Особенности формирования и управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

 

 

 

 

Кафедра «Финансы»

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

на тему:

 

«Особенности формирования и управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка гр. ФК 2-16

Мосова Татьяна

Научный руководитель:

к.э.н., доцент

Растеряева Татьяна Владимировна

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011 г. 

 

 

Введение. 3

1. Формирование Резервного фонда и Фонда национального благосостояния как альтернатива Стабилизационному фонду Российской Федерации. 4

1.1. Причины образования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. 4

1.2.  Правовая  регламентация функционирования  Резервного фонда и Фонда национального  благосостояния. 4

2. Формирование и эффективное управление средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. 8

2.1. Особенности формирования, управления средствами Резервного фонда. 8

2.2. Особенности формирования, управления средствами Фонда национального благосостояния. 13

3. Перспективы развития и пути совершенствования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. 15

3.1.  Проблемы  функционирования Резервного фонда  и Фонда национального благосостояния  и пути их решения. 15

Заключение. 18

Список использованной литературы: 19

Приложения. 20

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 Мировое сообщество  признало российскую экономику  как рыночную структуру, происходит  относительная стабилизация экономики  и финансов, расширяются социальные  функции государства и местных  органов самоуправления. Нынешний  этап развития России в целом  можно охарактеризовать как этап  государственного, экономического, финансового  и социального реформирования. В  то же время нельзя не отметить  и тот факт, что многие реформы  не дают пока желаемого результата. Важнейшей причиной тому обычно  называют отсутствие достаточной  и стабильной финансовой базы  и правовой.

Выбранная тема «Особенности формирования и управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния», на мой взгляд, является актуальной и проблематичной в ситуации мирового экономического кризиса. В современных условиях колебаний цен на нефть, являющейся одним из основных сырьевых ресурсов Российской Федерации, вопросы формирования и эффективного использования средств данных фондов становятся особенно значимыми для бюджетной политики страны.

Целью работы явилось изучение основных особенностей формирования, использования и управления средствами Резервного фонда и Фонда национального  благосостояния, изучение соответствующей  законодательной базы  и статистического  материала по движению средств и  остатки на отдельных счетах по учету  средств фондов.

В работе также представлены выявленные в ходе изучения темы проблемные стороны в управлении средствами и законодательной базе, регламентирующей данный вопрос.

Бесспорным остается тот  факт, что в современных условиях проблемы формирования и реализации на практике эффективной бюджетной  политики, а также управления бюджетными средствами в масштабах всей страны в целом, и на субфедеральном уровне, приобретают особую значимость в свете того, что российской экономике необходимо выработать эффективные меры по преодолению кризиса, который, по мнению  многих экономистов, еще не закончился, а также разработать наиболее безболезненные для страны пути выхода из него.

 

 

 

 

 

1. Формирование Резервного фонда и Фонда национального благосостояния как альтернатива Стабилизационному фонду Российской Федерации.

1. Причины образования  Резервного фонда и Фонда национального  благосостояния.

Некоторое время назад  Стабилизационный фонд Российской Федерации  был разделен на Резервный Фонд и  Фонд национального благосостояния. Данный шаг был предпринят как  раз накануне мирового финансового  кризиса, предвосхитив резкое падение  мировых цен на нефть¹.

По словам Президента Российской Федерации, первоочередной задачей  Стабилизационного фонда  являлось обеспечения устойчивости бюджетных  расходов независимо от конъюнктуры сырьевых цен.² Как раз именно для этого Президентом Российской Федерации было предложено преобразование Стабилизационного фонда в два других: Резервный фонд и Фонд будущих поколений, а также формирование трансферта федеральному бюджету Российской Федерации. Переход к новым принципам управления нефтегазовыми доходами предполагал собой установление трехлетнего периода.

Анализ причин данного  преобразования выявляет ряд факторов, которые ему предшествовали. По данным Счетной палаты Российской Федерации  инфляционные потери Стабилизационного  фонда Российской Федерации за период его существования составили  около 60 млрд. рублей. Хочется отметить, что в рамках существующих законодательных  ограничений по инвестированию средств  фонда, а также с учетом кризисных  явлений на мировых финансовых рынках инвестиционная стратегия Банка  России по управлению средствами Стабилизационного  фонда обеспечила сохранность средств. Тем не менее, с учетом динамики изменения  курсовой стоимости валют нашей  стране, становилась более целесообразной идея разработки механизмов оперативного изменения валютной структуры средств Стабилизационного фонда, а в перспективе Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.

Что же касается целей и  задач двух новых образованных фондов, то задачей Резервного фонда стало  обеспечение  выполнения государством своих расходных обязательств в  случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет, Фонда национального благосостояния – обеспечение  софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан  Российской Федерации и обеспечение  сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

Предполагалось, что Резервный  фонд будет способствовать стабильности экономического развития страны, уменьшая инфляционное давление и снижая зависимость  национальной экономики от колебаний  поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов, а Фонд национального благосостояния, в свою очередь, призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Механизм формирования средств данных фондов следующий: после осуществления нефтегазового трансферта³ в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный фонд, после его наполнения до суммы, составляющей 10% ВВП,  размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния.⁴ Другим источником формирования данных  фондов являются доходы от управления его средствами.

Таким образом, Резервный  фонд должен выполнять задачи минимизации  рисков в экономике в случае резкого  падения мировых цен на энергоносители, поддержания макроэкономической стабильности и борьбы с инфляцией. Резервный  фонд предназначен для  компенсации  выпадающих доходов Федерального бюджета  в течение трех лет при значительном снижении мировых цен на энергоресурсы. Период компенсации определяется трехлетним периодом бюджетного планирования, а  также необходимым временным  лагом для адаптации бюджетной  политики к изменяющимся внешнеэкономическим  условиям.

Существует несколько  точек зрения по поводу целесообразности разделения Стабилизационного фонда  на два новых фонда. Одно из таких  мнений гласит, что разделением Стабилизационного  фонда «государство лишний раз себя перестраховало на случай обвала цен  на нефть или мирового финансового  тупика» и что «такая перестраховка  России абсолютно не нужна». Существует и другая точка зрения: данное разделение – не перестраховка, а лишь форма  упорядочивания траты государственных  денег.

Я же считаю, разделение Стабилизационного  фонда на Резервный Фонд  и  Национального благосостояния вполне оправданным ввиду того, что это  позволит более эффективно управлять  имеющимися средствами за счет разграничения  функций новых фондов, позволит расширить  инвестиционный потенциал фондов. Это доказывается тем, что Средства фондов инвестируются менее консервативно, чем средства Стабилизационного фонда: они размещаются не только в долговые обязательства иностранных государств, но и в облигации иностранных государственных агентств и центральных банков, долговые обязательства международных финансовых организаций, в том числе оформленные ценными бумагами, а также в депозиты в иностранных банках и кредитных организациях.

1.2.  Правовая регламентация функционирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.

В Бюджетном кодексе Российской Федерации описываются в первую очередь основы использования нефтегазовых доходов федерального бюджета. В  первую очередь там определяется понятие нефтегазовых доходов федерального бюджета, структуру их формирования (статья 96.6), а затем определение понятия ненефтегазового дефицита федерального бюджета (статья 96.7). Затем дается четкое определение нефтегазовому трансферту, после чего уже представлены отдельные статьи, посвященные определению понятий Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, порядку формирования, определению целей и задач, управлению, а также предоставлению отчетности  осуществлению аудита.

Следующей ступенью правовой регламентация формирования и управления средствами Резервного фонда и Фонда  национального благосостояния являются федеральные законы, среди которых  Федеральный закон от 26 апреля 2007 г. N 63-ФЗ "О внесении изменений  в Бюджетный кодекс Российской Федерации  в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством  Российской Федерации отдельных  законодательных актов Российской Федерации". Статья 5 данного закона определяет порядок и объем зачисления средств Стабилизационного фонда в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния, а также порядок и объем зачисления средств федерального бюджета в размере поступивших в 2008 году в федеральный бюджет доходов от размещения средств Стабилизационного фонда Российской Федерации.

Деятельность Фонда национального  благосостояния также регулируют следующие  федеральные законы:

• Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. N 310-ФЗ "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации"

• Федеральный закон от 13.10.2008 г. № 173-ФЗ  "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации"

• Федеральный закон от 30 апреля 2008 г. N 56-ФЗ "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений"

Средства Резервного фонда  регулируют следующие постановления  Правительства Российской Федерации: Постановление Правительства Российской Федерации от 6 ноября 2008 г. № 805 "О внесении изменений в Требования к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Резервного фонда" Постановление Правительства РФ от 29 декабря 2007 г. № 955 "О порядке управления средствами Резервного фонда" А средства Фонда национального  благосостояния регулируют постановления  правительства: Постановление Правительства Федерации от 17 декабря 2007 г. № 892 (30.07.2008) "О проведении расчетов и перечислении средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния" подробнее Постановление Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. № 18 (04.03.2008) "О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния" подробнее Послания Президента Российской Федерации, регулирующие деятельность Резервного фонда и Фонда национального  благосостояния: Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию Российской Федерации от 23 июня 2008 г. Бюджетное послание Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетной политике в 2008 - 2010 годах от 9 марта 2007 г. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию Российской Федерации от 30 ноября 2011 г.

 

2. Формирование  и эффективное управление средствами  Резервного фонда и Фонда национального  благосостояния.

 

Разделение с февраля 2008 года Стабилизационного фонда  на две части - Резервный фонд и  Фонд национального благосостояния потребовало повышения эффективности  управления имеющимися средствами, что  в свою очередь стало одной  из важнейших задач бюджетной  политики России. Для четкого и, главное, результативного выполнения данных задач необходимо было использовать верный механизм формирования средств  данных фондов, который позволил бы спроецировать цели и задачи фондов конкретно на российскую экономику.