методика анализа динамики и структуры статей бухгалтерского

баланса                                                                                                                                                          стр.9

1.2. Горизонтальный анализ активов и пассивов баланса                                          стр.13

1.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия              стр.16

1.4. Методика оценки финансового состояния                                                                      стр.18

1.4.1. Анализ показателей ликвидности                                                                                    стр.20

1.5.Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия                            стр.24

1.5.1. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности                            стр.25

1.5.2. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости  предприятия                                                                                                                                            стр.28

1.5.3. Анализ коэффициентов деловой активности                                                        стр.32

1.5.4. Анализ показателей прибыльности и рентабельности                                          стр.37

1.6. Оценка банкротства                                                                                                                стр.41

Выводы по Глава 1                                                                                                                стр.45

Глава 2. Исследование и разработка механизмов управления

финансами предприятия ООО «НоваТрейд»                                                                      cтр.48

2.1. Эффект финансового рычага (европейская модель)                                          cтр.48

2.2. Эффект финансового рычага (американская модель)                                          cтр.50

2.3. Эффект операционного рычага                                                                                                  cтр.51

2.4. Порог рентабельности                                                                                                                стр.52

2.5. Анализ эффективности финансовой устойчивости предприятия по многофакторной модели Дюпон                                                                                                  стр.55

Выводы по Глава 2                                                                                                                 стр.60

Заключение                                                                                                                                             стр.61

Список используемой литературы                                                                                                  стр.65

ВВЕДЕНИЕ

              Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

              Актуальность данного вопроса связана с тем, что забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

              В современных условиях анализ финансовой деятельности предприятия является необходимым для успешного функционирования предприятия, привлечения инвестиций.

              Методики финансового анализа отличаются большим разнообразием, но для них характерны следующие общие черты: оценка деятельности с позиции роста эффективности производства, определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. Для этого используются следующие методы финансового анализа: структурный (вертикальный) и трендовый (горизонтальный) анализ, интегральный анализ, анализ коэффициентов.

              Основной целью работы является оценивание финансового состояния предприятия путем получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

              Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

                  Изучить методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.

                  Дать краткую характеристику ООО «НоваТрейд».

                  Проанализировать и оценить состав и динамику имущества его источников.

                  Проанализировать финансовое состояние предприятия.

                  Разработать предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1.                  Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2.                  Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, имеет свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НОВАТРЕЙД»

Общество с ограниченной ответственностью «НоваТрейд» уже на протяжении 10 лет работает на рынке теплоизоляционных материалов. Ее торговые марки известны не только в РБ, но и далеко за её пределами. Предлагаемая теплоизоляция характеризуется уникальным сочетанием теплофизических свойств и одновременно выполняет функции теплоизоляции, звукоизоляции, гидроизоляции, пароизоляции.

Для продвижения продукции к потребителю ООО «НоваТрейд» использует сеть магазинов в Республике Беларусь.

1.1. Методика анализа динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов бухгалтерской отчетности организации.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Исходной информацией для проведения анализа является финансовая отчетность ООО «НоваТрейд» за 2009-2010 гг. – бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках. На их основе составляем сводный бухгалтерский баланс за 2009-2010 гг. (см.табл. 1.1) и сводный отчет о прибылях и убытках за этот период (см.табл. 1.2) .

              Таблица 1.1. Сводный бухгалтерский баланс ООО «НоваТрейд»