ustify">       К активным операциям, проводимым коммерческим банком как рядовым участником рынка  ценных бумаг, относятся операции по купле-продаже ценных бумаг за счет ресурсов банка. Именно то, что банки  являются институциональными инвесторами, позволяет осуществлять им формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг, вкладывая в них не только собственные, но и привлеченные средства. Основной целью проведения этих операций является получение доходов от ценных бумаг, находящихся в портфеле банка. [5, c. 253]

       Как профессиональный участник рынка ценных бумаг коммерческий банк может осуществлять покупку ценных бумаг выступая в  роли посредника, выполняя поручения, данные ему клиентами. Кроме этого, коммерческий банк может приобретать  ценные бумаги для себя и за свой счет в рамках коммерческой деятельности.

       Достаточно  сложно разграничить активные операции по покупке ценных бумаг банком для  формирования своего инвестиционного  портфеля и операции по покупке ценных бумаг для осуществления коммерческой деятельности. И в том, и в другом случае банк приобретает ценные бумаги для себя, в обоих случаях источниками могут являться его собственные средства. При коммерческой деятельности предполагается последующая продажа ценных бумаг с целью извлечения доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки, однако при осуществлении портфельных инвестиций также не исключается возможность реализации какой-либо части или всего портфеля ценных бумаг банка. При этом банку не требуется иметь статус профессионального участника рынка ценных бумаг. [5, c. 253]

       При разработке плана счетов бухгалтерского учета в коммерческих банках РБ сделана  попытка разграничить эти виды операций: отражение ценных бумаг, приобретенных банком для «пользования», происходит на иных балансовых счетах, нежели при их покупке для коммерческой деятельности.

       Для диверсификации активных операций и  источников получения дополнительных доходов банки в достаточно широких  масштабах проводят операции с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка. Вложения в эти бумаги в наибольшей степени способствуют достижению банками основных целей инвестирования обеспечение доходности и ликвидности портфеля. [5, c. 254]

       Основными видами государственных ценных бумаг в Республике Беларусь являются: государственные краткосрочные облигации, долгосрочные государственные облигации, государственные долгосрочные облигации с купонным доходом.

       Эмитентом этих ценных бумаг является Министерство финансов Республики Беларусь. Национальный банк РБ эмитирует краткосрочные облигации.

       В качестве первичных инвесторов перечисленных  выше ценных бумаг выступают коммерческие банки. Существует определенный круг требований, предъявляемых к банкам – первичным инвесторам или к банкам – кандидатам на присвоение данного статуса.

       Государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального  банка РБ при их первичном размещении приобретаются коммерческими банками  на аукционной основе. В некоторых  случаях предусматривается также  и продажа эмитентом этих бумаг  без проведения аукционов.

       Кроме того, что коммерческие банки являются первичными инвесторами государственных  ценных бумаг и ценных бумаг Национального  банка, они могут выполнять с  ними и спекулятивные операции на вторичном рынке ценных бумаг. [5, c. 255]

       В последнее время достаточно значительное место в портфелях ценных бумаг коммерческих банков занимают векселя. Следует разграничивать векселя, эмитируемые Национальным банком РБ, и векселя, выпускаемые субъектами хозяйствования.

       Вексель Национального банка, как и векселя, эмитируемые коммерческими банками, является финансовым и представляет собой безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя.

       Векселя Национального банка выпускаются  с целью регулирования денежной массы в рамках денежно-кредитного регулирования путем отвлечения свободных денежных средств банков и других юридических лиц. Первичными векселедержателями могут быть только банки, имеющие корреспондентские счета в Национальном банке РБ. Национальный банк РБ выпускает только простые векселя. Они могут выпускаться как в валюте РБ, так и в иностранной валюте, и быть как дисконтными, так и процентными.

       Покупка векселя Национального банка  осуществляется на основании заявки коммерческого банка с обязательным заключением соответствующего договора. [5, c. 255]

       Для приобретения векселей Национального  банка РБ коммерческие банки могут использовать свои средства, размещенные в Национальном банке РБ на депозитных счетах. Для этого банк-покупатель должен заключить с Национальным банком РБ дополнительное соглашение к договору о размещении средств в срочный депозит. [5, c. 255]

       Коммерческий  банк впоследствии может осуществить  передачу прав собственности на вексель  другому юридическому лицу, оформив  на нем передаточную надпись. Эта  процедура должна сопровождаться обязательным составлением акта приема-передачи и подписанием соответствующего договора.

       Если  по векселю Национального банка  РБ предусмотрено начисление процентов, оно осуществляется ежедневно, но их выплата производится только в момент погашения векселя.

       Разновидностью  активных операций банков являются операции по покупке векселей других коммерческих банков. [5, c. 256]

       Секция  корпоративных ценных бумаг в  портфелях белорусских коммерческих банков представлена в основном акциями  и коммерческим векселями субъектов хозяйствования.

       Особый  вид операций с ценными бумагами, причисляемыми к активным, представляют залоговые и учетные операции. В равной степени эти операции имеют отношение и к ссудным  операциям банков.

       В чистом виде залоговые операции с ценными бумагами нельзя рассматривать как активные. Они могут в них «превратиться», если банк воспользуется залоговым правом при непогашении клиентами ссуды и пополнит за счет заложенных бумаг свой портфель. [5, c. 256]

       При оценке стоимости залога следует ориентироваться на рыночный курс ценных бумаг, а не на их номинал. С учетом низкой ликвидности белорусских корпоративных ценных бумаг, неразвитостью в республике вторичного рынка ценных бумаг не рекомендуется использовать в качестве залога по ссудам акции предприятий.

       Чаще  в банковской практике встречается  использование в качестве залога коммерческих векселей. Для обеспечения  возврата кредита в залог принимаются  только те векселя, срок платежа по которым наступает после окончания  срока действия кредитного договора. Векселедержатель должен предоставить банку документы, подтверждающие товарный характер коммерческого векселя. При залоге векселя право собственности на него остается за векселедержателем. [5, c. 257]

       Коммерческие  банки могут практиковать такие операции, как учет векселей. Учет векселя представляет собой покупку банком векселя, срок платежа по которому еще не наступил, с оформлением передаточной надписи.

       Операции  по учету векселей по своей сути являются кредитными, так как банк, покупая вексель, фактически является кредитором по отношению к векселедателю.

       При принятии решения об учете векселей банк заключает с векселедержателем договор купли-продажи, в котором указывается перечень векселей, учитываемых банком, учетный процент по каждому векселю, общая учетная сумма векселей и др. Векселедатель на векселе оформляет индоссамент в пользу банка. Индоссамент может быть бланковым либо именным. [5, c. 257]

       Средства, причитающиеся векселедержателю за учтенный вексель, перечисляются банком на его расчетный счет. По векселям с платежом не в месте учета банк может дополнительно взимать почтовые расходы по пересылке документов для оплаты и комиссию иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей.

       Одной из разновидностей активных операций, осуществляемых банками, может быть выкуп коммерческими банками собственных акций. Банк, осуществляя на рынке выкуп собственных ранее выпущенных акций, может преследовать несколько целей: поддержание рыночного курса своих акций; последующая перепродажа другим акционерам; выкуп акций для последующего их погашения. [5, c. 257]

       Нужно иметь в виду, что погашение  акций приводит к уменьшению размеров уставного фонда банка, а это  в обязательном порядке требует  согласования с Национальным банком РБ.

       Как профессиональные участники рынка ценных бумаг банки могут осуществлять посредническую деятельность.

       Под посредническими банковскими операциями понимаются операции, содействующие  осуществлению банковской деятельности банками и небанковскими кредитно-финансовыми  организациями. [1]

       Инициатива  проведения этих операций исходит от клиентов банка, источниками средств являются средства клиента, в рамках которой проводятся операции по покупке ценных бумаг.

         И несмотря на то, что банк проводит активные действия при покупке бумаг для клиента, эти операции банка не находят отражения в активе его баланса, поскольку средства для покупки бумаг, поступившие от клиентов, отражаются на транзитных счетах, а при выполнении банком поручения по покупке бумаг эти средства направляются в адрес продавца ценных бумаг взамен на поставку  приобретенных бумаг непосредственно покупателю.

       Из  вышесказанного можно отметить: активными  операциями коммерческих банков являются операции по покупке-продаже ценных бумаг с целью получения определенной доли дохода, а т.ж для формирования инвестиционного портфеля банка. Коммерческие банки могут осуществлять покупку ценных бумаг для себя, выступать посредником, для осуществления коммерческой деятельности.

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ (НА ПРИМЕРЕ

оао «БЕЛАГРОПРОМБАНК»)

      

2.1. Характеристика ОАО «Белагропромбанк» и принципы его работы

 

       Открытое  акционерное общество «Белагропромбанк»  преобразовано из Белорусского республиканского банка Агропромбанк СССР учредительской конференцией 11 февраля 1991г. и зарегистрировано Национальным банком Республики Беларусь 3 сентября 1991г., регистрационный № 20. Устав Открытого акционерного общества «Белагропромбанк» утвержден общим собранием акционеров 11 февраля 1991г. Срок деятельности банка не ограничен. [12]

       ОАО «Белагропромбанк» в своей деятельности руководствуется Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, другими нормативными правовыми  актами, действующими на территории Республики Беларусь, а также Уставом Банка. [16, c. 217]

       Банк является универсальным, входит в единую банковскую систему Республики Беларусь и соблюдает государственную денежно-кредитную политику. С 1996г. Банк является агентом Правительства Республики Беларусь по обслуживанию государственных программ посредствам выдачи кредитов на финансирование долгосрочных инвестиционных проектов и строительства жилья.

       ОАО «Белагропромбанк» осуществляет комплексное  обслуживание предприятий, объединений  и организаций агропромышленного  комплекса республики, сельскохозяйственных арендаторов, крестьянских хозяйств, их объединений, союзов и ассоциаций, предприятий, объединений, учреждений других отраслей экономики, независимо от форм собственности, совместных предприятий созданных на территории Республики Беларусь с участием иностранных инвестиций, профсоюзных и других общественных организаций, а также граждан, в соответствии с действующим законодательством.

       Банк  осуществляет банковскую деятельность с целью развития производственных и товарно-денежных отношений в агропромышленном комплексе и экономике Республике Беларусь, а также содействия интеграционным процессам в сфере межгосударственных финансовых отношений. [16, c. 218]

       Для достижения целей, определенных Уставом, ОАО «Белагропромбанк» на основании единой лицензии №2 от 22.07.2009г. и в соответствии с правилами и в порядке, установленными Национальным банком Республики Беларусь, осуществляет следующие банковские операции[12]: