Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «Дикси-Челябинск»)

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность  темы. В настоящее время, в периоды экономических и финансовых кризисов, вопросы, связанные с анализом  финансовых результатов предприятия приобретают острый характер. До сих пор малоисследованным остается ряд проблем, среди которых немаловажное значение и низкую степень исследованности занимает, в том числе и проблема, связанная с улучшением финансовых результатов предприятия.

Финансовые результаты предприятия являются основным показателем успешной экономической деятельности, поэтому анализ финансовых результатов предприятия является базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Проведение анализа финансовых результатов предприятия также важно для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, что повышение качества анализа  финансовых результатов предприятия является важнейшей задачей финансовых служб фирмы, условием успешности ее внутренних и внешних взаимодействий.

Наличие пробелов в теории и в практике анализа  финансовых результатов предприятия это проблему достаточно острой, и не требующей отлагательства, что в конечном итоге и определило актуальность выбранной темы.

Объект курсового проекта – финансовые результаты предприятия.

Предмет курсового проекта – анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия.

Цель курсового проекта – разработка рекомендаций по улучшению финансовых результатов в процессе деятельности предприятия.

Задачи курсового проекта:

- раскрыть сущность и  формы финансового результата;

- выявить факторы, влияющие  на финансовые результаты в процессе финансовой деятельности предприятия;

 - изучить методику анализа финансовых результатов;

- произвести анализ состава  и динамики  прибыли ООО «Дикси-Челябинск»;

- проанализировать динамику  показателей финансовых результатов ООО «Дикси-Челябинск» за 3 года;

- рассчитать прогнозные  показатели финансовых результатов ООО «Дикси-Челябинск» за период 2012-2013 гг. в результате использования предложенных рекомендаций.

В теоретической части  курсового проекта раскрыты следующие положения: сущность и формы финансовых результатов предприятия. Выявлены факторы, влияющие на формирование финансовых результатов предприятия. Проанализированы существующие методики расчета финансовых результатов предприятия, выбрана методика анализа финансовых результатов предприятия.

В аналитической части произведен расчет показателей финансовых результатов предприятия по выбранному алгоритму,  рассчитаны такие показатели как: коэффициент автономии, коэффициент соотношения обязательств и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент маневренности капитала, а также показатели платежеспособности.

В проектной части предложена стратегия, а также рассчитаны прогнозные значения показателей финансовых результатов предприятия.  Предложенная прогнозная стратегия, разработанная на основе концептуальных основ оптимизации  затрат как фактора увеличения прибыли, включает комплекс антикризисных мер, направленных на поддерживание стабильного финансового состояния предприятия. Прогнозные значения показателей финансовых результатов предприятия на 2012-2013 годы подтверждают эффективность предложенных мер.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих и зарубежных отечественных  ученых в области теории анализа  финансовых результатов предприятия. Нормативно-правовая и статистическая основа исследования – федеральные законы РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой бухгалтерской отчетности ООО «Дикси-Челябинск», прочие документы открытого доступа.

Научная новизна курсового проекта заключена в предложенных рекомендациях по улучшению финансовых результатов предприятия.

Практическая  значимость курсового проекта, в частности разработанные рекомендации по улучшению финансовых результатов в процессе деятельности предприятия, могут быть использованы в процессе управления формированием финансового результата ООО «Дикси-Челябинск».

Структура курсового проекта определена его целью и задачами. Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы и приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА

 

1.1.  Сущность и формы финансового результата

 

В экономической литературе прибыль определяется как разница между доходом экономического субъекта (например, фирмы) и полными издержками. Это наиболее общее определение способно охватить многочисленные имеющиеся в экономической литературе дефиниции: политико-экономические (где прибыль, исходя из разного понимания ее экономической природы, по-разному определяется для социалистических и капиталистических предприятий), бухгалтерско-финансовые (балансовая прибыль, чистая прибыль и т. д.); прибыль в экономико-математическом смысле, которая характеризуется как разность между доходами и издержками хозяйственного объекта, исчисленная в оценках оптимального плана (в объективно обусловленных оценках). Прибыль - это важнейший качественный показатель эффективности деятельности организации, характеризующий рациональность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Принципиально различие между  прибылью фактической и экономической  прибылью: в первом случае прибыль измеряется разницей между доходами и издержками фирмы, включающими затраты и амортизационные отчисления; во втором - принимаются также в расчет вмененные издержки.

Максимум прибыли - один из распространенных критериев оптимальности в задачах планирования деятельности предприятий и других хозяйственных звеньев, в условиях рынка является собственно целью хозяйственной деятельности. Условием максимизации прибыли является равенство предельного дохода предельным издержкам в точке, где кривая предельных издержек возрастает. Однако на краткосрочном отрезке максимизация прибыли не обязательна: ее недостаток может быть возмещен фирмой в долгосрочном периоде.

В системе национальных счетов используется показатель макроэкономической прибыли. Он исчисляется как разность между валовой добавленной стоимостью и суммой таких ее элементов, как оплата труда, включая отчисления на социальное страхование, потребление основного капитала, чистые налоги.

Виды прибыли бывают следующие: экономическая и бухгалтерская прибыль. Различие между бухгалтерским и экономическим подходом к издержкам обуславливает и различные концепции прибыли.

 

Бухгалтерская прибыль = Совокупный доход фирмы - Бухгалтерские (Явные) издержки,                                             (1.1)

 

Экономическая прибыль = Совокупный доход - Экономические (Явные + Неявные издержки),                                          (1.2)

 

или

 

Экономическая прибыль = Бухгалтерская  прибыль - Неявные издержки,                        (1.3)

 

Нормальная прибыль

Составной частью экономических  издержек является «нормальная прибыль» - доход от использования предпринимательского таланта. Нормальная прибыль появляется в том случае, когда совокупный доход фирмы равен совокупным экономическим издержкам.

В этих условиях экономическая  прибыль фирмы равняется нулю. Нормальная прибыль необходима для  того, чтобы удержать предпринимателя  в данной сфере деятельности.

Чистая экономическая  прибыль

Если фирма использует имеющиеся у нее ресурсы наиболее эффективным способом и совокупный доход превышает совокупные экономические  издержки, то возникает положительная  экономическая прибыль. В зависимости  от рыночной структуры и соотношения  элементов монополизма и конкуренции  на конкретном рынке экономическая  прибыль может сохраняться более  или менее продолжительный срок. Наличие в отрасли положительной или отрицательной экономической прибыли стимулирует приток в отрасль новых предприятий или соответствующий отток фирм в другие сферы деятельности.

Далее выявим экономическую сущность прибыли. Экономическая природа прибыли трактуется по-разному различными представителями экономической науки. Следует отметить, что эта категория интересовала экономистов с начала формирования самой экономической науки. Так, меркантилисты искали источник прибыли в сфере обращения, причем именно во внешней торговле. Представители классической политэкономии определяли ее как избыток стоимости над заработной платой. К. Маркс уделил категории «прибыл» много внимания, рассматривая ее как превращенную форму прибавочной стоимости, а последнюю - как результат присвоения неоплаченного труда наемных работников капиталистом. В неоклассической теории прибыль объединяет все виды доходов, полученных от производительного использования различных факторов производства их владельцами.

Прибыль - это денежное выражение  основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой  формы собственности. Целью деятельности любой коммерческой структуры в  условиях рыночной экономики в конечном счете является получение прибыли. В зависимости от положения организации на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, то есть такого ее объема, который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие ее производства в условиях конкуренции, в краткосрочном – достижение необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды - обеспечение конкурентоспособности организации. При этом максимизация прибыли в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размеров прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли в долгосрочном и краткосрочной периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии организации, удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива.

Как экономическая категория  прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской  деятельности предприятия. Прибыль  является показателем, наиболее полно  отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной  продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, при этом отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение.

Экономическое содержание прибыли  проявляется в ее функциях. Прибыль, прежде всего, выполняет функцию меры эффективности общественного производства, поскольку, представляя собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций, она определяет конечный результат финансово-хозяйственной деятельности субъекта экономики. В любой рыночной экономике вложение капитала в предприятие сопровождается определенной оценкой эффективности его функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком компетентного управления находившимися в распоряжении компании людскими, материальными, финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете, финансовые результаты (валовая прибыль или убыток) деятельности предприятий являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.

Прибыль выступает и в  качестве меры накопления. В данной функции прибыль выступает основным источником общественного воспроизводства  на расширенной основе. Реальное обеспечение  принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Если доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, будет недостаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников, то процесс общественного воспроизводства вообще может прекратиться.

Выделяется функция прибыли  как средство регулирования перелива капитала. Объективно капитал находит  то место в отраслевой структуре, которое является более выгодным (различный уровень нормы прибыли). Это закон, который не знает ни хозяйственных, ни государственных  границ. Поэтому в современной  экономике можно наблюдать перелив  капитала не только между отраслями  хозяйства внутри страны, но и между  различными государствами.

Функции прибыли выступают  во взаимосвязи и взаимообусловленности. Функция прибыли как средство регулирования перелива капитала создает  условия, при которых предприятие и отрасль могут успешно развиваться. Основу этого развития обеспечивает функция меры накопления. А функция меры эффективности экономики дает возможность определить (оценить) уровень этого развития.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной  деятельности предприятий. За счет прибыли  осуществляется финансирование мероприятий  по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда  оплаты труда их работников. Она  является не только источником обеспечения  внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все  большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и  благотворительных фондов. За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется  основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных  органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы  экономического развития страны, отдельных  регионов, приумножения общественного  богатства и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности [17, С.113].