Способы повышения эффективности операций, проводимых коммерческими банками с ценными бумагами

     Как видно из таблицы 7, темпы прироста портфеля выпущенных ценных бумаг имеет  отрицательную динамику, также его  доля в совокупных пассивах на протяжении анализируемого периода сокращается  с 2,02% в 2008 году до 1,21% в 2010 году. При одновременном увеличение объема совокупных пассивов данное обстоятельство свидетельствует об уменьшении роли операций с ценными бумагами в формировании ресурсной базы банка. 

     Для детального анализа портфеля ценных бумаг необходимо выявить его  структуру и рассмотреть влияние  динамики отдельных видов бумаг  на изменение их совокупного объема (таблица 8).

     Таблица 8 – Анализ структуры и динамики выпущенных банком ОАО «Сбербанк России» ценных бумаг

     Анализ  таблицы 8 показывает, что основной удельный вес в портфеле ценных бумаг занимают выпущенные векселя и банковские акцепты – 87,5% в 2008 году, 84,8 в 2009 году и 88% в 2010 году. На втором месте в структуре выпущенных ценных бумаг занимают сберегательные сертификаты – свыше 10%. Все исследуемые виды ценных бумаг имеют отрицательную динамику. Следует отметить, что преобладание в портфеле долговых ценных бумаг является отрицательной тенденцией, так как привлечение данного вида ресурсов является для банка достаточно затратным и, в итоге, сокращает доходность банковских операций.

     Далее следует провести анализ портфеля по срокам выпуска ценных бумаг (Приложение 1 (таблицы 1-3)).

     На  основании данных, представленных в Приложении 1, можно сделать вывод, что в течение всего исследуемого периода в портфеле выпущенные ценных бумаг преобладают среднесрочные размещения – от 181 дня до 1 года и от 1 года до 3 лет, что является положительной динамикой, так как средне- и долгосрочные ресурсы позволяют банку размещать средства на более длительные сроки и получать высокую доходность от данных вложений без риска потери ликвидности.

     В анализе пассивных операций банка  с ценными бумагами следует также  рассчитать среднюю цену привлечения  ресурсов от реализации ценных бумаг, которая позволит проследить динамику расходов банка по данному виду операций (таблица 9).

     Таблица 9 – Анализ средней цены привлечения ресурсов от реализации ценных бумаг коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»

     Продолжение таблицы 9

     Как видно из таблицы 9, коэффициент средней цены привлеченных ресурсов от реализации ценных бумаг растет в динамике с 0,075 в 2008 году до 0,079 в 2010 году, не смотря на снижение в динамике абсолютных значений расходов банка по операциям с выпущенными ценными бумагами. Данное обстоятельство является отрицательным моментом в деятельности банка и свидетельствует о том, что темпы снижения объемов портфеля ценных бумаг гораздо меньше, чем темпы снижения расходов от этого вида операций. В связи с этим можно сделать вывод о грамотной политике банка по сокращению операций с ценными бумагами с целью формирования ресурсной базы, так как для банка они являются достаточно затратными. Однако не следует опасаться о снижении доходности банка, так как данный вид расхода занимает незначительный удельный вес в совокупных расходах Сбербанка.

     Для того чтобы анализ пассивных операций банка с ценными бумагами был  достаточно полным необходимо рассмотреть коэффициенты, оценивающие состояние портфеля выпущенных банком ценных бумаг (таблица 10).

       Таблица 10 – коэффициентный анализ портфеля выпущенных ценных бумаг коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»

     Коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и общего объема привлеченных средств (К1) снижается в динамике с 0,023 в 2008 году до 0,014 в 2010 году, что свидетельствует о снижении ресурсной базы банка, сформированной за счет операций с ценными бумагами.

     Коэффициент соотношения собственных средств  и портфеля выпущенных банком собственных долговых ценных бумаг (К2) показывает, какая доля собственных ресурсов покрывает один рубль привлеченных средств от размещения собственных долговых ценных бумаг. Данный коэффициент имеет положительную динамику (с 6,31 в 2008 году до 10,67 в 2010 году), что свидетельствует об устойчивости и надежности банка, а также увеличивает его кредитный рейтинг.

     Коэффициент соотношения портфеля выпущенных ценных бумаг и величины уставного капитала (К3) имеет отрицательную динамику – его величина за анализируемый период снизилась с 2,004 до 1,54, что является отрицательным моментом в деятельности банка, так как свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости.

     Коэффициент соотношения выпущенных банком собственных  ценных бумаг и всей ресурсной  базы банка (К4) также имеет отрицательную динамику, что свидетельствует о снижении степени значимости данного вида привлечений в пассивах банка.

     В целом, проведя анализ пассивных  операций банка с ценными бумагами, можно сделать вывод о снижении роли привлечений Сбербанка от реализации ценных бумаг при формировании ресурсной базы в связи с достаточно высоким уровнем расходов по ним.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Способы повышения эффективности операций, проводимых коммерческими банками  с ценными бумагами

     Таким образом, на основании проведенного анализа операций Сбербанка с ценными бумагами можно сделать вывод о достаточно осторожной политике банка как в привлечении, так и в размещении ценных бумаг.

     Данная  политика банка достаточно обоснована в связи с нестабильностью фондовых рынков и высокими рисками при работе с ценными бумагами.

     По  нашему мнению, одним из ключевых моментов в работе по повышению эффективности операций Сбербанка с ценными бумагами является своевременное обнаружение и предотвращение рисков. Разработка эффективного метода прогнозирования риска и оценки устойчивости портфеля ценных бумаг к негативным изменениям экономических параметров позволит банку сформировать наиболее оптимальный портфель ценных бумаг с минимальными рисками и приемлемым уровнем дохода.

     Одним из наиболее современных и актуальных методов, по нашему мнению, является стресс-тестирование портфеля ценных бумаг.