Работа коммерческих банков с ценными бумагами

       - срок обращения – 95 дней или 180 дней;

       - процентная ставка – 16,5% годовых  или 17% годовых;

       - минимальная сумма вклада – 500 000  или 1 000 000 белорусских рублей;

       - периодичность выплаты процентов  – одновременно с погашением  сберегательного сертификата при  его предъявлении.

       Приобрести  сберегательный сертификат ОАО «Белагропромбанк»  можно в любом отделении банка. [11]

       В 2010 году привлечено денежных средств  Банком посредством выпуска сберегательных векселей на 5872 млн. руб. больше по сравнению  с предыдущим годом. (Приложение)

       2. Депозитный сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада (депозита), внесенного вкладополучателю, и права вкладчика (юридического лица, индивидуального предпринимателя) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему у вкладополучателя, выдавшего сертификат.

       Депозитные  сертификаты могут быть именными или на предъявителя, выпускаются только в документарной форме. Должны быть срочными, выпуск сертификатов до востребования не допускается. Выдаются в белорусских рублях, выдача в иностранной валюте не допускается. Срок обращения и размер процентов по депозитному сертификату определяется ОАО «Белагропромбанк» при выдаче сертификата и не могут быть изменены в течение срока обращения депозитного сертификата.

       Владельцами могут быть резиденты и нерезиденты  РБ в соответствии с законодательством РБ.

       Условия привлечения денежных средств юридических лиц посредством выпуска депозитных сертификатов ОАО «Белагропромбанк»:

       1) срок – от 3 до 30 дней, процентная ставка - ставка рефинансирования плюс 2 п.п.;

       2) срок – от 31 до 90 дней, процентная ставка – ставка рефинансирования плюс 3 п.п.

       3) срок – свыше 90 дней, процентная ставка - ставка рефинансирования плюс 3,5 п.п. [11]

       В 2009 году Банком было выпущено депозитных сертификатов на сумму 69,7 млн. руб., а  в 2010 году – на 5941,7 млн. руб., или в 2010 году выпуск сберегательных сертификатов больше в 85,3 раза по сравнению с прошлым годом. (Приложение) 

       Доля  Банка в объеме привлеченных депозитов  юридических лиц выросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом с 7,5 до 13,5 %, что переместило ОАО «Белагропромбанк» с 5-го на 2-е место по объему привлеченных у юридических лиц депозитов. [11]

       3. Облигация – ценная бумага, подтверждающая  обязательство эмитента возместить  владельцу ценной бумаги ее  номинальную стоимость в установленный  срок с уплатой фиксированного процента.

       Облигации могут быть именными и на предъявителя.

       1 июня 2006г. ОАО «Белагропромбанк»  впервые в своей истории выпустил  облигации для физических лиц. Банк предлагает населению несколько различных выпусков облигаций, отличающихся валютой и суммой номинала.

       По  методу начисления дохода облигации  могут быть дисконтными или процентными.

       ОАО «Белагропромбанк» впервые в  истории финансового рынка страны предлагает населению РБ облигации  с дисконтным доходом. Важным преимуществом  облигаций ОАО «Белагропромбанк» для физических лиц является фиксированная доходность  по ним. В момент покупки инвестор заранее может простым арифметическим действием рассчитать свой доход, который не изменится невзирая ни на какие колебания процентных ставок.

       Доход по облигациям в белорусских рублях рассчитан исходя из процентной ставки в 36% годовых, в иностранной валюте – исходя из ставки в 7,5% до 9,5% годовых в зависимости от номинальной стоимости облигации. (Приложение)

       Облигации выпускаются в документарной  форме и в виде записей на счетах.

       Валюта  облигации – валюта, в которой  выражена номинальная стоимость облигаций. ОАО «Белагропромбанк», учитывая интерес инвесторов, предлагает облигации номинированные в – белорусских рублях, долларах США, евро, российских рублях.

       ОАО «Белагропромбанк» предлагает облигации самого широкого номинала, учитывающие финансовые возможности различных категорий клиентов. Номинал облигаций в белорусских рублях составляют 500000 и 1000000 рублей, в долларах США – 200, 500, 1000, 10000 долларов США, в евро – 200, 500, 1000, 10000 евро. Срок обращения – 2 года. (Приложение)

       Проанализируем  выпуск облигаций ОАО «Белагропромбанк» за 2008-2010гг.  на 01 января каждого года в национальной и иностранных валютах.

       Структура облигаций представлена в таблице 2.1. 

     Таблица 2.1

     Структура облигаций, выпушенных за 2008-2010гг.

       Источник: собственная разработка автора на основании ежегодной отчетности ОАО «Белагропромбанк» по операциям с ценными бумагами.

       В структуре облигаций на долю облигаций в национальной валюте приходиться в 2010г. 13,06% (за 2008г. – 60,89%, а за 2009г. – 16,86%) от суммы всех выпущенных облигаций, на долю облигаций в долларах США в 2010г. приходиться 50,83% (за 2008г. – 39,11%, а за 2009г. – 58,09%). Удельный вес облигаций в евро за 2010г. составил 32,91% (в 2008г. облигации в евро не выпускались, в 2008г. – 25,05%). Облигации в российских рублях в 2008г. и 2009г. не выпускались, а в 2010г. их удельный вес составил 3,2%. Исходя из данных представленных в таблице 2.1, можно сделать вывод, что доминирующее положение в структуре, выпускаемых облигаций ОАО «Белагропромбанк», занимают облигации в долларах США.

         Анализ облигаций, выпущенных за 2008-2010гг. среди областных управлений представлен в таблице 2.2.

     Таблица 2.2

     Анализ облигаций, выпущенных за 2008-2010гг.

     среди областных управлений. 

       Источник: собственная разработка автора на основании ежегодной отчетности ОАО «Белагропромбанк» по операциям с ценными бумагами.

       Данные  таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что прирост всех, выпущенных облигаций за 2010г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 22393,7 млн. руб. или 120,04% (за 2009г. по сравнению с 2008г. – 2268,9 млн. руб. или 13,85%). Рост облигаций по Минской области за 2010г. составил 8495,8 млн. руб. или 218,86% по сравнению с 2009г. (за 2009г. по сравнению с 2008г. – 2794,7 млн. руб. или 164,2%). Выпуск облигаций в 2010г. по Гродненской  области увеличился на 3402,6 млн. руб. или на 230,54% по сравнению с 2009г. (за 2009г. по сравнению с 2008г. – уменьшился на 91,9 млн. руб. или составил 96,59%). Рост облигаций по Гомельской области за 2010г. составил 2548,7 млн. руб. или 206,58% по сравнению с 2009г. (за 2009г. по сравнению с 2008г. – снизился на 135,7 млн. руб. или составил 94,63%). По Брестской области рост облигаций за 2010г. составил 4198 млн. руб. или 313,55% по сравнению с прошлым годом (за 2009г. по сравнению с 2008г. выпуск снизился на 460,7 млн. руб. или составил 81,01%). Выпуск облигаций по Витебской области в 2010г. увеличился на 1888,6 млн. руб. или рост составил 199,26% по сравнению с 2009г. ( за 2009г. по сравнению с 2008г. – выпуск снизился на 442 млн. руб. или рост составил 81,15%). Прирост облигаций по Могилевской области за 2010г. составил 1860 млн. руб. или 70,41% по сравнению с 2009г. (за 2009г. по сравнению с 2008г. – 604,5 млн. руб. или 29,68%).

         Проанализировав данные таблицы  2.2 можно сделать вывод, что  больше всего облигаций выпускалось в Минской области и г. Минске по сравнению с остальными областями на протяжении всего анализируемого периода, т.к. данная область преобладает по количеству населения, а соответственно и спрос на ценные бумаги больше.

       Проанализируем доход ОАО «Белагропромбанк» по операциям  с ценными бумагами за 2008-2010гг. Анализ представлен в таблице 2.3. 

     Таблица 2.3

    Анализ  чистого дохода по операциям с ценными бумагами

    за 2008-2010гг.