Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО "ТРАНСНЕФТЬ"

 

Рисунок 16. Анализ показателей динамичности развития ОАО «Транснефть» за 2010-2013 г.г., %

На основе показателей динамичности  развития ОАО " Транснефть" можно сделать вывод, что в 2011 и 2013 году "золотое правило" экономики выполнялось.  В 2012 году темп роста выручки от реализации и темп роста чистой прибыли  составили менее 100%, следовательно, данное соотношение не выполняется, экономического роста не произошло.

 

4.2. Анализ оборачиваемости активов и пассивов баланса

Анализ оборачиваемости включает:

- анализ оборачиваемости  текущих активов;

- анализ оборачиваемости  текущих пассивов;

- анализ финансового цикла.

 

1.  характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

 

 

2) Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

 *365

3) Период оборота запасов характеризует скорость обновления запасов  компании.

 

4) Период оборота прочих  текущих активов

 
=

 

5) Период оборота кредиторской  задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5. Показатели оборачиваемости ОАО " Транснефть" за 2010-2013 г.г.

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача)	0,49	0,71	0,75	0,77
Период оборота дебиторской задолженности, дни	30	31	42	40
Период оборота запасов, дни	1	1	1	0
Период оборота прочих текущих активов, дни	324	186	128	115
Период оборота кредиторской задолженности, дни	45	94	95	97

 

 

Динамика показателей оборачиваемости ОАО «Транснефть» за 2010-2013 г.г представлена на рисунках 20 и 21.

 

Рисунок 17. Динамика периодов оборачиваемости ОАО «Транснефть» за 2010-2013  г.г., дней

 

Рисунок 18. Динамика коэффициента оборачиваемости активов (ресурсоотдачи) за 2010-2013 г.г.

В целом за период с 2010 года по 2013 ресурсоотдача компании незначительно увеличилась, то есть увеличилось количество выручки на стоимость активов компании.

Также с 2010 года по 2013 год произошло увелечение периода оборота кредиторской и дебиторской задолженности, это не благоприятно сказывается на работе компании. Сокращение периода обращения  денежных средств приводит к снижению потребности во внешних источниках, снижая тем самым себестоимость реализованной продукции, что приводит к увеличению прибыли.

4.3. Анализ финансового цикла

Для обобщающей характеристики степени иммобилизации денежных средств в запасах и дебиторской задолженности применяется показатель продолжительность операционного цикла.

Расчет финансового цикла производится по  формуле:

ФЦ = ПОДЗ +ПЦ – ПОКЗ

 

Таблица 6. Расчет финансового цикла ОАО " Транснефть" за 2010-2013 г.г., дни

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013г.
Операционный цикл	355	218	171	155
Период оборота кредиторской задолженности	45	94	95	97
Финансовый цикл	310	124	76	59

 

 

По результатам анализа финансового цикла, можно отметить сокращение  длительности операционного цикла и финансового цикла, это является  положительной тенденцией, поскольку сокращается период обращения дебиторской и кредиторской задолженностей (период обращения денежных средств) (Рис. 22)

 

Рисунок 19. Динамика изменения финансового цикла ОАО " Транснефть" за 2010-2013 г.г, дней

 

 

5. Анализ финансовых результатов

 

Цель анализа финансовых результатов заключается в оценке величины чистой прибыли и формирующих ее элементов, а так же их изменений, в выявлении  и количественной оценке  факторов, оказывающих  влияние на объемы доходов, расходов и различных видов прибыли.

5.1 Анализ прибыли

 

Таблица 7. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Транснефть» за 2011-2013   гг., тыс. руб

Наименование показателя	31.12.2011 г.	31.12.2012г.	31.12.2013г.
Выручка	632 780 132	687 139 566	704 714 002
Себестоимость продаж	-556 845 405	-584 255 486	-608 830 135
Валовая прибыль	75 934 727	95 883 867	102 884 080
Коммерческие расходы	-6 400 773	-836 706	-9 077 313
Управленческие расходы	2 547 254	18 423 443	12 079 859
Прибыль(убыток) от продаж	937	1 699	1 364
Доходы от участия в других организациях	40 236 287	38 336 774	37 722 406
Проценты к получению	-33 112 347	-33 736 834	-34 571 110
Проценты к уплате	34 839 496	395 849 198	272 428 169
Прочие доходы	-343 534 392	-401 771 737	-273 499 228
Прочие расходы	14 532 726	17 102 543	14 161 460
Прибыль(убыток) до налогообложения	-84	-10 925 488	-123
Текущий налог на прибыль	-6 347 604	6 766 771	-3 758 121
Изменение отложенных налоговых обязательств	2 956 250	78 604	18 720
Изменение отложенных налоговых активов	503	-2 369 986	838 503
Прочее	632 780 132	687 139 566	704 714 002
Чистая прибыль (убыток)	14 532 726	11 260 439	10 652 444

 

 

 

Таблица 8.  Горизонтальный анализ финансовых результатов компании за 2011-2013 г.г., тыс. руб.

Наименование показателя	2012г.		2013г.
	Абсолютное.	Темп прироста, %	Абсолютное.	Темп прироста, %
	изменение,		изменение, тыс. руб
	тыс. руб
Выручка	54 359 434	8,59%	17 574 436	2,56%
Себестоимость продаж	-27 410 081	4,92%	-24 574 649	4,21%
Валовая прибыль	19 949 140	26,27%	7 000 213	7,30%
Коммерческие расходы	5 564 067	-86,93%	-8 240 607	984,89%
Управленческие расходы	15 876 189	623,27%	-6 343 584	-34,43%
Прибыль(убыток) от продаж	762	81,32%	-335	-19,72%
Доходы от участия в других организациях	-1 899 513	-4,72%	-614 368	-1,60%
Проценты к получению	-624 487	1,89%	-834 276	2,47%
Проценты к уплате	361 009 702	1036,21%	-123 421 029	-31,18%
Прочие доходы	-58 237 345	16,95%	128 272 509	-31,93%
Прочие расходы	2 569 817	17,68%	-2 941 083	-17,20%
Прибыль (убыток)до налогообложения
Текущий налог на прибыль	-10 925 404	13006433,33%	10 925 365	-100,00%
Изменение отложенных налоговых обязательств	13 114 375	-206,60%	-10 524 892	-155,54%
Изменение отложенных налоговых активов	-2 877 646	-97,34%	-59 884	-76,18%
Прочее	-2 370 489	-471270,18%	3 208 489	-135,38%
Чистая прибыль (убыток)	-3 272 287	-22,52%	-607 995	-5,40%

 

 

На основании горизонтального анализа финансовых результатов компании можно сделать вывод, что в 2013 году темпы прироста прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли отрицательны, что не является положительным  моментом.

 

 

 

Таблица 9. Вертикальный анализ финансовых результатов компании за 2011-2013 г.г., тыс. руб

Наименование показателя	31.12.2012г.		31.12.2013г.
	тыс. руб	%	тыс. руб.	%
1. Всего доходов и поступлений	1 121 327 237		1 014 865 941
2. Общие расходы финансово-хозяйственной  деятельности	-1 096 694 354	-97,80%	-1 000 704 481	-98,60%
3.Выручка от реализации	687 139 566	61,28%	704 714 002	69,44%
4. Затраты на производство и  сбыт продукции	1 121 327 237		1 014 865 941
В том числе:
себестоимость продукции	-584 255 486	-85,03%	-608 830 135	-86,39%
коммерческие расходы	-76 093 591	-11,07%	-74 726 695	-10,60%
управленческие расходы	-836 706	-0,12%	-9 077 313	-1,29%
5. Прибыль(убыток) от продаж	18 423 443	2,68%	12 079 859	1,71%
6. Доходы по операциям финансового  характера	38 338 473	3,42%	37 723 770	3,72%
7. Расходы по операциям финансового  характера	-33 736 834	3,08%	-34 571 110	3,45%
8. Прочие доходы	395 849 198	35,30%	272 428 169	26,84%
9. прочие расходы	-401 771 737	36,63%	-273 499 228	27,33%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	17 102 543	1,53%	14 161 460	1,40%
11. Налог на прибыль и иные  платежи	-10 925 488	-63,88%	-123	0,00%
12. Чистая прибыль	11 260 439	1,00%	10 652 444	1,05%