Анализ финансового предприятия

Анализ  финансового состояния предприятия 

Введение

Особенности системы  управления промышленным предприятием на современном этапе тесно связаны  с изменением стратегических ориентиров в их деятельности. Основными экономическими целями предприятия в рыночных условиях является повышение эффективности производства, максимизация прибыли, завоевание новых рынков и удовлетворение потребностей коллектива. Вместе с тем, возрастает влияние фактора хозяйственного риска, появляются преимущества свободного ценообразования, возможности самостоятельного выбора поставщиков и потребителей. Одновременно с этим с государства снимается всякая ответственность за обеспечение предприятия сырьем и материалами, за счет его продукции, уровень его заработной платы.

С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскание путей его оздоровления. Актуальность этого вопроса предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом.

Реальные условия функционирования предприятия обуславливают необходимость  проведения объективного и всестороннего  финансового анализа хозяйственных  операций, который позволяет определить обязанности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выбрать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы формирования экономики  к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Анализ финансового  состояния предприятия является одним из наиболее важнейших направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы – совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия вследствие изучения результатов его деятельности.

Финансовое состояние  предприятия отражает его конкурентоспособность платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.

Для проведения финансового  анализа используется бухгалтерская  отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

На показатели деятельности предприятий оказывают воздействие  как экономические, так и организационные  факторы, кроме того, предприятия как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, то есть при том имеют экономическую свободу в выборе партнеров  делают этот выбор, исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала, в распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами и иных задач, исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любого предприятия, и на основе их учета строится система финансового анализа.

Изучение внутреннего  состояния предприятия и внешних  факторов, позволяет определить стратегию  его развития. Только четко представляя  положение своего предприятия на рынке, учитывая особенности рынка, можно лучше определить стратегию, способствующую достижению намеченных целей и финансовых результатов. Стратегия – это инструмент выполнения определенных задач как стратегических, так и финансовых.

Выбор конкретной стратегии  означает, что из всех возможных путей развития и способов действия, открывающихся перед компанией, решено выбрать одно направление, в котором она и будет развиваться. Без стратегии у предприятия нет продуманного плана действий, нет путеводителя в мире бизнеса, нет единой программы достижения желаемых результатов.

Хорошо продуманное  стратегическое видение готовит  организацию к будущему, устанавливает  долгосрочные направление развития и определяет намерение предприятия  занять конкретные деловые позиции. Чем лучше продумана стратегия и чем более умело она выполнена, тем больше у компании шансов на сильную позицию.

Стратегия организации, как правило, состоит из продуманных  целенаправленных действий и реакции  на непредвиденное развитие событий, и  на усиливающуюся конкурентную борьбу, обстановка постоянно изменяется, будь то важное открытие в области технологии, успешный вывод конкурентом на рынок нового товара, новая государственная регламентация и политика, расширение интересов покупателей в той или иной области и т. д.

Следовательно, стратегию лучше всего рассматривать как комбинацию из запланированных действий и быстрых решений по адаптации к новым достижениям промышленности и новой диспозиции, накале конкурентной борьбы. Задача составления стратегии включает в себя разработку плана действий или намеченной стратегии и их адаптирование к изменениям ситуации.

Своевременное и полное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществить  комплекс упреждающих мер, предотвращающих  банкротство. Особую актуальность приобретает  вопрос оценки структуры баланса, так как именно по неудовлетворительности его структуры принимаются решения о несостоятельности предприятия. В современных российских  условиях особое значение потому приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния.

Даже выбор партнерства  в бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности  фирмы. Для каждого хозяйствующего субъекта, поэтому столь важно  систематически наблюдать за собственным «здоровьем», располагая объективными критериями оценки финансового состояния.

Опираясь на вышеизложенное, сформулируем, что анализ финансового  состояния – очень важная часть  всей экономической работы, необходимое  условие грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.

Целью дипломной работы является улучшение финансового  состояния ОАО «ВЭР».

Для достижения поставленной цели необходимо: во-первых, рассмотреть проблемы управления финансовыми ресурсами предприятия и пути его финансового оздоровления; во-вторых, проанализировать финансовое состояние ОАО «ВЭР» и рассмотреть основные недостатки его финансово-хозяйственной деятельности; в третьих, предложить конкретные пути по реализации выявленных резервов по улучшению финансового состояния.

1. Проблемы и пути улучшения финансового состояния предприятия

1. 1. Финансы предприятий как  объект анализа финансового состояния

Финансовая  деятельность как часть хозяйственной деятельности включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. Таким образом, финансы – это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом,  банками, страховыми организациями и др.

Финансы предприятий  функционируют в рамках финансовой системы государства. Они являются и основой. Поэтому все изменения  в финансах предприятий связанны с изменениями в финансовой системе  государства. Как экономическая  категория финансы зависят от преобразований во взаимоотношениях между звеньями финансовой системы. Это относится прежде всего к взаимосвязям между финансами макроуровня и финансами микроуровня. Финансы макроуровня, представленные, прежде всего государственным бюджетом, опираются на финансовый потенциал предприятий. Финансы способствуют достижению общих целей экономического развития, поэтому требуется их оптимальная организация. Способ организации устанавливает качественную определенность финансов предприятий. Распределение и использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется в рамках интегрированной системы управления финансовыми потоками.

Финансы предприятий опираются  на информационные потоки. Принятие решений  основано на совокупности информации, анализ поступающей информации важен как в момент принятия решения, так и процессе контроля за ходом его выполнения. Эта информация содержится в бухгалтерской и статистической отчетности, договорах и соглашениях, коммерческих и расчетных документах и т. п. С ними постоянно работает финансист предприятия.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для  развития предприятия, обеспечения  роста рентабельности, но главное  – на его привлекательность для  акционеров. Целью финансовой работы должно быть улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое положение предприятия  выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную  продукцию (товары, работы и услуги), кредитов банка и займов, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств, специальных фондов.

Финансовые ресурсы предприятия  – это совокупность собственных  денежных доходов и поступлений  из вне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Следует выделить такое понятие, как  капитал – часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные  отчисления. Следует понимать, что  не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов  и других налоговых платежей поступает  в бюджет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направленная на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направленная на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости  износа основных производственных фондов и материальных активов. Они имеют  двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники  формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал  представляет собой капитал, вложенный  в уставный капитал другого предприятия  в целях извлечения прибыли или  участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал представляет предприятие во временное пользование  на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий  в виде векселей, облигационных займов.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы  используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в  постоянном увеличении и пребывают  в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о  своей финансовой устойчивости и  стабильном месте рыночного хозяйства, распределяет свои финансовые ресурсы  по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых институтов.

Любое предприятие, ведущую  производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть действующим, функционирующим  имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал –  это средства, обслуживающие процесс  хозяйственной деятельности, участвующие  одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности  и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

По функциональному  назначению, или доли в процессе производства и обращения, оборотный  капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды  и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.