Финансы и кредит

   Управленческая  функция – выражается в воздействии на денежные потоки при формировании финансовых ресурсов и эффективность их использования.

   Структура финансового механизма состоит из 2 систем:

• система управляющего воздействия;
• система обеспеченного управления.

   Система управляющего воздействия воздействует на объект управления и предназначена для достижения цели управления.

   Финансовый  метод – способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Он отвечает на вопрос: как надо воздействовать, указывает определенное направление к воздействию.

   Действие  финансового метода проявляется при воздействии на формирование и использование денежных фондов.

   Финансовый  рычаг – прием действия финансового метода. Отвечает на вопрос: чем надо воздействовать, то есть показывает с помощью какого элемента можно воздействовать на финансовый ресурс. Управляющее воздействие не может быть эффективным без надлежащего функционирования финансовых ресурсов.

   Система обеспеченного управления – позволяет сделать реально выполнимым какое-либо финансовое мероприятие.

   Правовое  воздействие – совокупность воздействий на финансовые отношения на основе правовой законодательной базы или международных конвенций при помощи кодексов, указов президента.

   Нормативное воздействие – воздействие связано с организацией, планированием, регулированием и контролем денежных потоков при помощи норм, инструкций.

   Норма – установленная мера, какая-либо средняя величина.

   Информационное  воздействие – воздействие на основе информации о конъюнктуре рынка, внешней среде, о результатах и финансовом состоянии.

   Как система, финансовый механизм есть совокупность взаимодействующих элементов, подсистем  составляющих целостные образования. Каждому элементу системы присуще свойства, всегда можно выделить общее свойство элементов системы:

1. элемент системы выполняет только ему присущую функцию, которая не повторяется другими элементами системы (прибыль, цена, налог).
2. элемент обладает способностью взаимодействовать с другими элементами (налог с прибылью).
3. элемент тесно связан с другими элементами своей системы.

   25.11.11 Лекция №11

   Форма государственного кредита

1. бюджетный кредит – форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическому лицу на возвратной и на возмездной основах.
2. инвестиционный налоговый кредит – изменение срока уплаты налога, при котором фирме предоставляется возместить в течении определенного срока и в определенных пределах снизить свои платежи по налогам с последующей поэтапной уплатой кредита и процента по нему. Он предоставляется на срок от 1 до 5 лет.
3. целевой иностранный кредит (межгосударственный кредит) – форма финансирования проектов, которая предусматривает предоставление средств в иностранной валюте на возвратной и возмездной основе путем оплаты товаров в соответствии с целью проекта. Целевые иностранные кредиты включают кредиты правительств иностранных государств, а также нефинансовые кредиты международных финансовых организаций.

   Связанные кредиты правительств иностранных государств – форма привлечения средств для закупок товаров за счет средств правительств иностранных государств.

   Нефинансовые  кредиты между  финансовыми организациями – привлечение средств для закупок преимущественно на конкурсной основе. Пример: МВФ.

   1.12.11 Лекция №12

   Формы финансового кредита

1. банковский – банк предоставляет заемщику денежные средства в наличной или безналичной формах;
2. межбанковский – предоставляется одним банком другому;
3. внутридневной – кредит банка России, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка.

 
 
 
 
 
 

   Вексель – как письменное обязательство  должника уплатить кредитору или другому лицу определенную сумму денег в установленный срок.

2. потребительский – предоставляется населению на товары личного потребления с рассрочкой платежа.
3. вексельный – предоставляемый банком вексельный кредит векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа по нему. Вычитается учетный процент. Учетный процент – комиссионное вознаграждение банка, которое представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой уплаченную банком при покупке векселя.
4. факторинг – предоставление в кредит оборотных средств, погашение дебиторской задолженности покупателя. Это специальная разновидность краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Цель – получение денежных средств в сроки, определенные договором в результате продавец напрямую не зависит от платежеспособности покупателя.

   8.12.11 Лекция №13

5. овердрафт – форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком денег со счета клиента сверх его остатка.

   В результате образуется задолженность клиента  банку, то есть отрицательный баланс. Заключается договор, в котором установлены сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок его погашения, размер процента за кредит. Покупатель как клиент, обладающий разными источниками дохода, покупает товар. Банк снимает со счета клиента нужную сумму и перечисляет ее вместе с недостающей частью денег (которую он предоставил своему клиенту в кредит) продавцу. В результате на счете клиента отрицательное сальдо, после того как на счет клиента поступают денежные средства задолженность клиента банка погашается.

   Структура и звенья кредитной  системы РФ

   Кредитная система – совокупность различных финансовых кредитных институтов действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и концентрацию денежного капитала.

   Основные  звенья кредитной  системы:

1. финансово-кредитные институты:
1. центральный банк;
2. банковские кредитные организации;
3. специальные небанковские финансово-кредитные организации (инвестиционные фонды, страховые компании, благотворительные организации).
2. инструменты кредитных отношений:

• вексель;

• облигация;
• кредитный договор.

3. информация о участниках кредитных отношений:

• кредитная история.

   Управление  государственным  долгом

   Государственный долг – обязательство, возникшее в результате государственных займов принятых на себя РФ, принятые на себя обязательства трех лиц.

   Это, сумма  задолженности по выпущенным и непогашенным государственным займам, включая  начисленные по ним проценты, которые  должны быть выплачены к определенной дате или в определенный срок.

   Внешний долг – обязательство, возникшее в иностранной валюте.

   Внутренний  долг – обязательство в национальной валюте.

   Основные  методы управления государственным  долгом

1. рефинансирования – погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов. Используется при выплате процентов и погашения внешней части долга.
2. консолидация – увеличение срока действия ранее выпущенных займов.
3. конверсия – изменение размера доходности займа (увеличение или снижение процентной ставки, ?);
4. унификация – объединение нескольких займов в один;
5. отсрочка – увеличение срока погашения займа;
6. аннулирование – списание долговых обязательств сторонами;
7. дефолт – отказ государства от своих обязательств.

   Международные финансовые отношения

   Международная финансовая организация – институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических отношений.

   К ним относятся:

• банк международных расчетов (БМР);
• международный валютный фонд (МВФ);
• международный банк реконструкции и развития (МБРР).

   Банк  международных расчетов – первый межгосударственный банк организованный в 1930г. как международный банк центральных банков.

   Международный валютный фонд – имеет статус специального учреждения. Цель МВФ:

1. содействие в развитии международной торговли и валютного сотрудничества;
2. предоставление государствам, членам МВФ денежных средств в иностранной валюте для выравнивания балансов.

   Международный банк реконструкции  и развития – специальное учреждение, являющееся международным институтом, учрежденным одновременно с МВФ. Цель: содействие странам членам МБРР в развитии их экономик, посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов; гарантирование частных инвестиций.

   Международная ассоциация развития (МАР) – цель: предоставление льготных кредитов развивающимся странам.

   Международная финансовая корпорация (МФК) – цель: поощрение вложения частного капитала в промышленность развивающихся стран.

   Международная ассоциация по гарантиям  инвестиций (МАГИ) – осуществляет страховку вложений от политического риска на случай войны или срыва контрактов.

   Сущность  и конвертируемость валют

   К валютным ценностям относятся:

1. иностранная валюта:

• денежные знаки в виде банкноты, казначейских билетов;

• монеты в обращении;
• средства на банковских счетах и банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств.

2. внешние ценные бумаги (ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте):

• платежные документы;
• эмиссионные иностранные бумаги (акции, облигации);
• ценные бумаги производные от эмиссионных ценных бумаг;
• опционы, дающие право на приобретение ценных бумаг и долговые обязательства в иностранной валюте.