СОДЕРЖАНИЕ 

ПРИЛОЖЕНИЕ……………..………………………………………………….44 
 
 

Введение

 

       В международной практике различают  три основные модели организации  рынка ценных бумаг – американскую, европейскую и смешанную. Именно роль коммерческих банков на фондовом рынке является основным критерием, в соответствии с которым рынок определенной страны относят к одной из упомянутых моделей. Так, американская модель организации рынка ценных бумаг характеризуется максимальным ограничением, накладываемым на деятельность коммерческих банков на этом рынке. Европейская модель, наоборот, характерна тем, что крупнейшими участниками рынка ценных бумаг являются универсальные коммерческие банки. Смешанная модель предполагает присутствие на нем одновременно и банков, и небанковских инвестиционных институтов при наличии у них равных прав и возможностей при проведении операций с ценными бумагами.

       Банки любой страны пытаются расширить  свое  участие в проведении операций с ценными бумагами. Основной причиной этому является, во-первых, получение  сравнительно высоких доходов от этих операций, и, во-вторых, процесс дезинтермедиации – снижение доли банковского сектора в перераспределении денежных ресурсов и рост доли средств, перераспределяемых через институты рынка ценных бумаг. Последнее обстоятельство вынуждает банки наряду с непосредственным инвестированием в ценные бумаги активно заниматься секъюритизацией – преобразованием необращаемой задолженности в обращаемые фондовые активы. Как правило, в этом случае банки формируют пул однородных кредитов и под них по определенной схеме выпускают ценные бумаги.

       В Беларуси складывается смешанная модель рынка ценных бумаг, поскольку в  целом коммерческие банки и небанковские организации, являющиеся профессиональными  участниками рынка ценных бумаг, имеют практически равные возможности для работы на рынке, а имеющиеся преференции или ограничения не являются существенными.

       Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» предусматривает выдачу лицензий на профессиональную деятельность по ценным бумагам юридическим лицам, если они имеют в своем составе как минимум одного сотрудника, прошедшего аттестацию центрального органа, осуществляющего контроль и надзор за рынком ценных бумаг, удовлетворяют требования финансовой достаточности и занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной.

       Все операции и экономические нормативы, устанавливаемые для банков, строго контролируются со стороны Национального  банка Республики Беларусь. В части операций с ценными бумагами в соответствии  с Банковским кодексом Национальный банк Республики Беларусь регистрирует ценные бумаги банков и дает согласие на осуществление банками операций с ценными бумагами.

       Объектом  исследования курсовой работы является ОАО “Белагропромбанк”.

       Предметом исследования курсовой работы является деятельность ОАО «Белагропромбанк» с ценными бумагами по данным годовой отчетности за 2008-2010 гг.

       Цель  данной работы – рассмотреть и проанализировать работу коммерческих банков с ценными бумагами. Для ее достижения необходимо:

       1) определить сущность операций коммерческих банков с ценными бумагами, дать им основную характеристику;

       2) привести основную классификацию  операций коммерческих банков, их  виды;

       3) раскрыть понятие пассивных операций  коммерческих банков, сформулировать  основную цель проведения пассивных операций банками;

       4) дать определение активным операциям  коммерческих банков, определить их роль в деятельности банка;

       5) проанализировать работу коммерческого  банка с ценными бумагами на примере ОАО «Белагропромбанк»;

       6) выявить основные направления совершенствования работы коммерческого банка с ценными бумагами.

       В курсовой работе были применены следующие  методы исследования: метод сравнительного анализа, метод статистического  наблюдения, метод группировки.

       Информационной  базой курсовой работы послужили нормативные и законодательные акты, отечественная и зарубежная учебная литература, годовая отчетность ОАО «Белагропромбанк» за 2008-2010 гг. Основу курсовой работы составляют книги белорусских и зарубежных авторов таких, как Кравцова Г.И., М.И., Маманович П.А., Тарасов В.И. и др.

       Курсовая  работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы, приложения.

       В первой главе курсовой работы дано определение экономической сущности операций банков с ценными бумагами, приведена их классификация, дано определение пассивным и активным операциям банков, выявлены основная цель их проведения и роль в деятельности банка.

       Во  второй главе работы представлена общая характеристика ОАО «Белагропромбанк», проведен анализ работы ОАО «Белагропромбанк» с ценными бумагами, определены основные направления совершенствования  работы коммерческого банка с ценными бумагами.  
 
 
 
 
 

1. СУЩНОСТЬ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

 

     1.1. Экономическая сущность операций банков с ценными бумагами 

       В мировой банковской практике существует два подхода к возможности сочетания традиционной банковской деятельности с деятельностью на рынке ценных бумаг.

       Согласно  первому из них коммерческие банки  ограничены в проведении некоторых  видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. При этом также предусматриваются ограничения по отдельным видам непрофессиональной деятельности. В основном эти ограничения касаются возможности банков осуществлять инвестиции в негосударственные ценные бумаги. [5, c. 246]

       Второй  подход предполагает для коммерческих банков возможность сочетания традиционных банковских операций с широким кругом операций на рынке ценных бумаг. При этом для снижения рискованности инвестиционных банковских операций предусматривается не прямой запрет и ограничения на их проведение, а введение системы экономических нормативов, направленной на сдерживание чрезмерных инвестиций банков. [5, c. 246]

       Согласно  банковскому законодательству Республики Беларусь коммерческие банки могут совмещать обычные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг, осуществляя при этом как непрофессиональную, так и профессиональную деятельность. Кроме того, все операции и экономические нормативы, устанавливаемые для банков, строго контролируются со стороны Национального Банка РБ. В части операций с ценными бумагами в соответствии с Банковским кодексом Национальный Банк Республики Беларусь регистрирует ценные бумаги банков и дает согласие на осуществление банками операций с ценными бумагами. [6, с. 225]

       Являясь рядовым участником рынка ценных бумаг, коммерческий банк может выступать как в роли эмитента, так и инвестора. Эмитентом коммерческий банк является при выпуске собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. Выступая в роли инвестора банк формирует свой портфель ценных бумаг.

       Инструкция  о порядке совершения сделок с  ценными бумагами на территории Республики Беларусь №112 от 12.09.2006 г. устанавливает порядок осуществления профессиональным участником рынка ценных бумаг профессиональной деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве составляющих работ и услуг брокерскую деятельность, дилерскую деятельность, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами. [16]

       Посреднические  (брокерские) операции коммерческих банков наиболее полно проявляются на рынке государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального Банка РБ, где банки осуществляют покупку-продажу облигаций для своих клиентов через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа». [6, с. 237]

       Коммерческая  (дилерская) деятельность банка по ценным бумагам связана с покупкой банком за свой счет и от своего имени ценных бумаг и их последующей продажей с целью получения дохода в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

       Депозитарная  деятельность коммерческого банка заключается в оказании услуг по учету прав на ценные бумаги, хранению ценных бумаг и расчетам по операциям с ценными бумагами, находящимися на обслуживании в банке. Предметом депозитарной деятельности является оказание услуг по учету прав на ценные бумаги, в отношении которых в соответствии с законодательством разрешено осуществление депозитарной деятельности, путем ведения системы записей о депоненте и о ценных бумагах, обеспечивающей фиксацию прав депонента на ценные бумаги, хранению документарных ценных бумаг [6, с. 150]

       Одним из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является деятельность независимого регистратора, которая  связана с ведением для акционерных  обществ реестров их акционеров. Независимые  регистраторы осуществляют перерегистрацию при смене владельцев акций, ведут учет доходов акционеров, подготавливают и выдают выписки по счетам. В Республике Беларусь коммерческие банки, организованные в форме акционерных обществ, обычно все операции, связанные с ведением реестров и лицевых счетов своих акционеров, осуществляют самостоятельно. [5, c. 249]

       Кроме этих видов деятельности, коммерческие банки, являясь профессиональными  участниками рынка ценных бумаг, могут осуществлять доверительную (трастовую) деятельность с ценными бумагами – это деятельность по управлению ценными бумагами, принадлежащими конкретному лицу на праве собственности, осуществляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на определенный срок этих бумаг во владение и доверительное управление за вознаграждение. [6, с. 262]

       Все операции и нормативы, устанавливаемые  для банков, строго контролируются со стороны Национального Банка  Республики Беларусь. В части операций с ценными бумагами в соответствии с Банковским кодексом Национальный Банк Республики Беларусь регистрирует ценные бумаги банков и дает согласие на осуществление банками операций с ценными бумагами. [6, с. 225]

       Лицензия  на профессиональную деятельность по ценным бумагам может быть выдана коммерческому банку на ведение  одновременно нескольких видов профессиональной деятельности или на какой-либо отдельный вид деятельности. Коммерческие банки имеют право заниматься профессиональными видами деятельности, непосредственно указанными в лицензии. [10]

       Коммерческие  банки могут проводить операции с ценными бумагами как на первичном рынке ценных бумаг, где происходит эмиссия и первичное размещение ценных бумаг, так и на вторичном, где производится купля-продажа (обращение) ранее выпущенных ценных бумаг. [17, c. 202]

       Проводимые  коммерческими банками операции с ценными бумагами весьма разнообразны, имеют различные цели и технику проведения.

       Наиболее  общей классификацией операций банков с ценными бумагами является выделение  в их составе следующих групп [5, c. 248]:

       1. Пассивные операции – направлены  на формирование ресурсной базы  коммерческих банков и заключаются в выпуске банками собственных ценных бумаг.

       2. Активные операции – связаны  с размещением ресурсов в ценные  бумаги и получением банками  доходов, как правило, в виде  процентов или дивидендов.

       3. Посреднические операции – проводятся за счет и по поручению клиентов, а доходы банка от этих операций, как правило, выражаются в комиссионном вознаграждении или процентах от полученного клиентами дохода. [5, c. 248]

       При классификации операций банков с  ценными бумагами необходимо учесть наличие залоговых и учетных операций. Можно отметить, что залоговые операции косвенно связаны с активными операциями банка, поскольку ценные бумаги выступают в качестве залога по предоставленным клиентами кредитам и другим сделкам. В случае невозврата кредита заемщиком и переходе права собственности на залог к банку залоговые операции могут трансформироваться непосредственно в активные. Это произойдет, если банк не реализует заложенные ему ценные бумаги, а пополнит ими свой портфель.