Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2013 в 17:02, дипломная работа
Задача дипломного проекта - создание оптимального портфеля. Оптимизация проводится с помощью методов портфельного инвестирования. Задача построения оптимального портфеля является отдельной задачей для инвестора. Создание инвестиционной системы расширяет эту задачу, делая её решение более реальным.
При построении инвестиционной системы, создаётся база для оптимального портфельного инвестирования.
Введение …………………………………………………………………………………
Глава 1. Портфельное инвестирование ………………………………………………...
1.1. Задачи портфельного инвестирования …………………………………………
1.2. Принципы формирования инвестиционного портфеля ………………………
1.2.1. Принцип консервативности …………………………………………….
1.2.2. Принцип диверсификации ………………………………………………
1.2.3. Принцип достаточной ликвидности ……………………………………
1.3. Типы портфелей …………………………………………………………………
1.3.1. Портфель роста …………………………………………………………..
1.3.2. Портфель дохода ………………………………………………………...
1.3.3. Портфель роста и дохода ………………………………………………..
1.4. Связь целей инвестирования со структурой портфеля ………………………..
1.5. Различия валютного портфеля и портфеля ценных бумаг ……………………
Выводы …………………………………………………………………………………...
Глава 2. Оптимальное F (Оптимальное количество торговли) ………………………
2.1. История оптимального F …………………………………………………………
2.2. Фундаментальное уравнение торговли ………………………………………….
2.3. Обоснование существования оптимального F ………………………………….
2.4. Поиск оптимального F с помощью среднего геометрического ………………..
2.5. Оптимальное F для начинающих трейдеров с небольшим капиталом ……….
2.5.1. Первый способ ………………………………………………………………
2.5.2. Второй способ. Порог геометрической торговли ………………………...
2.6. Минусы оптимального F …………………………………………………………
2.7. Расчет волатильности …………………………………………………………….
Выводы …………………………………………………………………………………...
Глава 3. Способы формирования инвестиционного портфеля ……………………….
3.1. Построение и работа математического фильтра торговой системы ………….
3.1.1. Обобщение исследования торговых систем ………………………………
3.1.2. Трендовый индикатор ………………………………………………………
3.2. Временные рамки …………………………………………………………………
3.3. Статистика сделок ………………………………………………………………...
3.4. Методика работы …………………………………………………………………
3.4.1. Портфели …………………………………………………………………….
3.4.2. Оценка эффективности методов……………………………………………
3.5. Оценка риска ……………………………………………………………………...
Выводы …………………………………………………………………………………...
Заключение ………………………………………………………………………………
Список литературы ……………………………………………………………………...
Приложение 1. Сделки за период с 10.2003 по 05.2004 ………………………………
Приложение 2. Таблица HRP …………………………………………………………...
Британский фунт |
||||||
№ |
дата |
цена |
Сделки в пунктах |
Доходность |
Сумма сделки |
сумма месяца |
1 |
2 окт |
1,6667 |
||||
2 |
3 окт |
1,6605 |
-0,0062 |
-0,3100 |
-620 |
|
3 |
6 окт |
1,6634 |
-0,0029 |
-0,1450 |
-290 |
|
4 |
7 окт |
1,6677 |
0,0043 |
0,2150 |
430 |
|
5 |
8 окт |
1,6643 |
0,0034 |
0,1700 |
340 |
|
6 |
13 окт |
1,6609 |
-0,0034 |
-0,1700 |
-340 |
|
7 |
13 окт |
1,6576 |
0,0033 |
0,1650 |
330 |
-150 |
8 |
3 ноя |
1,6932 |
0,0356 |
1,7800 |
3560 |
|
9 |
4 ноя |
1,6746 |
0,0186 |
0,9300 |
1860 |
|
10 |
5 ноя |
1,6749 |
0,0003 |
0,0150 |
30 |
|
11 |
5 янв |
1,6731 |
0,0018 |
0,0900 |
180 |
|
12 |
5 ноя |
1,6731 |
0 |
0,0000 |
0 |
|
13 |
6 ноя |
1,6768 |
-0,0037 |
-0,1850 |
-370 |
|
14 |
6 ноя |
1,6692 |
-0,0076 |
-0,3800 |
-760 |
|
15 |
7 ноя |
1,6621 |
0,0071 |
0,3550 |
710 |
|
16 |
24 ноя |
1,6976 |
0,0355 |
1,7750 |
3550 |
|
17 |
25 ноя |
1,6965 |
0,0011 |
0,0550 |
110 |
8870 |
18 |
14 дек |
1,7375 |
0,041 |
2,0500 |
4100 |
|
19 |
15 дек |
1,7429 |
-0,0054 |
-0,2700 |
-540 |
3560 |
20 |
14 янв |
1,8364 |
0,0935 |
4,6750 |
9350 |
|
21 |
16 янв |
1,8246 |
0,0118 |
0,5900 |
1180 |
|
22 |
16 янв |
1,8181 |
-0,0065 |
-0,3250 |
-650 |
|
23 |
19 янв |
1,8 |
0,0181 |
0,9050 |
1810 |
|
24 |
19 янв |
1,7931 |
-0,0069 |
-0,3450 |
-690 |
|
25 |
20 янв |
1,7852 |
0,0079 |
0,3950 |
790 |
|
26 |
23 янв |
1,836 |
0,0508 |
2,5400 |
5080 |
|
27 |
26 янв |
1,8226 |
0,0134 |
0,6700 |
1340 |
|
28 |
26 янв |
1,8163 |
-0,0063 |
-0,3150 |
-630 |
|
29 |
27 янв |
1,8114 |
0,0049 |
0,2450 |
490 |
|
30 |
28 янв |
1,8216 |
0,0102 |
0,5100 |
1020 |
|
31 |
29 янв |
1,8184 |
0,0032 |
0,1600 |
320 |
|
32 |
29 янв |
1,8142 |
-0,0042 |
-0,2100 |
-420 |
|
33 |
30 янв |
1,8152 |
-0,001 |
-0,0500 |
-100 |
18890 |
34 |
13 фев |
1,8876 |
0,0724 |
3,6200 |
7240 |
|
35 |
16 фев |
1,8858 |
0,0018 |
0,0900 |
180 |
|
36 |
18 фев |
1,9023 |
0,0165 |
0,8250 |
1650 |
|
37 |
19 фев |
1,8907 |
0,0116 |
0,5800 |
1160 |
|
38 |
20 фев |
1,892 |
0,0013 |
0,0650 |
130 |
|
39 |
23 фев |
1,8581 |
0,0339 |
1,6950 |
3390 |
|
40 |
25 фев |
1,8817 |
0,0236 |
1,1800 |
2360 |
|
41 |
27 фев |
1,8513 |
0,0304 |
1,5200 |
3040 |
19150 |
42 |
2 мар |
1,8587 |
0,0074 |
0,3700 |
740 |
|
43 |
4 мар |
1,8273 |
0,0314 |
1,5700 |
3140 |
|
44 |
9 мар |
1,8369 |
0,0096 |
0,4800 |
960 |
|
45 |
11 мар |
1,7956 |
0,0413 |
2,0650 |
4130 |
|
46 |
12 мар |
1,7979 |
0,0023 |
0,1150 |
230 |
|
47 |
13 мар |
1,7967 |
0,0012 |
0,0600 |
120 |
|
48 |
24 мар |
1,8424 |
0,0457 |
2,2850 |
4570 |
|
49 |
26 мар |
1,8088 |
0,0336 |
1,6800 |
3360 |
17250 |
50 |
2 апр |
1,8178 |
0,009 |
0,4500 |
900 |
|
51 |
5 апр |
1,8216 |
-0,0038 |
-0,1900 |
-380 |
|
52 |
8 апр |
1,8379 |
0,0163 |
0,8150 |
1630 |
|
53 |
9 апр |
1,8334 |
0,0045 |
0,2250 |
450 |
|
54 |
11 апр |
1,8299 |
-0,0035 |
-0,1750 |
-350 |
|
55 |
15 апр |
1,787 |
0,0429 |
2,1450 |
4290 |
|
56 |
15 апр |
1,7807 |
-0,0063 |
-0,3150 |
-630 |
|
57 |
15 апр |
1,7834 |
-0,0027 |
-0,1350 |
-270 |
|
58 |
20 апр |
1,7975 |
0,0141 |
0,7050 |
1410 |
|
59 |
21 апр |
1,7815 |
0,016 |
0,8000 |
1600 |
|
60 |
28 апр |
1,7826 |
0,0011 |
0,0550 |
110 |
|
61 |
29 апр |
1,7617 |
0,0209 |
1,0450 |
2090 |
10850 |
62 |
7 май |
1,7863 |
0,0246 |
1,2300 |
2460 |
|
63 |
11 май |
1,7599 |
0,0264 |
1,3200 |
2640 |
|
64 |
13 май |
1,7668 |
0,0069 |
0,3450 |
690 |
|
65 |
14 май |
1,7593 |
0,0075 |
0,3750 |
750 |
|
66 |
14 май |
1,757 |
-0,0023 |
-0,1150 |
-230 |
|
67 |
14 май |
1,7551 |
0,0019 |
0,0950 |
190 |
|
68 |
20 май |
1,7805 |
0,0254 |
1,2700 |
2540 |
|
69 |
22 май |
1,7731 |
0,0074 |
0,3700 |
740 |
9780 |
0,882 |
44,1000 |
88200 |
||||
HPR | |||||
CHF |
EUR |
GBP |
|||
2,256 |
0,850 |
0,990 |
|||
2,465 |
0,970 |
0,995 |
|||
1,158 |
0,610 |
1,007 |
|||
0,709 |
1,390 |
1,005 |
|||
1,101 |
0,872 |
0,995 |
|||
0,450 |
0,919 |
1,000 |
|||
1,075 |
1,419 |
1,000 |
|||
1,021 |
0,651 |
1,000 |
|||
1,037 |
0,953 |
1,000 |
|||
1,425 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,106 |
средняя |
1,000 |
средняя |
1,000 |
средняя |
0,674 |
1,1980 |
1,850 |
1,0553 |
1,000 |
0,9998 |
0,718 |
дисперсия |
1,501 |
дисперсия |
1,000 |
дисперсия |
1,633 |
0,2774 |
0,785 |
0,1017 |
1,000 |
0,0000 |
1,366 |
TWR |
1,070 |
TWR |
1,000 |
TWR |
0,973 |
4,2682 |
1,047 |
1,2022 |
1,005 |
0,9975 |
1,000 |
2,036 |
1,057 |
|||
1,000 |
2,706 |
1,030 |
|||
3,828 |
0,936 |
1,000 |
|||
1,362 |
1,757 |
1,003 |
|||
1,000 |
средняя |
1,000 |
средняя |
1,000 |
средняя |
1,066 |
1,4424 |
1,000 |
1,1543 |
0,994 |
1,0049 |
4,775 |
дисперсия |
0,948 |
дисперсия |
0,988 |
дисперсия |
1,345 |
0,8880 |
1,000 |
0,2227 |
1,009 |
0,0002 |
1,208 |
TWR |
0,610 |
TWR |
1,047 |
TWR |
1,748 |
321,8492 |
1,134 |
7,1399 |
1,001 |
1,1324 |
3,138 |
2,252 |
1,000 |
|||
0,601 |
0,948 |
1,000 |
|||
1,000 |
1,636 |
1,000 |
|||
1,000 |
0,895 |
1,000 |
|||
0,482 |
средняя |
1,583 |
средняя |
4,129 |
средняя |
1,000 |
1,3312 |
0,816 |
1,1641 |
1,000 |
1,0790 |
1,000 |
дисперсия |
0,784 |
дисперсия |
1,000 |
дисперсия |
1,000 |
0,8296 |
1,243 |
0,2250 |
0,588 |
0,2706 |
1,000 |
TWR |
1,151 |
TWR |
1,000 |
TWR |
0,200 |
58,5797 |
0,587 |
18,9725 |
1,000 |
2,7487 |
2,797 |
3,284 |
8,136 |
|||
0,544 |
0,932 |
1,901 |
|||
0,320 |
1,671 |
0,504 |
|||
1,000 |
1,264 |
2,381 |
|||
1,663 |
2,261 |
0,473 |
|||
1,000 |
1,359 |
1,603 |
|||
1,811 |
0,309 |
1,000 |
|||
1,452 |
2,850 |
1,000 |
|||
1,000 |
2,782 |
4,877 |
|||
1,000 |
1,496 |
2,023 |
|||
1,094 |
средняя |
0,318 |
средняя |
0,519 |
средняя |
0,943 |
1,2702 |
1,080 |
1,3498 |
1,374 |
1,3319 |
1,000 |
дисперсия |
1,235 |
дисперсия |
1,778 |
дисперсия |
1,000 |
0,6806 |
1,011 |
0,5383 |
1,244 |
1,4612 |
0,613 |
TWR |
2,932 |
TWR |
0,679 |
TWR |
0,892 |
70,4464 |
3,499 |
6081,3214 |
0,924 |
378,2079 |
1,712 |
2,944 |
1,000 |
|||
1,113 |
0,825 |
7,002 |
|||
1,000 |
1,393 |
1,149 |
|||
0,806 |
1,116 |
2,368 |
|||
1,000 |
2,318 |
1,962 |
|||
1,447 |
2,478 |
1,000 |
|||
1,000 |
средняя |
0,527 |
средняя |
1,108 |
средняя |
1,000 |
1,0884 |
1,961 |
1,5938 |
1,000 |
1,9054 |
1,000 |
дисперсия |
1,000 |
дисперсия |
3,810 |
дисперсия |
1,000 |
0,5669 |
1,815 |
0,5531 |
1,000 |
1,8981 |
1,142 |
TWR |
1,000 |
TWR |
2,956 |
TWR |
1,368 |
244,3501 |
2,354 |
582741,4148 |
3,520 |
620798,5020 |
1,159 |
1,038 |
1,740 |
|||
2,347 |
0,955 |
1,000 |
|||
0,935 |
0,638 |
1,960 |
|||
1,023 |
2,894 |
5,130 |
|||
1,091 |
2,645 |
1,230 |
|||
0,609 |
1,000 |
1,120 |
|||
1,529 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,026 |
1,000 |
1,000 |
|||
0,940 |
2,267 |
4,140 |
|||
1,217 |
1,400 |
1,000 |
|||
0,899 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,211 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,585 |
1,241 |
1,000 |
|||
1,217 |
1,309 |
1,000 |
|||
1,138 |
1,536 |
1,000 |
|||
1,041 |
2,139 |
1,000 |
|||
1,011 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,248 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,931 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,506 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,332 |
1,000 |
5,570 |
|||
0,930 |
1,679 |
1,000 |
|||
1,088 |
1,287 |
4,360 |
|||
1,641 |
1,000 |
1,000 |
|||
0,914 |
средняя |
1,000 |
средняя |
1,000 |
средняя |
1,060 |
1,1854 |
0,842 |
1,3250 |
1,000 |
1,7217 |
0,966 |
дисперсия |
0,464 |
дисперсия |
1,000 |
дисперсия |
1,098 |
0,4231 |
2,531 |
0,4925 |
1,000 |
1,8325 |
0,981 |
TWR |
1,279 |
TWR |
1,000 |
TWR |
1,120 |
17281,1656 |
0,736 |
96081504,5910 |
1,000 |
1504314025,6276 |
1,855 |
2,526 |
1,983 |
|||
2,244 |
1,000 |
0,585 |
|||
1,039 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,540 |
3,274 |
1,000 |
|||
1,668 |
1,595 |
2,780 |
|||
1,323 |
0,977 |
1,000 |
|||
1,897 |
1,000 |
1,491 |
|||
1,259 |
1,000 |
0,618 |
|||
0,740 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,472 |
0,306 |
1,000 |
|||
1,161 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,105 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,109 |
1,511 |
1,000 |
|||
0,809 |
1,290 |
1,000 |
|||
1,151 |
1,000 |
5,685 |
|||
2,198 |
1,000 |
0,312 |
|||
1,128 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,004 |
2,114 |
1,000 |
|||
1,084 |
1,053 |
1,000 |
|||
1,350 |
1,000 |
0,705 |
|||
1,821 |
средняя |
1,000 |
средняя |
2,540 |
средняя |
0,978 |
1,2934 |
1,359 |
1,2360 |
2,747 |
1,3591 |
0,961 |
дисперсия |
1,000 |
дисперсия |
1,000 |
дисперсия |
1,263 |
0,3673 |
1,000 |
0,4601 |
1,000 |
1,7070 |
1,591 |
TWR |
1,641 |
TWR |
1,120 |
TWR |
1,152 |
12626933,1326 |
1,290 |
4726963470,3018 |
3,282 |
143423349762,9490 |
0,768 |
2,907 |
3,719 |
|||
0,991 |
1,278 |
1,000 |
|||
2,038 |
0,244 |
1,000 |
|||
1,406 |
1,000 |
1,000 |
|||
0,569 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,390 |
1,000 |
3,918 |
|||
1,327 |
1,000 |
1,763 |
|||
1,272 |
1,942 |
1,000 |
|||
1,387 |
1,332 |
1,000 |
|||
1,324 |
1,394 |
1,000 |
|||
2,014 |
1,000 |
1,000 |
|||
1,125 |
1,000 |
1,829 |
|||
1,142 |
2,173 |
0,746 |
|||
1,224 |
1,262 |
1,000 |
|||
1,129 |
1,216 |
1,000 |
|||
1,307 |
1,000 |
1,210 |
|||
1,215 |
1,000 |
3,807 |
|||
1,082 |
1,054 |
1,818 |
|||
2,624 |
3,007 |
1,000 |
|||
Информация о работе Портфельное инвестирование на валютном рынке