Ценные бумаги на примере коммерческого банка

 пересчет и проверка ценных бумаг;

 предоставление информации по запросу Депонента;

 предоставление информации Инвесторам в связи с обращением ценных бумаг (на дискете и на бумажном носителе).

 перечисление сумм от погашения ценных бумаг и купонов, выплата дивидендов, процентов.

Белебеевское отделение №4601 гарантирует конфиденциальность исполняемых депозитарных операций и счетов Депонентов. Все служащие Депозитария, если это не противоречит действующему законодательству Российской Федерации, обязаны хранить в тайне сведения об операциях, состоянии счетов депо Депонентов, анкетах Депонентов, а также иные сведения о депозитарной деятельности, к которым относятся:

      сведения о фактах заключения Депозитарием договоров;

      сведения о содержании договоров, регулирующих взаимоотношения Депозитария с депозитариями – корреспондентами и Депонентами;

      сведения о содержании дополнительных соглашений, протоколов и прочих документов, оформляемых в дополнение к вышеуказанным договорам;

      сведения о фактах проведения, содержании и об участниках переговоров.

Информация о состоянии счетов депо, проводимых операциях, а также иная информация о Депонентах предоставляется только самим Депонентам, указанным ими доверенным лицам или представителям, эмитентам, а также  государственным  органам,  уполномоченным действующим законодательством и запрашивающим эти сведения в рамках своей компетенции.

Информация о состоянии счета депо в случае смерти Депонента – физического лица предоставляется лицам, указанным Депонентом в завещательном распоряжении, а также лицам и органам, уполномоченным на совершение нотариальных действий по находящимся в их производстве наследственным делам.

Передача конфиденциальной информации в иных случаях возможна только в соответствии с действующим законодательством. Депозитарий несет ответственность за ущерб, причиненный Депоненту вследствие разглашения конфиденциальной информации, в соответствии с законодательством РФ.

Конфиденциальной информацией не являются документы, описывающие общие условия депозитарной деятельности, Тарифы на исполнение депозитарных операций, перечень видов ценных бумаг, учитываемых в Депозитарии, типовые формы договоров; статистические сведения о депозитарной деятельности: суммарное количество счетов депо, открытых в Депозитарии, с разбивкой по видам счетов, список депозитариев – корреспондентов, число депозитарных операций за определенный период времени, а также иные сведения о депозитарной деятельности, не содержащие информации о конкретных Депонентах и заключенных ими договорах.

В настоящее время Белебеевское отделение №4601 ведет депозитарный учет ценных бумаг в соответствии с разработанной Управлением информатики и автоматизации банка Программой ведения депозитарного учета, позволяющей обеспечить выполнение всей технологической цепочки в установленные сроки. Ежедневно информация о результатах депозитарной деятельности передается из ОСБ № 4601 в головной офис банка для консолидации и формирования сводного баланса банка по главе «Д». Все операции  по проведению первичных документов многократно тестируются на логическую и учетную правильность, как на этапе формирования, так и на этапах отправки сводных отчетов в банк и последующей их приемки.

Схема взаимодействия информационных потоков в отделении №4601 представлена на рис.5

Рис. 5 Схема взаимодействия информационных потоков в Белебеевском отделении №4601

Одной из основных особенностей программы является поддержка учета движения ценных бумаг для многофилиальной структуры отделения банка во всем диапазоне операций по обращению ценных бумаг на вторичном рынке. При этом различаются такие категории подразделений, как «Филиал», «Кладовая», «Операционная часть», «Бухгалтерия». Для каждой категории обрабатываемого подразделения имеется возможность настройки выполнения конкретного ряда операций, что позволяет строить взаимосвязанные технологические маршруты между различными подразделениями.

Программа спроектирована как определенное звено в общей технологической цепи «Филиал-Отделение-Территориальный банк». Учитывая традиционно сложившуюся в Сбербанке трехзвенную структуру обработки документов «Филиал – Бухгалтерия – Сводная отчетность», в программу заложены каналы обмена информацией «АРМ контролера – Ценные бумаги», «Ценные бумаги – Операционный день банка», «Ценные бумаги – Сводная отчетность территориального банка по ценным бумагам».

Учет операций в депозитарии Сбербанка ведется в соответствии с действующими инструкциями, регламентирующими работу с каждым конкретным видом ценных бумаг. Полный перечень включает в себя более 130 операций по обслуживанию физических и юридических лиц[9].

Для выполнения операций покупки-продажи предусмотрена ежедневная расстановка / смена величин курсовых цен, с возможностью детализации курса по конкретной серии ценной бумаги.

Программа имеет возможность работы с несколькими связанными планами счетов, что позволяет построить работу различных видов учета на единой базе документов дня. Этим достигается отсутствие расхождений в таких плоскостях учета, как балансовая, внебалансовая, депозитарная, область внесистемного штучного учета.

Данный подход позволяет формировать необходимые формы аналитической отчетности, - различного рода ордера, выписки, ведомости, балансы, форму «2-СБ» (в части работы с ценными бумагами), отчеты о наличии ценных бумаг в разрезе балансовых стоимостей, отчеты об операциях купли-продажи за установленный период и т.д.

Для обеспечения контроля исполнителя имеется процедура принудительной проверки баз данных на наличие проведения необходимых мероприятий по прогнозированию, выявлению и устранению возможных ошибок ведения учета.

Автоматизация депозитарного учета является важным фактором эффективности работы депозитария, позволяя выполнять все операции быстро, четко, без ошибок.

2.3. Анализ доходности операций с ценными бумагами

Размер дохода депозитария от предоставления услуг по хранению и учету ценных бумаг зависит от трех факторов:

            от объема активов, принятых на хранение или учет;

            от срока, на который ценные бумаги приняты на хранение или учет;

            от величины процентной ставки за услуги.

Процентная ставка в определенной степени характеризует доходность депозитарной операции. Она показывает, какая доля от суммы активов, принятых на хранение, составит доход банка.

Доход, взимаемый в пользу банка, можно вычислить по формуле:

  H * С * m * t

D = ----------------------                                                                  (1)

           100 % * 365

где Н – номинал ценной бумаги;

С – процентная ставка;

m – число периодов начисления процентов в году.

t – временной интервал.

Вычислим доход от депозитарной операции по учету облигации номиналом 1000 руб.; процентная ставка 0,07 % в месяц от номинальной стоимости; временной интервал – 100 дней.

                1000 * 0,07 * 12 * 100                                         

D = ------------------------------- = 2,30 (руб.)

                            100  * 365

Эффективность любой финансовой операции характеризуется не только абсолютной величиной дохода, полученной от нее, но и относительным показателем доходности от проведения операции, раскрывающим ее качественное содержание и отражающим отдачу активов.

Доходность - это результативность (выгодность), определяемая как отношение эффекта, результата, полученного в результате осуществления финансовой сделки к затратам, обусловившим его получение.

К основным показателям доходности депозитарных операций относятся:

              коэффициент доходности активов, представляющий собой процентное соотношение суммы доходов от депозитарных операций и средней величины активов, принятых на хранение

              k1 = Д / А                                          (2)

              коэффициент прибыльности активов, представляющий собой процентное соотношение чистой прибыли от осуществления депозитарных операций и средней величины активов, принятых на хранение.

              k2 = П / А                                           (3)

К числу обобщающих показателей доходности относится и показатель прибыльности доходов или маржа прибыли, представляющая собой отношение прибыли к сумме доходов, полученных от депозитарной деятельности

                                             k3 = П / Д                                           (4)

Важным инструментом определения эффективности работы подразделения банка (депозитария) в целом может служить показатель рентабельности депозитарных операций, представляющий собой отношение прибыли к соответствующей величине расходов:

                                             b = П / Р                                         (5)

Показатели деятельности субдепозитария Белебеевского отделения №4601, необходимые для расчета указанных коэффициентов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Показатели деятельности субдепозитария Белебеевского отделения №4601 на 01.01.2009 г.

Доходы от депозитарной деятельности складываются из оплаты депозитарных услуг на основании действующих в Сбербанке России Тарифов на депозитарное обслуживание. В общую стоимость услуг, оказанных Депозитарием конкретному Депоненту, включаются следующие составляющие:

      ежемесячная плата за хранение ценных бумаг;

      пооперационная либо ежемесячная плата за проведение депозитарных операций;

      пооперационная либо ежемесячная компенсация затрат на осуществление междепозитарных операций, отнесенных на Депонента и возникающих в процессе исполнения депозитарных поручений.

Расходы по депозитарным операциям включают в себя:

 расходы по организации учета и хранения ценных бумаг;

 расходы на операционную деятельность;

 расходы на содержание персонала и пр.

Определим коэффициент доходности активов. Экономический смысл данного показателя состоит в том, что он характеризует величину дохода, полученного с каждого рубля активов, принятых на хранение:  

k1 = Д / А = 7746 / [(123096 +188456) /2] * 100% = 4,97 %

Данный показатель имеет невысокое значение. Повышение уровня доходности активов депозитария должно быть связано с осуществлением ряда следующих мероприятий:

            увеличение доходной базы активов;

            повышение доли высокодоходных активов.

В активах депозитария Сбербанка велика доля ценных бумаг Сбербанка России, учет и хранение которых для физических лиц осуществляется бесплатно.

Коэффициент прибыльности активов характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля активов, принятых на хранение:

k2 = П / А = 1493 / [(123096 +188456) /2] * 100% = 0,96 %

Для повышения коэффициента прибыльности активов необходимы мероприятия, направленные на снижение операционных и управленческих расходов.

Показатель прибыльности доходов или маржа прибыли характеризует удельный вес прибыли в сумме полученных от депозитарной деятельности доходов:

k3 = П / Д = 1493 / 7746 * 100 % = 19,27 %

Показатель рентабельности депозитария показывает, какую прибыль получает депозитарий на один рубль произведенных им расходов:

b = П / Р = 1493 / 6253 * 100 % = 23,88 %

Для более объективной оценки доходности все указанные показатели следует рассматривать в динамике за различные периоды (за год, за 3 года), а также в сравнении с показателями других депозитарных учреждений.

Изучение динамики показателей позволит сделать выводы об эффективности деятельности депозитария. Стабильный и ритмичный прирост доходов, увеличение показателей доходности свидетельствуют о нормальной работе депозитария и о квалифицированном управлении.  В ходе сравнительного анализа можно определить финансовые позиции депозитария среди других учреждений города, региона, выявить и оценить основных конкурентов, составить прогнозы и наметить перспективы развития.