Валютный рынок РФ

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

1.Валютный рынок: сущность, функции, основные понятия…………………4

2.Валютный рынок Российской  Федерации и его регулирование……………9

3. Либерализация валютных  операций………………………………………...15

Заключение………………………………………………………………………22

Список литературы……………………………………………………………..24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

У каждой страны есть свои деньги. Они служат средством обмена или  средством платежа, единицей счета, средством сохранения стоимости, а  также используются как мера отложенных платежей. Причем не только на внутреннем, но и на внешнем рынке в качестве национальной валюты. Совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих  взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств - международные  валютные отношения.

В своей стране люди используют национальную валюту, но для осуществления  операций за границей им нужна иностранная  валюта. Для этих целей существуют специальные рынки, которые называются валютными рынками. Валютный рынок  – это система отношений, связанная  с куплей – продажей валюты и  осуществлением других операций. Основное назначение валютного рынка заключается  в обеспечении его участников иностранной валютой и регулирование  валютного курса.

Целью данной работы является освещение основных теоретических  аспектов и изучение российских особенностей валютного рынка. Необходимо рассмотреть  валютный рынок и его составляющие, а также остановиться на развитии валютного рынка в России, на его  особенностях и на особенностях валютных операций проводимых в Российской Федерации.

 

 

 

 

1. Валютный рынок: сущность, функции, основные понятия

Развитие международных валютно-финансовых отношений сделало первый шаг  для создания валютных рынков.

Валютный рынок – это совокупность всех отношений, возникающих между  субъектами валютных операций, т.е. обмен  валюты. В принципе любой рынок - это, прежде всего, обмен ценностями. И в зависимости от характера  этих ценностей в современной  экономике действует сложная  структура национальных и международных  рынков - товаров, услуг, труда, капиталов  и денег. На валютных рынках обмениваются друг на друга денежные единицы разных стран в различных формах. Он также  охватывает операции по страхованию  и диверсификации валютных резервов. Валютные рынки также непосредственно  связаны с внешней торговлей. Примерно 10 % происходит именно на валютных рынках, а остальные 90% по портфельным  инвестициям.

Субъекты международного экономического оборота - экспортеры и импортеры  друг с другом непосредственных расчетов обычно не ведут. Расчеты по сделкам  берут на себя банковские учреждения. Именно они являются главными субъектами валютного рынка, так как имеют  развитую сеть филиалов и благодаря  научно-техническим достижениям  используют современные средства связи. Система местных и зарубежных коммерческих банков образует сердцевину как региональных валютных рынков, так мировой валютной торговли.

Участники валютного рынка:

-Центральные банки разных стран мира

-Коммерческие банки

-Биржи и брокерские дома

-Инвестиционные и страховые фонды

-Корпоративные спекулянты

-Частные инвесторы

Государственное воздействие на валютный рынок обычно осуществляется через  Центральный банк. Центральный банк предписывает определенные правила  игры на валютном рынке. Например, путем  установления контингента продавцов  и покупателей валюты, перечня  разрешенных валютных операций, пределов колебаний (коридоров) валютного курса.

Для валютного рынка характерны два основных вида операций: спот, предполагающий немедленную поставку валюты, и форвард, предполагающий поставку валюты через  оговоренное время по согласованному на момент сделки курсу.

В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Для  этих целей существуют специальные  рынки, на которых может быть куплена  или продана иностранная валюта и которые называются валютными  рынками. Валютный рынок по своим  масштабам значительно превосходит  рынок товаров и услуг, международного движения капитала, рабочей силы и  технологий. На этих рынках частные  лица, компании, банки, государственные  учреждения взаимодействуют друг с  другом с целью обмена одной валюты на другую, которая может быть нужна  им по самым разным причинам. Также  имеется возможность “спекулировать”, приобретая или продавая валюту, то есть играя на ее будущей цене. Следует  отметить, что высокая эффективность  работы этих рынков достигается в  условиях высокой конкуренции. С  институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой  множество крупных коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных друг с другом сложной сетью современных коммуникационных средств связи с помощью которых осуществляется торговля валютами. В этом смысле валютный рынок не является конкретным местом сбора продавцов и покупателей валют.

К важнейшим функциям валютного  рынка можно отнести следующие:

• Своевременное осуществление международных расчетов
• Регулирование валютных курсов
• Диверсификация валютных резервов
• Страхование валютных рисков
• Получение прибыли участников валютного рынка в виде разницы курсов валют
• Проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование национальной экономики, и согласованной политики в рамках мирового хозяйства

Валютная сделка представляет собой обмен денег одной страны на деньги другой. Для проведения операций на валютном рынке проводится котировка, т.е. пересчет валюты одной страны на валюту другой. Используют два метода котировки: косвенная (стоимость национальной денежной единицы выражается в иностранных денежных единицах) и прямая (стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице). По официальным данным ежедневный мировой объем сделок с валютой превышает 1 трлн. долларов, что в пересчете на год составляет сотни триллионов долларов. Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Валюта может быть свободно конвертируемой (без ограничений обменивается на любые иностранные валюты); частично конвертируемой (валюты стран, где сохраняются количественные ограничения или специальные разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов валютных сделок) и неконвертируемые (замкнутые) (валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют). Однозначно одно: чем меньше ограничений, тем более «рыночным» является механизм формирования спроса и предложения на валютном рынке, тем более совершенна институциональная организация этого рынка. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства. Для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц необходим валютный курс. Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фиксированные и плавающие. Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине. Чтобы любой рынок мог достигнуть объемов валютного, он должен предоставлять его участникам различные виды необходимых им услуг. В качестве предпосылок существования и роста валютного рынка можно назвать три причины:

• Первая причина, объясняющая существование валютного рынка: он является удобным механизмом переноса покупательной способности от лиц, имеющих дело с одной валютой, на других людей, которые обычно используют при ведении своего бизнеса другую денежную единицу.
• Вторая причина, позволяющая эффективно функционировать валютным рынкам состоит в том, что валютные рынки предлагают инструменты, с помощью которых можно переложить риски, связанные с изменением обменных курсов, на плечи профессиональных участников рынка. Эта «страхующая» функция особенно важна в наше время, отмеченное нестабильностью обменных курсов.
• Третья причина продолжающегося процветания валютных рынков состоит в предоставлении ими возможности получения кредита. Валютный рынок является одним из тех инструментов, с помощью которого может быть эффективно и с низкими издержками выполнено финансирование экспортно-импортных сделок и проведены связанные с ними операции конвертирования валют.

Фактически, валютный рынок  является внебиржевым (неорганизованным), подобным рынку краткосрочных финансовых обязательств. Говоря более конкретно, валютный рынок состоит из ряда формально  не определенных рынков, соединенных  между собой посредством системы  международных банковских связей. Участники  этого рынка могут поддерживать между собой контакты с помощью  различных средств связи. Покупка-продажа  валюты может происходить ежедневно  в любое время дня и ночи. На валютных рынках не существует письменных правил, регулирующих их деятельность, однако все проводимые на них сделки должны осуществляться в соответствии со сложившимися негласными процедурными и этическими нормами. Активность, с  которой денежная единица продается  и покупается на мировом рынке  валют, зависит в определенной мере от принятого в этой стране внутреннего  законодательства. На практике каждая страна в большей или меньшей степени является участником валютного рынка.

2. Валютный рынок Российской Федерации и его регулирование

Развитие валютного рынка и  валютных операций в стране началось с конца 80-х годов. Составной частью экономических реформ, направленных на переход к рыночной экономике, явилась отмена государственной  монополии внешней торговли и  валютной монополии и введение децентрализации  внешнеэкономической деятельности страны. Валютная реформа обеспечила переход от административного распределения  валютных ресурсов государственными органами к формированию валютного рынка. Предприятиям и организациям впервые  было предоставлено право оставлять  в своем распоряжении значительную часть экспортной выручки на открытых ими валютных счетах. Они получили возможность использовать эти средства по своему усмотрению.

В Законе «О валютном регулировании  и валютном контроле» даны определения  внутреннего валютного рынка  России, определены принципы осуществления  валютных операций в РФ, права и  обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования  и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного  законодательства. Валютные операции должны осуществляться через ЦБ РФ или КБ, имеющие валютную лицензию. На первых порах специфика валютного  рынка РФ состояла в том, что он был представлен преимущественно  валютными биржами, прежде всего  валютных бирж России (АВБР). Ее цели: создание единой информационной среды валютного  и финансового рынков; координированное развитие его новых сегментов  в регионах страны; унификация «правил  игры» и экспертиза нормативных  актов, касающихся деятельности валютных бирж.

За истекшие годы произошли резкое снижение доли биржевого оборота, перемещение  основного объема валютных операций на межбанковский рынок, уменьшение значения биржи как основной курсообразующей  площадки. Это сокращение компенсировалось увеличением сделок между коммерческими  банками. Уменьшение доли бирж в общероссийском валютном обороте объяснялось более  высокими темпами роста межбанковских  валютных операций. Снижению доли биржевого  валютного рынка в пользу межбанковского способствовала политика финансовой стабилизации, в результате которой курс рубля  приобретал предсказуемую динамику.

Статья 5. Органы валютного  регулирования

1. Органами валютного  регулирования в Российской Федерации  являются Центральный банк Российской  Федерации и Правительство Российской  Федерации.

2. Для реализации функций,  предусмотренных настоящим Федеральным  законом, Центральный банк Российской  Федерации и Правительство Российской  Федерации издают в пределах  своей компетенции акты органов  валютного регулирования, обязательные  для резидентов и нерезидентов.

Если порядок осуществления  валютных операций, порядок использования  счетов (включая установление требования об использовании специального счета) не установлены органами валютного  регулирования в соответствии с  настоящим Федеральным законом, валютные операции осуществляются, счета  открываются и операции по счетам проводятся без ограничений. При  установлении требования об использовании  специального счета органы валютного  регулирования не вправе вводить  ограничения, не предусмотренные настоящим  Федеральным законом.