Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО "ТРАНСНЕФТЬ"

 

 

На Рисунке 2 представлена динамика валюты баланса ОАО «Транснефть» на 31.12.10 – 31.12.13 гг., тыс. руб.

Рисунок 1. Динамика валюты баланса ОАО «Транснефть» на 31.12.2010 – 31.12.2013, тыс. руб

 

 

2.2. Анализ изменений активов  и пассивов баланса

 

Анализ изменений активов и пассивов баланса (горизонтальный анализ отчетности)  – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием "трендовый анализ".

При горизонтальном анализе отчетности, берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов может варьировать в зависимости от конкретной задачи, однако качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов.

В части бухгалтерской отчетности наиболее распространен горизонтальный анализ баланса, отчета о прибылях и убытках; реже – отчет о движении денежных средств, изменении капитала. При анализе баланса прослеживают изменение стоимости отдельных видом имущества и обязательств в течение рассматриваемого периода. При анализе отчета о прибылях и убытках рассматривают изменение выручки, затрат, финансовых результатов.

При горизонтальном анализе используют два подхода:

• Сравнение изменение в абсолютных величинах;
• Сравнение изменений в относительных (процентных) величинах.

Как правило, в отчете используются оба подхода. При этом более наглядным подходом выступает анализ изменения в процентах к предыдущему (или первому) периоду.

 

 

 

Таблица 2. Анализ изменений статей баланса ОАО «Транснефть» за 2010-2013г.г.

Показатели	абсолютное изменение, тыс. руб.	темп прироста, %	абсолютное изменение, тыс. руб.	темп прироста, %	абсолютное изменение, тыс. руб.	темп
						прироста,
						%
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1.      ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ АКТИВЫ
1.1. нематериальные активы	7578	241,26	2784	25,97	-1193	-8,84
1.2. основные средства	3305373	14,94	4243868	16,68	3923732	13,22
1.3. доходные вложения  в материальные ценности	0	0,00	2998	0,00	-2998	0,00

Продолжение таблицы 6. Анализ изменений статей баланса ОАО «Трансконтейнер» за 2010-2013г.г.

1	2	3		4	5	6	7
1.4. долгосрочные финансовые  вложения	1980967	1343,32		72	0,00	-291394	-13,69
1.5. отложенные налоговые  активы	-86349	0,00		0	0,00	0	0,00
1.6. дебиторская задолженность  со сроком свыше12 мес.	258166	0,00		246031	95,30	-206367	-40,93
1.7. прочие внеоборотные  активы	32550	16,66		-7003	-3,07	23419	10,60
Итого постоянных активов	5498285	24,37		4488750	16,00	3445199	10,58
2.      ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
2.1. запасы	-66479	-20,66		56830	22,26	77549	24,84
2.2. дебиторская задолженность	-1486947	-25,72		440124	10,25	-595010	-12,57
2.3. денежные средства	1491031	117,66		-488456	-17,71	-446301	-19,66
2.4. прочие текущие активы	172244	19,84		308010	29,60	-102254	-7,58
Итого текущих активов	109849	1,33		316508	3,79	-1066016	-12,30
ИТОГО АКТИВОВ	5608134	18,21		4805258	13,20	2379183	5,77
ПАССИВ
3.      СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
3.1. уставный капитал	320	0,00	1609780		11,50	-594	0,00
3.2. накопленный капитал	3440354	68,68	3598857		42,59	3324664	27,59

 

 

 

 

Продолжение таблицы 6. Анализ изменений статей баланса ОАО «Транснефть» за 2010-2013г.г.

1	2	3	4	5	6	7
3.4. доходы будущих периодов	-55	0,00	84	0,00	58	69,05
Итого собственных средств	3440619	18,10	5208721	23,20	3324128	12,02
4.      ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА.
4.1. Долгосрочные обязательства	1772710	28,08	-5498868	-68,00	3545459	137,01
4.2. Текущие пассивы
4.2.1. заемные средства	115618	0,00	5583306	4829,10	-4012124	-70,40
4.2.2. кредиторская задолженность	81450	1,56	-727364	-13,72	-578969	-12,66
4.2.3. оценочные обязательства	309023	271,75	242188	57,29	116017	17,45
4.2.4 прочие обязательства	-111286	-75,20	-2725	-7,42	-15328	-45,10
Итого текущих пассивов	394805	7,20	5095405	86,73	-4490404	-40,93
Итого заемных средств	2167515	18,38	-403463	-2,89	-944945	-6,97
ИТОГО ПАССИВОВ	5608134	18,21	4805258	13,20	2379183	5,77
СОС	26004234	-731,31	-27341929	-121,80	-121071	2,47
ЧОК	-284956	-10,33	-4778897	-193,24	3424388	-148,51

 

 

 

 

 

Горизонтальный анализ активов ОАО «Транснефть»  показывает, что абсолютная их сумма в период с 2010 года по 2013 год постоянно росла. За последний отчетный год она увеличилась на 2379183 тыс. руб по отношению к 2012 году (или же на 5,77%). Исходя из этого можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал. 

Увеличение стоимости активов компании произошло по большей части за счет ежегодного увеличения постоянных активов (на 10,58% за 2013 год). Наглядно это представлено на рисунке 3.

 

Рисунок 2. Динамика изменения активов ОАО " Транснефть", тыс.руб

 

 

Постоянные активы росли в связи с ежегодным увеличением размера основных средств, что объясняется спецификой деятельности компани (контейнерные перевозки). ОАО "Трансконтейнер» является фондоемким предприятием. Размер основных средств за 2013 год по отношению к предыдущему году увеличился на 3923732 тыс. руб (13%). Также стоит отметить значительный рост (на 1980967 тыс. руб.) долгосрочных финансовых вложений в 2011 году. Этот рост был связан с покупкой 67% акций казахстанкой АО "Кедентранссервис", выручка  которой в настоящее время составляет 14% от общей выручки компании. Динамика изменения постоянных активов представлена на рисунке 4.

 

Рисунок 3. Динамика изменения постоянных активов ОАО " Транснефть" за 2010-2013 г.г., тыс. руб

Текущие активы компании не имеют явной тенденции к росту или снижению в рассматриваемых периодах, однако за последний год их значение уменьшилось на 12,3%. Это произошло по причине снижения размеров дебиторской задолженности на 595010 тыс.руб (на 12,5%), а также снижения денежных средств на 446301 тыс. руб (на 19,66%). Следует отметить, что снижение дебиторской задолженности и денежных средств положительно сказывается на компании, поскольку дебиторская задолженность во время погашается, а денежные средства не лежат "мертвым грузом" в кассе организации. (Рис. 5)

Рисунок 4. Динамика изменения текущих активов ОАО " Транснефть" за 2010-2013 г.г., тыс. руб

 

 

Стоимость пассивов компании ежегодно увеличивается. За 2013 период это увеличение составило 2379183 тыс. руб. или 5,77%.

Собственный капитал компании также растет и происходит это за счет увеличения размеров накопленного капитала. Накопленный капитал характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие "зарабатывает больше, чем тратит", то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации.

В изменениях долгосрочных обязательств следует отметить их резкое снижение на 68% в 2012 году и такое же резкое увеличение на 137% в 2013 году (Рис.6).

Рисунок 5. Динамика изменения пассивов ОАО " Транснефть" за 2010-2013 г.г., тыс руб

Текущие пассивы компании ежегодно росли в период с 2010 по 2012 год, однако в 2013 году снизились на 4490404 тыс руб (41 %). Данное снижение связано в первую очередь с уменьшением размеров кредитов и займов на 70%, а также с уменьшением кредиторской задолженности на 13%.

2.3. Анализ структуры  баланса

 

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников, а также динамику изменения структуры как следствие абсолютного изменения отдельных статей баланса, которые описываются горизонтальным анализом. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

• относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец исследуемого периода либо за ряд лет анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 %. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса, так и направленность изменений.

Вертикальный анализ баланса компании представлен в таблице 7.

 

Таблица 3. Структура баланса ОАО «Транснефть» на 31.12.2010-31.12.2013гг, %   

ПОКАЗАТЕЛИ	31.12.2010		31.12.2011		31.12.2012		31.12.2013
	Абсолютное значение, тыс. руб.	Доля, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Доля, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Доля, %	Абсолютное значение, тыс. ру.	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
ПОСТОЯННЫЕ  АКТИВЫ
нематериальные активы	3141	0,01	10719	0,04	13503	0,04	12310	0,03
основные средства	22131250	98,08	25436623	90,64	29680491	91,18	33604223	93,36
доходные вложения  в материальные ценности	0	0,00	0	0	2998	0,01	0	0,00
долгосрочные финансовые  вложения	147468	0,65	2128435	7,58	2128507	6,54	1837113	5,10
отложенные налоговые  активы	86349	0,38	0	0,00	0	0,00	0	0,00