Способы повышения эффективности операций, проводимых коммерческими банками с ценными бумагами

Содержание

Введение 4

1. Экономическая сущность  операций коммерческого  банка с ценными  бумагами 6

1.1 Место и роль банков на рынке ценных бумаг 6

1.2 Классификация операций банка с ценными бумагами 9

1.3 Банки как профессиональные  участники рынка ценных бумаг 15

2. Анализ операций  с ценными бумагами  на примере коммерческого    банка ОАО  «Сбербанк России» 20

2.1 Анализ современного  состояния операций  коммерческих банков  с ценными бумагами  в России 20

2.2 Анализ активных  операций с ценными  бумагами на примере  коммерческого банка  ОАО «Сбербанк России» 22

2.3 Анализ пассивных  операций с ценными  бумагами коммерческого  банка ОАО «Сбербанк России» 27

3. Способы повышения эффективности операций, проводимых коммерческими банками с ценными бумагами 33

Заключение 38

Список  литературы 40

Приложения 42 

     Введение

     Актуальность  темы курсовой работы обусловлена тем, что в современных условиях ценные бумаги служат для кредитных организаций средством получения прибыли. Они расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности, стандартность и серийность, способность интенсивно обращаться на финансовых рынках, обуславливают привлекательность ценных бумаг для банков, помогают обеспечить их ликвидность.

     Коммерческие  банки занимают особое место на рынке  ценных бумаг, что связано с сочетанием эмиссионной, инвестиционной и посреднической деятельности на рынке, а также широким видовым перечнем ценных бумаг, с которыми осуществляются операции. Сложившееся положение является характерной особенностью российских коммерческих банков, отличающих их от банков некоторых развитых стран, например США, и выражается в возможности осуществлять как профессиональную, так и непрофессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Кроме того, преимущество банков заключается в наличии специфических услуг по операциям с ценными бумагами, характерных только для кредитных организаций, а также наличием ряда ценных бумаг, которые эмитируются только кредитными организациями.

     Значение  деятельности банков на рынке ценных бумаг велико как для деятельности каждого отдельного банка, так и  для экономики в целом. Так, банки, осуществляя операции на рынке ценных бумаг, упрочняют свою позицию на рынке банковских услуг, расширяют свою доходную и клиентскую базу, повышают свою мобильность. Все это способствует формированию динамичной банковской системы, деятельность которой отличается многопрофильностью и вовлеченностью в деятельность реального сектора экономики. Кроме этого присутствие банков на рынке ценных бумаг повышает мобильность экономики в целом и увеличивает скорость перелива средств между отраслями.

     Ценные  бумаги банков включают в себя государственные  ценные бумаги и регламентированные законом категории акций. Эти  составляющие банковских портфелей активов выполняют ряд важнейших функций, обеспечивая банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения. Такие вложения стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные их источники почти истощены.

     Цель  курсовой работы – комплексное исследование организации операций коммерческих банков с ценными бумагами.

     Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть экономическую сущность операций коммерческих банков с ценными бумагами;
2. провести анализ операций с ценными бумагами коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»;
3. выявить основные способы повышения эффективности операций, проводимых коммерческими банками с ценными бумагами.

     Теоретической и методологической основой курсовой работы явились работы ведущих представителей отечественной экономической мысли и зарубежных авторов по вопросам осуществления операций с ценными бумагами коммерческих банков, законы РФ, нормативные и инструктивные документы ЦБ России. 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Экономическая сущность операций коммерческого банка с ценными бумагами

     1.1 Место и роль банков на рынке ценных бумаг

     В общем виде рынок ценных бумаг  можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг  между его участниками.

     Исторически  банки  были  первыми  учреждениями,  специализирующимися  на  операциях  на  финансовом  рынке,  однако  современные банки  являются  не  единственными  субъектами  предпринимательства  в финансовом бизнесе, в том числе на рынке ценных бумаг. Причиной тому  служат  все  возрастающие  инвестиционные  потребности  рынка,  а также формирование различных институтов,  выполняющих профессиональные виды деятельности на этом рынке. 

     Вместе  с  тем,  банки,  в  силу  специфики  своих  функциональных особенностей, существенно отличаются от других финансовых институтов, аккумулирующих ресурсы экономики. Главное отличие заключается в способе привлечения средств, поскольку возврат заемных средств и заранее оговоренное вознаграждение за их использование гарантируется независимо от результата хозяйственной деятельности. Кроме того, банкам  постоянно  необходимо  рационально  управлять  текущей  ликвидностью, чтобы быть в состоянии выполнять  текущие расчетно-денежные поручения клиентов. В связи с этим операции банков на рынке ценных бумаг  занимают  лишь  особое  место  в  структуре  активов  и  не  могут удовлетворить растущие потребности рынка. 

     Банки  имеют  собственную  разветвленную  инфраструктуру,  в  которую могут  входить управляющие компании фондов; брокерские конторы; фонды, работающие на валютном рынке; подразделения,  занятые управлением активами и др.

     Наконец, банки могут оказывать, в  зависимости  от наличия соответствующей  лицензии,  своим  клиентам  дополнительные  услуги:  универсальное расчетно-кассовое обслуживание, кредитные и  гарантийные операции,  проектное  финансирование,  услуги  по  пластиковым  картам, валютно-обменные операции и другие присущие только банковским организациям операции.

     Следовательно, отличие банков от других участников рынка ценных бумаг связано с выполнением ими основных банковских операций [16, 58c.]: 

• привлечение  временно  свободных  денежных  средств юридических лиц и сбережений физических лиц и обеспечение их прироста;
• масштабное  кредитование  хозяйственных  субъектов  из  нефинансового сектора экономики;
• перераспределение денежных средств по счетам юридических и физических лиц, т.е. осуществление расчетно-кассового обслуживания. 

       Банки могут выполнять данные  функции одновременно на основании   общебанковской  лицензии,  являясь универсальными  кредитными организациями. 

     Небанковские  кредитные  организации  имеют  в  своей  деятельности законодательные ограничения и выполняют, как правило, отдельные банковские операции, допустимые  сочетания которых устанавливаются ЦБ РФ. 

     Объективные  причины,  которые  ставят  банки  в  более  выгодное положение перед другими участниками фондового рынка: 

• фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих  клиентов,  это  доверие,  как  правило,  клиенты  переносят  на  ценные бумаги,  размещаемые  банком.  Посредничество  банка  является  своеобразной  гарантией  того,  что  проводимые  в  интересах  и  по  поручению клиентов сделки с ценными бумагами соответствуют действующему законодательству и правилам, принятым на рынке ценных бумаг;
• аккумулирование  в  банках  значительной  информации  о  развитии отдельных сегментов рынка ценных бумаг, об изменении курсовой стоимости,  о  наиболее  ликвидных  ценных  бумагах,  о  финансовом  состоянии и возможных перспективах развития потенциальных эмитентов и инвесторов и т.д.; 
• наличие квалифицированного персонала позволяет банкам оперативно  и  адекватно  оценивать  ситуацию,  складывающуюся  на  рынке ценных бумаг; 
• возможности банка, связанные с использованием сети своих отделений и филиалов;
• развитая  инфраструктура,  позволяющая  учитывать  различные интересы клиентов, связанные с ценными бумагами. 

     Основными целями деятельности банков на рынке  ценных бумаг являются [9, 84c.]:

• привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;
• получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;
• получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;
• конкурентное расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организация (через участие в портфелях и ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;
• доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк;
• поддержание необходимого запаса ликвидности при обеспечении доходности вложений и ликвидные средства банка.

     Таким образом, наличие  в  России  рынка  ценных  бумаг  расширяет  возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить  риски  при  выполнении  банками  основных  банковских  операций. 

     Роль  банков  как  участников  рынка  ценных  бумаг  заключается  в следующем [24]: 

• активизируют  участников  рынка,  оказывая  влияние  на  их  профессиональный уровень;
• инициируют  создание  новых  для  российской  финансовой  системы  инструментов (варранты,  фьючерсы,  опционы,  складские  свидетельства, пластиковые карточки и др.);
• способствуют  развитию  инфраструктуры  рынка  ценных  бумаг (депозитарии,  клиринги,  информационные,  консалтинговые  фирмы  и т.д.);
• создают условия для  значительного притока в российскую экономику  портфельных  и  прямых  инвестиций  западных  финансовых  институтов. 

     1.2 Классификация операций банка с ценными бумагами

     Коммерческие  банки занимают на рынке ценных бумаг  достаточно заметное место, они могут работать со всеми видами финансовых и производных инструментов и производить различные операции с ценными бумагами (рисунок 1).

Рисунок 1 – Операции коммерческих банков с ценными бумагами

     Сделки  кредитных организаций с ценными  бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.

     Основным  видом пассивных операций банка  с ценными бумагами являются эмиссионные операции [13, 125c.].

     Цели  эмиссии, проводимой банками:

• привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка соответственно требованиям ЦБ РФ;
• создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;
• формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг;
• повышение ликвидности банка, баланса банка;
• укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильно го кредитного института;
• оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;
• предоставление дополнительных услуг клиентам на основе вы пуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;
• секьюритизация активов.