Анализ и прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО «Дикси-Челябинск»)

Продолжение таблицы 2.5

Добавочный капитал	8 239	8 239	8 239
Нераспределенная прибыль	66 055	51 125	66 585
Итого по группе П4	74 294	59 364	74 824
Итого пассивы	306 882	121 281	136 249

 

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов  по степени ликвидности, краткосрочной  дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных  обязательств. В данном случае краткосрочная  дебиторская задолженность полностью  покрывает среднесрочные обязательства  предприятия.

 

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

Таблица 2.6 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели	Формула расчета	2009	2010	2011	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности, КТ.Л		1,21	1,55	1,74	1≤КТ.Л≤2
Коэффициент срочной ликвидности,   КК.Л.		1,95	1,12	0,85	КК.Л.≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности, КА.Л		0,03	0,09	0,10	КА.Л≥0,2…0,5

 

 

Как видно из таблицы на анализируемом предприятии коэффициент  абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, но вырос в 2010 и в 2022 годах, по сравнению с 2009 годом.  Это связано с уменьшением краткосрочных обязательств по кредитам и займам за анализируемый период. Коэффициент срочной ликвидности вырос в 2010 году с 1,05 до 1,12, а в 2011 году упал до 0,85 и стал меньше нормативного значения. На это изменение также оказало влияние снижение краткосрочных обязательств по кредитам и займам. Коэффициент текущей ликвидности вырос, но находится в пределах нормативов.

 

Анализ ликвидности

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

 

Рисунок 2.9 - Анализ коэффициентов ликвидности

 

Таблица 2.7 - Оценка финансовой устойчивости

Показатель	Формула	2009	2010	2011
Наличие собственных оборотных  средств	Ес=Ис-F	49 016	33 837	44 225
Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников для формирования запасов  и затрат	Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) –F	49 016	33 837	44 225
Общая величина основных источников средств для формирования запасов  и затрат.	Е∑ = ЕТ + Кt = (ИС + КТ + Кt) – F,	231 874	74 308	82 907
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	Ес = Ес – Z,	+ 11 115	+ 7 362	- 9 389
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  и затрат	ЕТ = ЕТ – Z – (ЕС + КТ ) – Z,	+ 11 115	+ 7 362	- 9 389
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов  и затрат	Е∑ = Е∑ - Z  = (ЕС + КТ + Кt) – Z	+ 193 973	+ 47 833	+ 29 293

Рисунок 2.10 - Анализ финансовой устойчивости

Результаты расчетов по определению  типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия представлены в таблице.

 

Таблица 2.8 - Типы финансовой устойчивости предприятия

Параметр	Излишек (+) или недостаток (-)			Установленный расчетом тип  финансовой устойчивости
	Собственных оборотных средств, ЕС	Собственных оборотных и  долгосрочных заемных источников средств, ЕТ	Общей величины основных источников средств, Е∑
Расчетные значения показателей  финансовой устойчивости для 2009 г.	+ 11 115 > 0	+ 11 115 > 0	= 193 973 > 0	1. Абсолютная финансовая  устойчивость
Расчетные значения показателей  финансовой устойчивости для 2010 г.	= 7 362 > 0	= 7 362 > 0	+ 47 833 > 0	1. Абсолютная финансовая  устойчивость
Расчетные значения показателей  финансовой устойчивости для 2011 г.	- 9 389 < 0	- 9 389 < 0	+ 29 293 > 0	3. неустойчивое финансовое  состояние

По полученным результатам  видно, что на 2009 и 2010 годах предприятие было абсолютно устойчивым. Предприятие практически не зависело от кредиторов, так как запасы и затраты полностью покрывались собственными оборотными средствами. Но в 2011 году у предприятия нарушилась платежеспособность и создалось неустойчивое финансовое состояние, но, тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

 

Оценка деловой активности и рентабельности

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности предприятия

Показатель	Формула	2009	2010	2011
Рентабельность продаж Rn	Rп = Рр : V	0,10	0,07	0, 12
Рентабельность реализованной  продукции Rр	Rр = Рр : З	0,11	0,08	0,13
Рентабельность всего  капитала предприятия Rк	Rк = Рч : В	0,08	0,03	0,14
Рентабельность производственных фондов RПФ	RПФ = Рч : Fо	0,57	0,08	0,36
Рентабельность собственного капитала RСК	RСК = Рч : Ис	0,33	0,06	0,25

 

Несмотря на значительное снижение показателей рентабельности в 2010 году, в 2011 году все показатели рентабельности выросли, и это является положительным моментом в деятельности предприятия.

Особо хочется отметить показатель рентабельности всего капитала, который  вырос за 2011 год более чем на 10% по отношению к 2010 году и составил 14%.

В четыре раза выросла рентабельность производственных фондов по отношению  к 2010 году и составила 36%. Более чем в четыре раза выросла рентабельность собственного капитала и к концу 2011 года составила 25%.

 

Рисунок 2.11 - Анализ коэффициентов рентабельности

 

Таким образом, проведенный коэффициентный анализ показал, что финансовое положение ООО «Дикси-Челябинск» в 2011 году характеризуется как неустойчивое.

 

2.2. Анализ качества продукции

Таблица 2.10 - Анализ обобщающих показателей качества продукции

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
		план	факт
Средневзвешенный бал  качества продукции	0,70	0,75	0,74
Удельный вес, %
Продукции высшей категории  качества	75	76	78
Экспортируемой продукции	12,5	15,6	15,7
Забракованной продукции	0,55	0,40	0,50
Зарекламированной продукции	0,30	0,25	0,20
Потери от брака	450	350	420

 

Анализ обобщающих показателей качества продукции графически изобразим на рисунке 2.12.

 

Рисунок 2.12 - Анализ обобщающих показателей качества

продукции

 

Таблица 2.11 - Оценка влияния сортового состава на изменение среднего уровня цены изделия

Сорт продукции	Цена, руб.	Структура продукции			Изменение средней цены, руб.
		план	факт	+,-
I	6000,0	50,0	70,0	+20	+1200,0
II	5000,0	30,0	20,0	-10	-500,0
III	2500,0	20,0	10,0	-10	-250,0
Итого	5000,0	100,0	100,0	Х	+450,0

 

Рисунок 2.13 -  Анализ влияния сорта на изменение цены

2.3. Анализ относительных показателей финансовых результатов

Таблица 2.12 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Формула	2009 год	2010 год	2011 год	Норматив
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, КЗ/С	КЗ/С = (КТ + Кt) :  ИC	3,13	1,03	0,82	КЗ/С < 0,7
Коэффициент соотношения  долгосрочных и краткосрочных обязательств, КД/К	КД/К = Кт : Кt	Данный коэффициент рассматривать  не будем, так как отсутствуют долгосрочные обязательства
Коэффициент маневренности, КМ	КМ = ЕС : ИС = (ИС –F)  : ИС = 0,2…0,5	0,66	0,56	0,59	КМ = 0,2…0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Ко	Ко = ЕС : Rа ≥ 0,1,	0,17	0,35	0,42	КО ≥ 0,1,

 

Рисунок 2.14 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

 

Таким образом, с финансовой точки зрения сокращение мобильной части имущества является отрицательной динамикой,  но отметим, что в 2011 году наметился ее рост. Снижение оборачиваемости запасов позволяет сделать вывод о накоплении запасов предприятия. Так как данный показатель является нормируемым, то считаем данное сокращение оборачиваемости нормальным. В целом в анализируемый период динамика оборотных активов позитивна. Что говорит о хорошем управлении активами предприятия.

Снижение кредиторской задолженности  произошло в основном за счет погашения  задолженности перед поставщиками и подрядчиками пред персоналом и  прочими кредиторами в 2010 году, а в 2011 году за счет погашения задолженности государственным внебюджетным фондам и задолженности по налогам и сборам. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В 2009 и в 2010 годах дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, а в 2011 году кредиторская задолженность стала превышать дебиторскую. Сокращение суммы дебиторской задолженности и уменьшение срока ее погашения и на оборот увеличение сроков и сумм кредитов в основном за счет предоставления безпроцентных кредитных линий поставщиков сырья и материалов, является положительной тенденций деятельности предприятия. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства предприятия.