Особенности формирования и управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния

1. Особенности формирования, управления средствами Резервного фонда.

 

Итак, что касается вопроса  формирования средств Резервного фонда, то, начиная с 2008 года нефтегазовые доходы учитываются отдельно от других доходов федерального бюджета. Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет:

• налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный из всех видов месторождений углеводородного сырья, газовый конденсат из всех видов месторождений углеводородного сырья);
• вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;
• вывозных таможенных пошлин на газ природный;
• вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти.

Определенная часть указанных  нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. 

Объем нефтегазового трансферта установлен в процентах от прогнозируемого  на соответствующий год объема валового внутреннего продукта:

 

• в 2008 году - 6,1 %;
• в 2009 году - 5,5 %;
• в 2010 году - 4,5 %;
• начиная с 2011 года и далее – 3,7 %.

 

После формирования нефтегазового  трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный  фонд. Нормативная величина Резервного фонда утверждается федеральным  законом о федеральном бюджете  на очередной финансовый год и  плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % прогнозируемого  на соответствующий год объема валового внутреннего продукта. После наполнения Резервного фонда до указанного размера  нефтегазовые доходы направляются в  Фонд национального благосостояния.

Другим источником формирования Резервного фонда являются доходы от управления его средствами.

Средства нефтегазовых доходов  федерального бюджета, Резервного фонда  и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством  в Центральном банке.

Расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового  трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов  в порядке, установленном Правительством ⁵.

Переходя к вопросу  эффективного управления средствами Резервного фонда, следует отметить, что целями управления средствами фонда являются обеспечение сохранности его средств и стабильного уровня доходов от его размещения в долгосрочной перспективе. Управление средствами фонда в указанных целях допускает возможность получения отрицательных финансовых результатов в краткосрочном периоде.

Управление средствами Резервного фонда осуществляется Министерством  финансов  в порядке, установленном  Правительством. Отдельные полномочия по управлению средствами Резервного фонда могут осуществляться Центральным  банком⁶.

Управление средствами Резервного фонда может осуществляться следующими способами (как каждым по отдельности, так и  одновременно):

1) путем приобретения  за счет средств фонда иностранной  валюты и ее размещения на  счетах по учету средств Резервного  фонда в иностранной валюте (долларах  США, евро, фунтах стерлингов) в  Центральном банке. За пользование  денежными средствами на указанных  счетах Центральный банк  уплачивает  проценты, установленные договором  банковского счета; 

2) путем размещения средств  фонда в иностранную валюту  и финансовые активы, номинированные  в иностранной валюте, перечень  которых определен законодательством.

В настоящее время Министерство финансов  управляет средствами Резервного фонда согласно второму  способу, то есть путем размещения средств  на валютных счетах в Центральном  банке. При этом согласно утвержденному Министерством финансов  порядку расчета и зачисления процентов, начисляемых на счета по учету средств Резервного фонда в иностранной валюте, Банк России уплачивает на остатки на указанных счетах проценты, эквивалентные доходности индексов, сформированных из долговых обязательств иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков, долговых обязательств международных финансовых организации, в том числе оформленных ценными бумагами, в которые могут размещаться средства Резервного фонда, требования к которым утверждены Правительством.

Таблица 1.

Совокупный объем средств  Резервного фонда на 1 ноября 2010-2011гг⁷.

 

Дата	в млрд. долларов США	в млрд. рублей
01.11.2011	26,42	790,02
01.10.2011	25,85	823,87
01.09.2011	26,76	772,28
01.08.2011	26,55	734,98
01.07.2011	26,60	746,84
01.06.2011	26,57	745,86
01.05.2011	27,11	745,71
01.04.2011	26,33	748,53
01.03.2011	26,12	755,82
01.02.2011	25,96	770,24
01.01.2011	25,44	775,21
01.12.2010	40,88	1 279,85
01.11.2010	41,81	1 286,99

Совокупный  объем средств Резервного фонда, выраженный в российских рублях и  долларах США, соответствует сумме  остатков на счетах Федерального казначейства в Центральном банке  по учету  средств Резервного фонда и средств  Резервного фонда, размещенных в  резервную позицию  в Международном  валютном фонде, пересчитанных по официальным  курсам иностранных валют, установленным  Центральным банком  на дату, предшествующую отчетной, и кросс-курсам, рассчитанным на основе указанных курсов.

Данные показатели в 2010-2011 гг. составляют намного меньше совокупный объем средств Резервного фонда по сравнению с 2008-2009 гг. (Приложение 1). Очевидно, что разница объема средств объясняется причинами 1 волны мирового финансового кризиса.

Диаграмма 1.

Совокупный объем средств  Резервного фонда на 1 ноября с 2009-2011 гг, млрд.руб.

 

Средства Резервного фонда  могут использоваться на финансовое обеспечение нефтегазового трансферта и досрочное погашение государственного внешнего долга.

Использование средств Резервного фонда на формирование нефтегазового  трансферта происходит в случае недостаточности  для этих целей нефтегазовых доходов  федерального бюджета, поступивших  за соответствующий финансовый год⁸. 

Такое использование средств  Резервного фонда в периоды неблагоприятной  конъюнктуры мировых цен на энергоносители позволит проводить сбалансированную бюджетную политику, обеспечить стабильное социально-экономическое развитие страны, снизив его зависимость от колебаний на мировых товарно-сырьевых рынках.

Министерство финансов  в ходе исполнения федерального бюджета  вправе использовать без внесения изменений  в федеральный закон о федеральном  бюджете на очередной финансовый год и плановый период средства Резервного фонда на финансовое обеспечение  нефтегазового трансферта в случае недостаточности для его осуществления  фактически поступивших в текущем  финансовом году нефтегазовых доходов.

Использование средств Резервного фонда на досрочное погашение  государственного внешнего долга  ориентировано  на  снижение долговой нагрузки федерального бюджета за счет незапланированных доходов федерального бюджета и экономию средств федерального бюджета за счет сокращения расходов на обслуживание долговых обязательств.

Министерство финансов  в составе отчетности об исполнении федерального бюджета представляет в Правительство  ежеквартальный и годовой отчет о поступлении  и использовании нефтегазовых доходов  федерального бюджета, формировании и  использовании средств Резервного фонда, а также ежеквартальный и  годовой отчет об управлении средствами указанного фонда.

Правительство  в составе  отчетности об исполнении федерального бюджета представляет в Государственную  Думу Федерального Собрания  и Совет  Федерации Федерального Собрания  ежеквартальный и годовой отчет  о поступлении и использовании  нефтегазовых доходов федерального бюджета, формировании и использовании  средств Резервного фонда, а также  ежеквартальный и годовой отчет  об управлении средствами указанного фонда.

В процессе исполнения федерального бюджета Счетная палата  проводит контрольные мероприятия с целью  проверки формирования, использования  и управления средствами Резервного фонда⁹. Счетная палата  ежеквартально представляет Федеральному Собранию  оперативный отчет о ходе исполнения федерального бюджета, в котором приводятся фактические данные о формировании доходов и произведенных расходах, в том числе о формировании, использовании и управлении средствами Резервного фонда.

 

 

 

 

2. Особенности формирования, управления средствами Фонда национального благосостояния.

 

Фонд национального благосостояния является частью средств федерального бюджета. Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного  обеспечения граждан  на длительную перспективу. Целями Фонда национального  благосостояния являются  обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан  и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда.

Как уже было отмечено ранее, после формирования нефтегазового  трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный  фонд. Нормативная величина Резервного фонда утверждается федеральным  законом о федеральном бюджете  на очередной финансовый год и  плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % прогнозируемого  на соответствующий год объема валового внутреннего продукта. После наполнения Резервного фонда до указанного размера  нефтегазовые доходы направляются в  Фонд национального благосостояния. Другим источником формирования Фонда национального благосостояния являются доходы от управления его средствами.

Средства нефтегазовых доходов  федерального бюджета, Резервного фонда  и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке.

Расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового  трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов  в порядке, установленном Правительством.

Целями управления средствами Фонда национального благосостояния являются обеспечение сохранности  средств фонда и стабильного  уровня доходов от его размещения в долгосрочной перспективе.

Управление средствами Фонда  национального благосостояния осуществляется Министерством финансов  в порядке, установленном Правительством. Отдельные  полномочия по управлению средствами Фонда национального благосостояния могут осуществляться ЦБ РФ. В случае привлечения специализированных финансовых организаций для осуществления отдельных полномочий по управлению средствами Фонда национального благосостояния порядок привлечения указанных организаций, а также требования, предъявляемые к ним, устанавливаются Правительством¹⁰.

Средства Фонда национального  благосостояния могут быть использованы только на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда. Объем средств Фонда национального благосостояния, направляемых на указанные цели, устанавливается ФЗ о федеральном бюджете на очередной год и плановый период. Порядок софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан  определен  в Федеральном законе от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ     «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений».

Обратимся непосредственно к цифрам. На основании данных Минфина РФ, совокупный объем средств Фонда национального благосостояния в период с 2008 по 2010 гг. были сформирован почти на одном уровне, но в 2011 г. объем средств был сформирован практически на 1 трлн. руб. меньше. (Приложение 2)

Диаграмма 2. Совокупный объем средств Фонда Национального благосостояния

на 1 ноября с 2009-2011 гг, млрд.руб.

 

Совокупный  объем средств Фонда национального  благосостояния, выраженный в российских рублях и долларах США, соответствует  сумме остатков на счетах Федерального казначейства в Центральном банке  по учету средств Фонда национального  благосостояния и на депозитах во Внешэкономбанке.

Предоставление  отчетности  и процесс аудита средств Фонда национального  благосостояния происходит в порядке, идентичном порядку предоставления отчетности и аудита средств Резервного фонда.

3. Перспективы развития и пути совершенствования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.