Ценные бумаги на примере коммерческого банка

На сегодняшний день среди основных направлений деятельности Белебеевского отделения №4601 можно отметить следующий ряд мероприятий:

1)           расширение сети филиалов в г. Белебей:

-                                  строительные работы-1000 тыс. рублей;

-                                  ремонт крыши-1900 тыс. рублей;

-                                  вентиляция и кондиционирование-600 тыс. рублей;

-                                  электроснабжение и сети-2002 тыс. рублей;

-                                  кассовый узел-1000 тыс. рублей

-                                  оборудование-1000 тыс. рублей;

-                                  охранно-пожарная сигнализация- 700 тыс. рублей;

ИТОГО- 7200 тыс. рублей.

2)           открытие дополнительных офисов ведения депозитарных операции:

-                                  2 бронекассы-92 тыс. рублей;

-                                  электроснабжение и сети-60 тыс. рублей;

-                                  концентратор-23 тыс. рублей

-                                  оборудование-115 тыс. рублей;

-                                  охранно-пожарная сигнализация- 120 тыс. рублей;

-                                  маршрутизатор-30 тыс. рублей;

-                                  банковское оборудование-200 тыс. рублей.

ИТОГО 1140 тыс. рублей.

Данные затраты несоизмеримы с предполагаемой выгодой, так как согласно прогнозным показателям Белебеевского отделения №4601, развитие и технологическое обеспечение депозитарных операции  принесет совокупную выгоду в размерах:

-  операции с векселями-9150 тыс. рублей;

-                                  от операции на депозитарном рынке ЦБ-6800 тыс. рублей.

В результате рассчитываемый показатель эффективности будет равен:

Найденный показатель характеризуется достаточно высокой величиной и прибавляет в нас уверенности в надежности СБ РФ и в частности Белебеевского отделения. Отметим, что согласно перечня генеральной лицензии СБ РФ помимо депозитарной деятельности осуществляет большой перечень иной деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании данной работы можно сделать следующие выводы: в современной рыночной экономике одним из основных эмитентов  ценных бумаг, как известно , становится государство (чаще всего в лице казначейства). Во всём мире централизованный выпуск  ценных бумаг используется в широком плане в качестве инструмента государственного регулирования экономики, а в плане  более узком - как рычаг воздействия на денежное обращение и управление объёмом денежной массы, средство не эмиссионного покрытия дефицита государственного и местного бюджетов, способ привлечения денежных средств предприятий и населения для решения тех или  иных конкретных задач. Накоплен богатый опыт моделирования и выпуска разнообразных финансовых государственных обязательств, отвечающих  потребностям  и запросам различных инвесторов - потенциальных вкладчиков в государственные ценные бумаги.

     В распространении и обращении  государственных ценных бумаг  значительную роль играют коммерческие банки, приобретающие и продающие их на фондовых рынках. Такие банки занимают одно из ведущих мест среди держателей  рассматриваемых бумаг. Ещё более велика роль коммерческих банков как дилеров, через руки которых проходит большое количество государственных ценных бумаг, нежели аккумулируемое ими как держателями.

Формирование фондового рынка в России повлекло за собой возникновение, связанных с этим процессом, многочисленных проблем, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования рынка ценных бумаг.

Можно выделить следующие ключевые проблемы развития российского фондового рынка, которые требуют первоочередного решения:

1. Преодоление негативно влияющих внешних факторов, т.е. хозяйственного кризиса, политической и социальной нестабильности.

2. Целевая переориентация рынка ценных бумаг с первоочередного обслуживания финансовых запросов государства и перераспределения крупных пакетов акций на выполнение своей главной функции - направление свободных денежных ресурсов на цели восстановления и развития производства в России.

3. Улучшение законодательства и контроль за выполнением этого законодательства.

4. Повышение роли государства на фондовом рынке, для чего необходимо:

                        создание государственной долгосрочной концепции и политики действий в области восстановления рынка ценных бумаг и его текущего регулирования (окончательный выбор модели фондового рынка), а также определение доли источников финансирования хозяйства и бюджета за счет выпуска ценных бумаг;

                        необходимость преодоления раздробленности и пересечения функций многих государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг;

                        ускоренное, опережающее создание жесткой регулятивной инфраструктуры рынка и ее правовой базы;

                       создание системы отчетности и публикации макро - и микроэкономической информации о состоянии рынка ценных бумаг;

                       гармонизация российских и международных стандартов, используемых на рынке ценных бумаг;

                       создание активно действующей системы надзора за небанковскими инвестиционными институтами;

                       государственная поддержка образования в области рынка ценных бумаг;

                       приоритетное выделение государственных финансовых и материальных ресурсов для “запуска” рынка ценных бумаг;

                       перелом психологии операторов, действующих на рынке, направленной на обход, прямое нарушение государственных установлений и на полное неприятие роли государства как гаранта бизнеса и мелких инвесторов;

                       срочное создание государственной или полугосударственной системы защиты инвесторов и ценные бумаги от потерь, связанных с банкротством инвестиционных институтов;

5. Реализация принципа открытости информации через расширение объема публикаций о деятельности эмитентов ценных бумаг, введение признанной рейтинговой оценки компаний-эмитентов, развитие сети специализированных изданий (характеризующих отдельные отрасли как объекты инвестиций), создание общепринятой системы показателей для оценки рынка ценных бумаг и т.п.

Основными перспективами развития современного рынка государственных ценных бумаг на нынешнем этапе являются:

                       концентрация и централизация капиталов;

                       интернационализация и глобализация рынка;

                       повышения уровня организованности и усиление государственного контроля;

                       компьютеризация рынка ценных бумаг;

                       нововведения на рынке;

                       секьюритизация;

                       взаимодействие с другими рынками капиталов.

Одной из современных важнейших услуг, которая предоставляется на рынке ценных бумаг, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой является депозитарная деятельность. Она заключается в оказании услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью, на правах профессионального участника рынка ценных бумаг занимаются современные коммерческие банки. Большинство функционирующих в России депозитариев, по сути, представляют собой отделы коммерческих банков, потому что именно они первыми стали предоставлять такую услугу.

Белебеевское отделение №4601 является структурным подразделением Башкирского ОСБ и выполняет следующие функции: заключает договоры счета депо, открывает и ведет счета депо юридических и физических лиц, является участником системы междепозитарных расчетов СБ; ведет аналитический и синтетический депозитарный учет ценных бумаг; составляет сводную отчетность, предоставляет депозитарную отчетность в Башкирский банк.

Показатели доходности операций с ценными бумагами в Белебеевском отделении №4601 имеют не очень высокое значение, что свидетельствует о невысокой отдаче депозитарных операций и о недостаточной активности депозитария банка по реализации внутреннего потенциала. Для повышения доходности необходимо осуществление мероприятий, направленных на увеличение доходной базы активов, повышение доли высокодоходных активов, а также на снижение операционных и управленческих расходов.

Проведение исследования по теме дипломной работы позволило сформулировать следующие выводы и рекомендации. Для совершенствования работы коммерческого банка с ценными бумагами и усиления его позиции на рынке депозитарных услуг необходимо:

              строго соблюдать принципы организации депозитарного учета;

              обеспечить четкую структуризацию и формализацию деятельности депозитария;

              совершенствовать технологию организации учета ценных бумаг, используя новые программно-технологические разработки;

              добиваться оптимизации документооборота депозитария при осуществлении депозитарного учета прав на ценные бумаги;

              повышать качество услуг, добиваясь своевременности, полноты и точности отчетности; оперативного и четкого решения проблем; способности развивать услуги;

              проводить систематические маркетинговые исследования и мероприятия по усилению позиции работы с ценными бумагами среди банковских и небанковских депозитарных структур, продвижению депозитарных услуг на рынке;

              осуществлять активные мероприятия по привлечению потенциальных клиентов (организация «круглого стола», издание рекламных проспектов об услугах депозитария Сбербанка, использование с целью рекламы средств массовой информации и пр.).

Особого внимания заслуживает работа по снижению рисков. С целью снижения правового риска и риска потери репутации необходимо формирование такой политики, которая давала бы уверенность в том, что вся деятельность депозитария лежит в рамках правовых норм и соблюдается этика бизнеса. Для снижения этих рисков можно предложить:

            создание в структуре депозитария подразделения, выполняющего функции контроля над выполнением требований законов и нормативных актов в деятельности депозитария и разработку эффективных методов контроля;

            разработку специальной программы обучения персонала правовым аспектам, затрагивающим деятельность компании;

            разработку и регулярный контроль на соответствие законодательству стандартов ведения бизнеса и выполнения юридических процедур и формальностей.

Повышение эффективности работы с ценными бумагами на современном этапе связан, прежде всего, с улучшением комплексного обслуживания клиентов при одновременном снижении затрат. Важным резервом в экономии затрат банка является осуществление мероприятий по совершенствованию компьютеризации системы.

Учитывая, что депозитарии являются важным звеном инфраструктуры рынка ценных бумаг, высококачественный депозитарный учет на ценные бумаги дает дополнительные гарантии инвесторам, благоприятно сказывается на привлечении национальных и иностранных инвестиций а, следовательно, на развитии рынка ценных бумаг и экономики в целом.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

А.. Нормативно-правовые акты и нормативные документы.

1.   Конституция РФ.

2.   Конституция РБ.

3.   Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 2006 г. № 39-ФЗ.

4.   Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 2007 г. №395-1.

5. Положение «О лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации», утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) от 23 ноября 2006 г. № 50.